據報道，中國證監(jiān)會目前的草案中規(guī)定將對頻繁撤單行為收取手續(xù)費，該法規(guī)可能于明年實施。
這一構想與美國民主黨總統(tǒng)候選人希拉里·克林頓近期提出的一項旨在限制高頻交易的稅收措施提議頗為相似，后者也建議對高頻交易中過多的“取消買單”征稅，以打擊一些掠奪性的高頻交易策略。
最近幾年，高頻程序化交易在全球市場中引起價格大幅波動情況越來越多，這引起了各國監(jiān)管機構的注意。
中國證監(jiān)會表示，通過新法規(guī)的實施將使證券市場更加安全。
具體來看，如果一個賬戶提交的訂單中取消比例超過40%，則可能每筆交易被收取2元錢手續(xù)費。
“這些新規(guī)試圖讓市場更穩(wěn)定，他們似乎做對了方向，”申萬宏源(000166,股吧)證券交易員GerryAlfonso對彭博新聞社表示，“新規(guī)試圖打擊市場操縱，讓投資者恢復信心，這些都是不錯的進展。”
今年11月初，市場曝出“伊世頓”以680萬本金在股指期貨市場上狂撈20億的大案，成為中國證券市場歷史上涉案金額*5的量化交易案件。
據新華社報道在伊世頓一案中，伊世頓通過高頻程序化交易軟件自動批量下單、快速下單，申報價格明顯偏離市場*7價格，實現(xiàn)包括自買自賣在內的大量交易，其平均下單速度達每0.03秒一筆，1秒內最多下單達31筆。據統(tǒng)計，僅6月初至7月初，該公司賬戶組凈盈利就達5億余元人民幣。
事實上，自今年6月股災以來，高頻交易便進入大眾視野，成為監(jiān)管機構眼中加劇股市震蕩的“元兇”之一。上交所今年10月便發(fā)布了程序化交易管理細則征求意見稿，其中表示上交所對程序化交易者存在下列情形之一的證券交易予以重點關注：一個交易日內出現(xiàn)五次以上每秒申報5筆；一秒內完成申報并撤銷申報，且日內出現(xiàn)3次以上；日內申報2000筆以上等。
彭博引述前匯豐銀行、法興銀行交易部門主管PeterLewis的評論稱，對于合法的程序化交易者來說，新規(guī)影響不大，主要是那些原來濫用市場漏洞的“幌騙”操作會受到限制。
所謂“幌騙”（Spoofing）主要是虛假報價再撤單，制造需求假象，誘使其他交易員入市，而從中獲利。
在美國，2010年《多德-弗蘭克法案》明令禁止“幌騙”交易。隨著高頻交易技術不斷進步，幌騙策略實施起來比以前更容易了。不過，很多人認為“幌騙”的定義過于模糊，難以被正確執(zhí)行，因為檢察官很難認定交易者是不是有取消訂單的意圖。
而在中國，由于此前出現(xiàn)的股災，“幌騙”行為也成為了中國打擊股市操縱的*7目標。證監(jiān)會曾表示，程序化交易具有頻繁申報等特征，產生助漲助跌作用。