昨日(1月12日),路透社援引知情人消息稱,中國銀監(jiān)會和中央國債登記結(jié)算公司近日非正式指導(dǎo)銀行降低理財產(chǎn)品收益率,以控規(guī)模防風(fēng)險。
對此,《每日經(jīng)濟新聞》記者向多家股份行、城商行求證,相關(guān)銀行均表示未收到相關(guān)通知,并稱對于被要求降低理財產(chǎn)品收益率一事并不知情。
“沒聽說有這回事,理財產(chǎn)品的收益率一直都是由市場決定。”某上市股份行管理層人士向記者表示,銀行產(chǎn)品的收益率是在收益和風(fēng)險匹配的前提下做定價的,在產(chǎn)品成立之日就已經(jīng)確定。作為市場參與者,銀行主動調(diào)低或者調(diào)高產(chǎn)品收益率的能力極其有限。
接受記者采訪的銀行人士普遍認為,與其將消息源中所謂的“非正式指導(dǎo)”解讀成一個行政手段,不如將其理解為管理層針對經(jīng)濟下行,要求銀行不要只顧規(guī)模而硬性拉高理財收益率,從而起到防范風(fēng)險的目的。
銀行稱未收到正式通知
據(jù)外媒報道,一位了解情況的消息人士表示,上周中債登召開培訓(xùn)會議,主要講的是控規(guī)模防風(fēng)險和降收益,但只是例行講話,也不是硬性的窗口指導(dǎo)。今年的主體去杠桿,降低理財產(chǎn)品收益實際上是要限制規(guī)模。
報道還援引股份制銀行消息人士表示,近日收到的通知,新的起息產(chǎn)品已經(jīng)開始降了。
某城商行高層向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,該行沒有收到正式的通知,要求下調(diào)理財產(chǎn)品的收益率,“即使有的話,也應(yīng)該是口頭指導(dǎo)。”
不過,記者注意到,近期銀行理財產(chǎn)品的收益率的確一直在呈下降趨勢。銀率網(wǎng)*7統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,上周(1月2日~1月8日)共有879款銀行理財產(chǎn)品發(fā)售,其中人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品累計發(fā)售811款,平均預(yù)期收益率為4.32%,較前一周下降0.11個百分點。
具體來看,上周非保本浮動收益理財產(chǎn)品累計發(fā)行646款,其中人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.57%,較上周下降0.06個百分點。保證收益理財產(chǎn)品累計發(fā)行89款,其中人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.59%,較上周下降0.16個百分點。保本浮動收益理財產(chǎn)品累計發(fā)行144款,其中人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.56%,較上周下降0.15個百分點。
無獨有偶,貨幣基金類的“寶寶”產(chǎn)品收益率也在不斷下行。昨日,余額寶7日年化收益率為2.697%,已連續(xù)1個月維持在3%以下。其他的基金系和銀行系“寶寶”產(chǎn)品收益率也大多維持在3%左右,僅中信銀行薪金寶產(chǎn)品7日年化收益率超過了5%。
收益下降是市場效應(yīng)
銀率網(wǎng)分析師認為,新年伊始,銀行理財產(chǎn)品收益出現(xiàn)較大幅度回落,主要受兩方面因素影響:一方面銀行結(jié)束年底考核之后,資金面驟然寬松;另一方面受A股市場近期熔斷影響,市場避險情緒上升,加上當前的經(jīng)濟下行壓力,市場對央行進一步降準降息的預(yù)期提高。
該分析師指出,2015年銀行資金比較寬裕的影響還在,收益的大幅回落,其實是收益回歸下跌通道的表現(xiàn)。2016年銀行理財收益整體維持下跌趨勢不變,預(yù)期未來跌幅會逐漸收窄。
此外,銀行人士分析認為,由于好資產(chǎn)可供選擇的量有限,無風(fēng)險利率降低,資金不愿進入實體經(jīng)濟,理財產(chǎn)品的收益率勢必也會逐漸下降。需要注意的是,理財收益率下降是市場效應(yīng)的結(jié)果,而不是倒逼市場改善的措施。
對于外媒消息源中所謂的“非正式指導(dǎo)”,一位城商行人士解釋稱,如果出臺這樣針對銀行的監(jiān)管措施,反而會倒逼部分資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融等風(fēng)險相對較高的領(lǐng)域。