8月以來,深圳多家P2P平臺,遭到經(jīng)偵部門突襲調(diào)查,數(shù)家平臺管理層、員工被帶走調(diào)查,其中不乏知名平臺。就在9月14日,深圳公安局再次公布*7調(diào)查進展,又有一家成立僅20余天的P2P平臺被調(diào)查,7名員工遭刑事拘留。
  按照深圳公安局發(fā)布的消息,這家尚未公布名稱的平臺,涉嫌非法吸收公眾存款。而在此之前,深圳一家名為富達(dá)亞的平臺,亦被定性為非法吸收公眾存款。在涉案平臺中,有一家公開表示,對投資者的資金提供還本付息保證。
  “查平臺非法集資,可以說就是在查資金池,因為資金池只是違規(guī)而不違法,查起來存在法律障礙,所以‘非法吸收公眾存款’,就是適用法律的突破口。”業(yè)內(nèi)人士向《*9財經(jīng)日報》記者分析,期限錯配、虛假標(biāo)、自融等問題,都與資金池息息相關(guān)。
  據(jù)知情人士透露,此次針對P2P平臺的調(diào)查,是由深圳全市統(tǒng)一部署,目的就是打擊存在違法違規(guī)行為的典型平臺,迄今為止,調(diào)查并未結(jié)束。而除了深圳之外,一場更大范圍的監(jiān)管風(fēng)暴正在襲來,杭州、上海、北京等地也已接連開始行動。
  監(jiān)管風(fēng)暴
  繼融金所、富達(dá)亞等P2P平臺被深圳經(jīng)偵部門調(diào)查之后,近日,再度爆出深圳P2P平臺員工被帶走調(diào)查。
  9月14日,深圳公安局網(wǎng)站發(fā)布消息,9月9日11時許,該局寶安公安分局經(jīng)偵大隊、塘頭派出所,根據(jù)已掌握的線索,進行走訪摸排時,發(fā)現(xiàn)一家電子商務(wù)公司涉嫌非法吸收公眾存款。隨后,該公司藍(lán)某、盤某等7名員工,被帶走接受調(diào)查。
  根據(jù)深圳公安局披露內(nèi)容,這家公司實際上是P2P平臺,其模式也與目前P2P行業(yè)共同采用的業(yè)務(wù)模式無異,即先由平臺員工先在線上線下推廣,客戶借款時由風(fēng)控部門評估風(fēng)險,簽訂合同后運營部門在線上平臺發(fā)標(biāo),投資者在網(wǎng)站注冊會員并綁定銀行卡,即可進行投標(biāo)。該平臺于今年8月27日正式上線運營,目前已吸收注冊會員525人,實際投資者87人,涉案金額共計255萬余元。
  由于深圳警方尚未披露詳細(xì)信息,該平臺的具體情況目前不得而知。但深圳公安局在上述消息中稱,目前,藍(lán)某龍、盤某等7人已被刑事拘留,并明確將該平臺的上述行為定性為非法吸收公眾存款。
  這是自今年8月對P2P平臺進行大規(guī)模調(diào)查以來,深圳警方*7的公開表態(tài)。在此之前,深圳另一家平臺富達(dá)亞也遭到調(diào)查,其法定代表人、董事長范詩科等6名高管、股東被帶走調(diào)查。9月11日,深圳公安局公布了上述消息。
  這只是深圳P2P調(diào)查的案例之一。早在今年7月,深圳公安局就以非法吸收公眾存款的名義,對一家P2P平臺進行調(diào)查。不過,由于此前被調(diào)查的平臺知名度不高,并未引起太多關(guān)注,但9月7日深圳知名P2P平臺融金所被查,28名管理人員被帶走調(diào)查的消息傳出之后,迅速引起行業(yè)極大震動。
  “這次大規(guī)模的密集調(diào)查,意味著一場監(jiān)管風(fēng)暴已經(jīng)降臨。”深圳一位P2P業(yè)內(nèi)人士對《*9財經(jīng)日報》記者說。公開信息顯示,深圳近期被警方調(diào)查的P2P平臺至少已經(jīng)達(dá)到6家,除了融金所、富達(dá)亞,還包括早前被查的國湘資本、合利在線。
  深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會一名負(fù)責(zé)人告訴《*9財經(jīng)日報》記者,大規(guī)模調(diào)查展開之后,該協(xié)會曾與深圳公安局方面進行了深入溝通,警方表示,啟動大規(guī)模調(diào)查,主要有兩方面原因,一方面是為了維護行業(yè)秩序,要對一些違法違規(guī)的平臺進行打擊,以促進健康發(fā)展;另一方面,深圳P2P平臺數(shù)量眾多,但良莠不齊,平臺跑路、壞賬等負(fù)面事件頻繁,有必要進行調(diào)查、規(guī)范。
  一個未經(jīng)證實的說法是,深圳被查或可能被查的平臺,數(shù)量可能將達(dá)到30多家。對此,深圳某P2P平臺高管稱,據(jù)其掌握的情況,目前調(diào)查范圍已經(jīng)大致確定,這一波主要調(diào)查業(yè)務(wù)存在重要問題,或者違法違規(guī)行為已經(jīng)被警方掌握線索的平臺。不過,業(yè)務(wù)、資金存在問題,但沒有造成投資人損失,或沒有人舉報的平臺,警方暫時尚不會采取行動。
