1萬6千字的講話稿，肖鋼傳達(dá)了證監(jiān)會(huì)充滿了新氣象的監(jiān)管意圖和監(jiān)管規(guī)劃。監(jiān)管層16年需要做好的，不僅僅是對(duì)股市監(jiān)管的全方位把控，更多是對(duì)市場(chǎng)中的機(jī)構(gòu)、人員予以高度的規(guī)范和相關(guān)的管理。
　　其中，肖鋼的講話中，多次提到了市場(chǎng)主體的責(zé)任、對(duì)投資者的教育、機(jī)構(gòu)人員的從業(yè)道德，披露了職業(yè)道德缺失的危害性等內(nèi)容，這與CFA中的道德規(guī)范與執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則方面的要求，有許多是不謀而合的。
　　CFA是特許金融分析師的簡稱，是現(xiàn)金融領(lǐng)域最火認(rèn)可度*6的證書之一。CFA協(xié)會(huì)對(duì)執(zhí)業(yè)會(huì)員的道德和行為方面的規(guī)范要求非常高。
　　金融業(yè)的準(zhǔn)入門檻
　　要成為一名合格的特許金融分析師，不僅要具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，更重要的是，還要擁有良好的職業(yè)道德。
　　CFA一級(jí)的考試中，10個(gè)部分的考察，僅僅一個(gè)道德與職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)，就占到了15%的考察比例。甚至，有道德與職業(yè)部分不達(dá)標(biāo)，考試擁有一票否決權(quán)的傳言。高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心的Ellen認(rèn)為，這些都體現(xiàn)了CFA選人用人的標(biāo)準(zhǔn)：人品要過硬，因此在職業(yè)道德方面特別嚴(yán)格把關(guān)。
　　眾所周知，如果給道德和行為準(zhǔn)則方面不合規(guī)的人進(jìn)入金融市場(chǎng)，造成的后果將是毀滅性的。牽一發(fā)而動(dòng)全身，為了個(gè)人利益而損害整體甚至國家利益，在金融市場(chǎng)上演太多次了。
　　15年的股災(zāi)，個(gè)別不法分子與外國機(jī)構(gòu)合謀，大幅做空中國股市，給市場(chǎng)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，也加劇了市場(chǎng)的震蕩，投資者權(quán)益受損，也給中國經(jīng)濟(jì)的安全埋下了隱患。
　　正直誠信勤奮
　　肖鋼在講話中指出了部分機(jī)構(gòu)的“三宗罪”，與發(fā)行人合謀造假，擾亂市場(chǎng)秩序；放任從業(yè)者發(fā)表不實(shí)言論誤導(dǎo)市場(chǎng)；有些從業(yè)人員更是大肆挑戰(zhàn)執(zhí)業(yè)的底線，忘卻了服務(wù)的宗旨，丟棄了職業(yè)的操守，甚至不惜違法違規(guī)，攫取不法利益。
　　在CFA的道德規(guī)范條例中，*9條便是要堅(jiān)持正直、勝任、勤奮、令人尊重的做事原則。這一條實(shí)質(zhì)上是將做人的基本守則和做事結(jié)合了起來。金融行業(yè)的從業(yè)人員以“正直”和“誠信”立身，低調(diào)做人，踏實(shí)做事，應(yīng)自覺維護(hù)自身的品牌和信譽(yù)建設(shè)。
　　正如肖主席所指出的那樣，執(zhí)業(yè)底線和職業(yè)操守是金融從業(yè)人員不得不敬畏的行業(yè)“罪與罰”，職業(yè)的高壓線。
　　同時(shí)，肖鋼也呼吁，上市公司、私募、期貨等機(jī)構(gòu)，與市場(chǎng)同呼吸、共命運(yùn)，要有強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感和勇于擔(dān)當(dāng)?shù)木?，勤勉盡責(zé)。這一呼吁是和CFA的履行職業(yè)的道德規(guī)范，彰顯自身和行業(yè)信譽(yù)，勤奮做事的理念相一致。
　　了解并忠于客戶
　　肖鋼講稿中指出，要全面貫徹落實(shí)“了解你的客戶”的原則。不少機(jī)構(gòu)和投資從業(yè)者對(duì)客戶了解不全面，進(jìn)而給非法的證券期貨服務(wù)提供了便利。
　　CFA道德規(guī)范守則中，提到要將客戶的利益置于個(gè)人的利益之上，對(duì)客戶忠誠、審慎、盡職，忠于客戶的利益，依照客戶的利益行事。此守則充分體現(xiàn)了金融的服務(wù)業(yè)本質(zhì)，如果誠信的立業(yè)之本，忠于客戶便是執(zhí)業(yè)之基。
　　同時(shí)，肖鋼還提出，要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性的管理，通俗來說，就是要讓證券基金期貨等金融機(jī)構(gòu)遵循“把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者”的原則，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。
　　這也是遵循CFA的“適合性”行為準(zhǔn)則，即是執(zhí)業(yè)人運(yùn)用自身的專業(yè)知識(shí)，為客戶選擇合適的投資產(chǎn)品。采取投資行動(dòng)前，要對(duì)客戶的潛在投資經(jīng)歷、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)狀況等制約條件詳細(xì)了解清楚，而且還要定期重新評(píng)估和更新客戶信息，實(shí)現(xiàn)一站式追蹤。
　　無論是肖鋼的新年講話，還是CFA的道德規(guī)范與職業(yè)行為準(zhǔn)則，其實(shí)都透露出了金融行業(yè)選人用人的高標(biāo)準(zhǔn)：德才都要兼?zhèn)?，德更居先；以客戶利益為依?jù)，獨(dú)立盡職地做出a1投資決策。金融人只有遵守這些行為準(zhǔn)則，時(shí)刻提醒并約束自己的行為，在規(guī)定的范圍內(nèi)從事合法的活動(dòng)，才能成為資本市場(chǎng)長期健康發(fā)展的貢獻(xiàn)者與獲利者。
　　▎本文作者Natalie，來源高頓網(wǎng)校CFA。更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注微信號(hào)“高頓CFA”(gaoduncfa)。原創(chuàng)文章，歡迎分享，若需引用或轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留此處信息。