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編者按：劉益謙幾天“砸十幾億”進(jìn)二級市場，他覺得現(xiàn)在的時點就已經(jīng)不需要恐慌了，如果有一定的專業(yè)知識和財務(wù)知識，就可以慢慢適度地參與到市場中來。
滬指在不到一個月的時間內(nèi)跌去近1500點。上周末，多項措施出臺穩(wěn)定市場，包括暫停IPO、21家券商1200億入市、央行給予證金公司流動性支持等。資本大鱷劉益謙7月3日在微信朋友圈宣布“砸10億支持救市”瞬間引發(fā)熱議。
新京報7月6日就此專訪劉益謙，他認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)未來要走出低迷離不開資本市場，資本市場的穩(wěn)定對于中國經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要，所以政府才會花這么大力氣救市。
幾天“砸十幾億”進(jìn)二級市場
新京報：你在自己的朋友圈中提到“從6月30日參戰(zhàn)到增持天茂股份，5個交易日中不斷買入二級市場股票。”為什么這個時點進(jìn)入二級市場？
劉益謙：我們本身沒有離開過資本市場，只是二級市場并沒有大規(guī)模參與。我本身是中國資本市場發(fā)展壯大的一個既得利益者，我的財富可以說99%來自中國資本市場?，F(xiàn)在市場有一定的系統(tǒng)風(fēng)險，如果系統(tǒng)風(fēng)險蔓延開，所有的人，不管做不做股票，都會有損失。
我這次進(jìn)入二級市場跟以前有本質(zhì)的區(qū)別。這次進(jìn)場的前提并不是為了賺錢，我是老股民了，如果為了賺錢肯定是在市場穩(wěn)定的時候買股票，沒有必要在市場波動的時候參與進(jìn)去。作為一個資本市場的既得利益者，希望能通過這樣的行為為市場穩(wěn)定起點作用。
新京報：99%的財富來自資本市場，主要是通過什么樣的方式？
劉益謙：20年的財富基本都來自資本市場，這個多的講不完了，二級市場我們很久沒參與了，主要是股權(quán)投資和定增做的多一點。
新京報：你作為大股東增持了600多萬股天茂股份，是主動還是被動增持？
劉益謙：是主動增持。一方面監(jiān)管層倡導(dǎo)大股東回購和增持股份；另一方面，我是資本市場既得利益者。我們這是首次增持公司股份，通過大股東增持穩(wěn)定天茂股份股民的波動心態(tài)，希望他們的情緒穩(wěn)定下來。
新京報：你這幾天在二級市場投進(jìn)去多少錢？
劉益謙：十幾億了。
新京報：收益情況如何？
劉益謙：我現(xiàn)在已經(jīng)在虧了，虧得不多，到7月6號收盤來看，差不多虧2%-3%。這波進(jìn)去之后，我們選股還不錯。
我這次進(jìn)去，一是要為市場穩(wěn)定做點兒事情，市場穩(wěn)定下來，我可以自豪地跟孩子們說，我參與了市場維穩(wěn)，人生也精彩過；另外，我覺得市場在這個點位能夠穩(wěn)定下來。短時間的虧損我不在乎，最終市場肯定能夠穩(wěn)定下來，市場穩(wěn)定后我把股票一賣也不會虧。
新京報：你選的哪些股？
劉益謙：是一些股票組合。有大盤藍(lán)籌股，還有創(chuàng)新類和軍工類的，創(chuàng)業(yè)板的股票也配置了，基本都是覺得在價值低點的。
不能把下跌責(zé)任推給監(jiān)管層
新京報：市場如果穩(wěn)定不下來會影響到你之前的股權(quán)投資嗎？
劉益謙：二級市場漲跌跟我的股權(quán)投資沒有關(guān)系。我參與的定增現(xiàn)在不能流通，半年之后能流通市場早就穩(wěn)定了。半年后的價格是很不確定的，對我來說沒有關(guān)系。
新京報：你怎么看這次的巨大波動，你認(rèn)為市場會穩(wěn)定下來？
劉益謙：資本市場肯定會穩(wěn)定下來。我是總體看好市場的。市場為什么會走成現(xiàn)在這個樣子，有前期漲得太快的原因在里面。
前期漲得太快，很多機構(gòu)就通過發(fā)產(chǎn)品、傘型等搞配資，讓這些資金進(jìn)入市場，這些資金違反監(jiān)管要求的越來越多，杠桿比例非常大，本身需要清理一下。配資涉及到平倉線，大家在較高的點位進(jìn)去，隨著市場的下跌，有些跌到了平倉線，這些配資肯定要出來，我感覺現(xiàn)在出的差不多了。
另外，本身股市前期上漲快漲幅大，獲利盤多，獲利盤退出也造成了短時間內(nèi)股市的波動，這種波動不會影響整體市場趨勢，調(diào)整有利于慢牛。
新京報：有說法是本輪股市下跌是由證監(jiān)會前期查配資引發(fā)的，你怎么看？
劉益謙：不能把下跌的責(zé)任推給監(jiān)管，監(jiān)管有監(jiān)管的難度，監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題不能不去制止。本輪股市下跌是幾個點交叉在一起造成的，如果前期沒有那么大的漲幅不會出現(xiàn)大規(guī)模的配資，沒有大規(guī)模配資也就不會有這么大幅度的下跌。
不能說市場的下跌是監(jiān)管引發(fā)的，本身市場的風(fēng)險已經(jīng)積累到一定程度了，前期上漲太快，短期獲利太大，股票籌碼沒有很好的流通、換手，當(dāng)賬面漲幅特別大的時候，瞬間一個因素就可能造成問題，進(jìn)而引發(fā)市場恐慌。