  上述深圳業(yè)內(nèi)人士稱,相關(guān)平臺在被查之前,警方已經(jīng)掌握其違法違規(guī)的線索,而其中一部分是因為被人舉報。此前就有消息稱,融金所被查,就是因為遭人舉報。
  “調(diào)查肯定還沒有結(jié)束,接下來可能還會有平臺被查,但究竟要查多少家,以及下一步的具體行動,只有警方才知道。”上述深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會人士稱,根據(jù)該協(xié)會與深圳公安局溝通,此次大規(guī)模調(diào)查,確實是由深圳市層面統(tǒng)一安排,首批被調(diào)查的就是業(yè)務(wù)存在問題的平臺。
  這只是監(jiān)管風(fēng)暴的一個縮影。除了深圳之外,杭州、上海、北京、湖南等多個省市,也已對P2P行業(yè)進行大規(guī)模調(diào)查。甚至有傳言稱,此次各地針對P2P行業(yè)進行的調(diào)查,并非偶然,而是全國統(tǒng)一部署的結(jié)果。
  杭州某P2P中介人士稱,當(dāng)?shù)亟谝灿胁糠制脚_被查,最近“大家的日子都不太好過”。網(wǎng)貸之家創(chuàng)始人朱明春亦稱,杭州、上海確實也對一些P2P平臺展開調(diào)查,但調(diào)查的大多是小型平臺,所以并未引起太多關(guān)注。此外,北京近期也有針對P2P的調(diào)查行動。“據(jù)我們了解,這些大多是地方政府自行安排的,而應(yīng)該不是全國層面的統(tǒng)一行動。當(dāng)然,也有可能我們沒有掌握核心信息。”朱明春稱。
  禍起資金池
  在進行調(diào)查時,深圳經(jīng)偵部門將調(diào)查的目標(biāo)直接指向非法吸收公眾存款。根據(jù)深圳公安局網(wǎng)站信息,除了上述被查平臺,富達(dá)亞也被定性為非法吸收公眾存款。
  按照深圳公安局的描述,包括富達(dá)亞在內(nèi),目前被定性為非法吸收公眾存款的兩家平臺,其業(yè)務(wù)模式與P2P行業(yè)普遍采用的模式,并無本質(zhì)區(qū)別,也難以看出其中存在的問題。
  根據(jù)上述兩家平臺員工供述,富達(dá)亞借款標(biāo)的借款期限一般為1個月或3個月,一個月期投資年利率是16%,三個月期為18%,向借款人收取的年利率為36%以上。自2014年6月以來,富達(dá)亞涉及金額超過3000萬元。上述未公布名稱的P2P平臺,給投資者的年化利率為10%~15%,向借款人收取的利息則為年化15%~17%左右。
  值得注意的是,在上述相關(guān)信息中,深圳公安局特意提到,“未公布名稱的平臺承諾到期后向投資者還本付息”。
  “公安機關(guān)以涉嫌‘非法吸收公眾存款罪’刑事拘留涉案人員,調(diào)查指向顯然是非法集資。”北京大成律師事務(wù)所律師肖颯向《*9財經(jīng)日報》記者分析,P2P并非都是上述模式,涉案平臺明顯涉嫌自融,屬于違規(guī)行為。
  肖颯稱,按照《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》規(guī)定,未經(jīng)中國人民銀行[微博]批準(zhǔn),向社會不特定對象吸收資金,出具憑證,承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動;未經(jīng)中國人民銀行[微博]批準(zhǔn),不以吸收公眾存款的名義,向社會不特定對象吸收資金,但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同的活動,均屬非法吸收公眾存款。
  不過,這可能并非近期各地大規(guī)模調(diào)查P2P平臺的全部原因。隨著近年來P2P行業(yè)的瘋狂發(fā)展,各種違法違規(guī)行為也層出不窮。在以非法吸收公眾存款展開調(diào)查的背后,監(jiān)管部門可能還有以此清查P2P平臺資金池、虛假標(biāo)、詐騙等痼疾的意圖。
  “P2P行業(yè)雖然出現(xiàn)時間很短,但還沒有哪個行業(yè)這么亂過,可以說沒有哪個平臺沒有瑕疵,只是問題嚴(yán)重程度、性質(zhì)的區(qū)別。”深圳某P2P平臺管理層人士對《*9財經(jīng)日報》記者如此表示,目前對行業(yè)、投資者危害*5的,無過于虛假標(biāo)、挪用資金、詐騙、期限錯配、自融等問題。
  業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這些問題往往又與資金池聯(lián)系在一起,與資金池形成一體多面,最終形成惡性循環(huán)。而資金池只是違規(guī),并不涉及法律問題,如果要調(diào)查,只能從非法吸收公眾存款方面入手。
  實際上,隨著時間推移,P2P平臺的假標(biāo)、挪用資金、期限錯配等手段、方式,也變得越來越隱蔽。
  深圳某平臺人士說,從深圳公安局公布的信息來看,涉案平臺業(yè)務(wù)模式本身不存在問題,但其背后可能存在虛假標(biāo)問題,即通過假項目融資,而且可以通過反復(fù)發(fā)假標(biāo)的方式,形成資金池,并利用這種方式進行到期資金兌付,剩余資金則被挪作他用。
  資金池甚至成為一些平臺非法集資、詐騙的淵藪。據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士介紹,線下私募基金與線上平臺聯(lián)動,已成為P2P平臺普遍采用的模式,為了籌集資金,一些平臺通過線下發(fā)行私募基金,再線上轉(zhuǎn)讓收益權(quán)的方式融資,但資金到手后,即被挪作他用。換言之,此類項目實際上是在變相發(fā)假標(biāo)。
  期限錯配同樣如此?!?9財經(jīng)日報》記者獲悉,一些借款方資金使用時間較長,發(fā)標(biāo)時不受投資者歡迎,平臺就通過拆標(biāo)的方式發(fā)布短標(biāo),借款*9次到期后,利用同一個項目再次發(fā)標(biāo),再將資金借給借款企業(yè),用于歸還投資人,但借款并未實際歸還。此外,還有平臺采用等額本息的方式,借款方每個月還本付息,但平臺只向投資人付息,期滿后才歸還本金。在此過程中,借款方歸還的本金,被平臺挪作他用。
  “這些模式很難說都有問題,但卻存在很大風(fēng)險,一旦成了壞賬,就有演變成發(fā)假標(biāo)的風(fēng)險。”上述深圳P2P平臺人士說,還有一些平臺,由于規(guī)模小,可能存在項目、借款不匹配的情況,為了便于開展業(yè)務(wù),就通過發(fā)信用標(biāo)等方式,先獲取資金,有項目再放款,這也很容易觸及違法違規(guī)的紅線。
  寒冬來臨
  融金所、富達(dá)亞等平臺陸續(xù)被經(jīng)偵部門調(diào)查后,整個P2P行業(yè)的氣氛陡然間變得一片肅殺。近期深圳舉行的多場P2P活動中,與會人員幾乎都是一臉凝重,往日座無虛席的會場也變得冷清起來。
  “大家現(xiàn)在都很擔(dān)心,精神非常緊張,不知道還有誰會被查,行業(yè)可能也會變得蕭條。”朱明春說,經(jīng)過這輪嚴(yán)厲的查處,可能會導(dǎo)致投資者信心喪失,業(yè)務(wù)開展、成交量、參與人數(shù)都會萎縮,更談不上創(chuàng)新發(fā)展。
  這并非個別看法。萬家兄弟執(zhí)行董事、總經(jīng)理董博淳認(rèn)為,面對如此嚴(yán)厲的監(jiān)管,可能會對一些正常運營的平臺產(chǎn)生不良影響,即便業(yè)務(wù)沒有問題,投資者一旦恐慌擠兌,平臺也難免出問題甚至可能倒掉。
  不過,董博淳也認(rèn)為,在行業(yè)良莠不齊的情況下,監(jiān)管調(diào)查可以凈化行業(yè)秩序,司法機關(guān)的介入,長期也是利好,一些業(yè)務(wù)相對規(guī)范、發(fā)展穩(wěn)健的平臺,將獲得更大發(fā)展空間。與此同時,經(jīng)此一役,未來行業(yè)發(fā)展的步伐將會放緩,盡量實現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)范化。
  “總的來說,不利影響肯定存在,但也不宜過于恐慌,監(jiān)管層在大的方向上還是鼓勵,但一定要把握好創(chuàng)新的度。”朱明春說,此次給整個行業(yè)敲了一記警鐘,平臺要做好自我約束,切記在創(chuàng)新過程中,哪些紅線、底線不能逾越。
  接受本報記者采訪的業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為,在目前的情況下,監(jiān)管重拳出擊確有必要,但在此過程中,希望能給那些業(yè)務(wù)不合規(guī),或因監(jiān)管尚未明確違規(guī)但資金真實借給融資方,而且愿意規(guī)范業(yè)務(wù)的平臺以整改、規(guī)范的機會。
  與此同時,在突如其來的監(jiān)管風(fēng)暴面前,不少平臺也開始主動自我整改。上述某P2P平臺人士就表示,目前該平臺已經(jīng)開展自查、自糾,自查的主要內(nèi)容是崗位流程、滿標(biāo)效率、資金是否及時到達(dá)借款人手中,以及在發(fā)標(biāo)過程中是否出現(xiàn)錯誤等。
  而另一家P2P平臺人士亦稱,該平臺近期已在內(nèi)部開了交流會,對可能存在不規(guī)范的業(yè)務(wù)進行排查,重點包括假標(biāo)、自融、挪用、期限錯配等問題自查,希望盡可能對業(yè)務(wù)進行規(guī)范,并盡量向監(jiān)管要求靠攏。
        本文來源:*9財經(jīng)日報