新京報：聽說你當(dāng)年定增資金的來源也是通過杠桿，比如通過股權(quán)質(zhì)押等形式，你自己還提到用“10億撬動70億”，是這樣嗎？
劉益謙：我們現(xiàn)在杠桿很少了，我們對風(fēng)險的總體把控還好。6年前我說過“杠桿是把雙刃劍”，今天為什么產(chǎn)生這樣的問題，杠桿放大的同時，風(fēng)險也放大了。他們現(xiàn)在在資本市場上做的事情，我2009年就會做，杠桿放大8倍人家都會給我配資，但是風(fēng)險太大了。我們現(xiàn)在基本不配資，基本是自有資金在運作。
現(xiàn)在時點可以慢慢“入市”了
新京報：你認(rèn)為這次是恐慌性下跌？
劉益謙：對。管理層穩(wěn)定大盤也是對這種恐慌性情緒的穩(wěn)定，當(dāng)然這不是一蹴而就的。政府有決心，市場的信心就會恢復(fù)。我覺得現(xiàn)在的時點就已經(jīng)不需要恐慌了，如果有一定的專業(yè)知識和財務(wù)知識，就可以慢慢適度地參與到市場中來。
有些股票跌幅已經(jīng)比較大了，不僅藍(lán)籌股，不少中小板和創(chuàng)業(yè)板的股票我認(rèn)為都已經(jīng)具有了投資價值，參與的機會已經(jīng)跌出來了。當(dāng)然還需要對企業(yè)和行業(yè)有一定的了解。
新京報：創(chuàng)業(yè)板的估值目前還非常高。
劉益謙：創(chuàng)業(yè)板有人還叫“神創(chuàng)板”，創(chuàng)業(yè)板整體估值在90倍左右，跟上證50和滬深300相比確實估值很高。但它們是傳統(tǒng)行業(yè)，創(chuàng)業(yè)板是新興行業(yè)，新興行業(yè)全球都估值很高，我認(rèn)為是正常的。
判斷政府會救市才敢買股票
新京報：你在投進(jìn)去10多億時判斷政府會救市嗎？
劉益謙：我認(rèn)為政府會救市，所以才敢買股票。中國經(jīng)濟(jì)未來要走出低迷離不開資本市場，所以資本市場的穩(wěn)定對于中國經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要，政府才會花這么大力氣救市。央行都給證金公司背書，資金沒有限制。
經(jīng)濟(jì)在往好的方向發(fā)展，資本市場也在發(fā)揮功能，中國經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略離不開資本市場的功能。之前大股東減持，股民感覺不太好，但是90%以上的大股東減持后，又拿著錢去收購其他企業(yè)，也還是帶動了實體經(jīng)濟(jì)。資本市場跟實體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度越來越強，并不是簡單的股票概念。
這次下跌相當(dāng)于在通過虛擬經(jīng)濟(jì)帶動實體經(jīng)濟(jì)的過程中發(fā)生踩踏事件，這種踩踏事件是暫時的，不會影響資本市場的功能，IPO暫停也是短時間的，是為了穩(wěn)定人心。
市場之前是貪婪，現(xiàn)在是恐懼。政府今天為什么救市，是希望不要恐懼，以維護(hù)資本市場的功能，進(jìn)而幫助實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。你以為救市是救炒股票嗎？資本市場本身的功能是要有的。政府很清晰地認(rèn)識到了市場的功能。
新京報：如果不救市市場會跌到什么程度？
劉益謙：市場不會永遠(yuǎn)下跌，但會影響到經(jīng)濟(jì)，炒股票沒有什么好救的，救的是整體經(jīng)濟(jì)，市場不穩(wěn)定，就有系統(tǒng)性風(fēng)險。
新京報：你怎么看待救市的效果？
劉益謙：這次救市的力度還是很大的。但現(xiàn)在人心不穩(wěn)定，一兩天不一定會把市場穩(wěn)定下來。按照政府的決心，一兩個星期后，市場會自然而然穩(wěn)定下來，政策效果就達(dá)到了?？只胖翗O，穩(wěn)定下來需要時間。我對政府救市穩(wěn)定市場充滿信心，我買股票并不是盲目的。
新京報：穩(wěn)定下來會繼續(xù)上漲嗎？
劉益謙：首先是穩(wěn)定，穩(wěn)定之后形成慢牛，不可能暴漲。
■簡介
劉益謙資本大鱷、現(xiàn)任新理益集團(tuán)有限公司和天茂實業(yè)集團(tuán)股份有限公司董事長。被稱為資本市場的“定增大王”和收藏界的“雞缸杯大叔”。2013新財富中國富豪榜上，以170億排名第三十名。
1963年出生，初中畢業(yè)便開啟了創(chuàng)業(yè)生涯。上世紀(jì)90年代前后，開始涉足炒賣國庫券，此后通過購買豫園商城的股票在資本市場上獲得*9桶金。2000年創(chuàng)立上海新理益集團(tuán)，開始涉足國有股、法人股和定增領(lǐng)域。
2004年，新理益收購湖北天茂集團(tuán)的前身百科藥業(yè)20%股份，成為*9大股東，劉益謙首次成為上市公司董事長。
同時，頻頻出手收藏界，先后拍得蘇軾的《功甫帖》、古畫《十八應(yīng)真圖卷》等。2014年，以2.8億港元在蘇富比拍賣會上拍下明成化斗彩雞缸杯，后用這件文物喝茶，引發(fā)熱議。（來源：新京報）
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