"寶寶軍團(tuán)"的高收益率以及能夠?qū)崿F(xiàn)當(dāng)天或隔天贖回,不少投資者紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)理財(cái),今年來(lái)各類(lèi)"寶寶"規(guī)模繼續(xù)突飛猛進(jìn)
  在理財(cái)市場(chǎng)熱賣(mài)的“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品首季賺錢(qián)榜日前出爐。海通證券[-0.59% 資金 研報(bào)]數(shù)據(jù)顯示,一季度貨幣型基金漲幅為1.25%。統(tǒng)計(jì)的30余只寶寶類(lèi)產(chǎn)品中,*6收益相當(dāng)于同期銀行活期存款17倍。首季排名前10的“寶寶”收益率均較為接近。
 
  前10寶寶首尾收益差距0.11%
  各類(lèi)“寶寶”類(lèi)產(chǎn)品在一季度吸引了不少投資者的眼球,截至一季度末,各家“寶寶”賺錢(qián)能力究竟如何?海通證券金融產(chǎn)品研究中心近期發(fā)布了今年一季度178只貨幣基金業(yè)績(jī)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示,最近一季,微信理財(cái)通即華夏財(cái)富寶貨幣基金以1.54%收益率居“寶寶軍團(tuán)”首位,百度百賺利滾利對(duì)應(yīng)的嘉實(shí)活期寶收益率排第二,為1.53%;易付寶、零錢(qián)寶對(duì)應(yīng)的廣發(fā)天天紅收益率排第三,為1.5%。
  海通證券報(bào)告顯示,在符合評(píng)比條件的貨幣基金和寶寶類(lèi)基金中,具體來(lái)說(shuō),匯添富現(xiàn)金寶以1.469%收益率排名*9,余額寶以1.466%收益率排名第二。華夏財(cái)富寶和匯添富全額寶等寶類(lèi)基金階段收益較高,但因成立時(shí)間較短,未參與到評(píng)選中。
  以區(qū)間內(nèi)萬(wàn)份基金單位來(lái)看,有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)稱(chēng),今年一季度,余額寶的收益在寶寶中居榜首,每萬(wàn)元收益高達(dá)202元,理財(cái)通和零錢(qián)寶分列第二、第三名。
  在7日年化收益率方面,截至3月31日,余額寶、理財(cái)通等主要互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品均保持在5%以上。由于相比銀行活期存款,“寶寶軍團(tuán)”的高收益率以及能夠?qū)崿F(xiàn)當(dāng)天或隔天贖回,不少投資者紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)理財(cái),今年以來(lái)各類(lèi)“寶寶”規(guī)模繼續(xù)突飛猛進(jìn)。
  盡管以余額寶為首的寶寶軍團(tuán)近來(lái)遭遇連番空襲,收益逐步下行,但在碎片理財(cái)時(shí)代,人們的“囤貨”熱情依然高漲。從基金業(yè)協(xié)會(huì)*7公布的數(shù)據(jù)看,由各類(lèi)“寶寶”帶動(dòng)的貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)管理規(guī)模大增,2月總規(guī)模達(dá)到了14233.79億元,較去年末飆漲6757.89億元。面對(duì)眾寶爭(zhēng)奇斗艷,收益仍是用戶(hù)選擇的動(dòng)力。
  據(jù)記者統(tǒng)計(jì),首季排名前10的“寶寶”,首尾收益率相差0.11%,業(yè)內(nèi)人士指出,在收益相差不大的情況下,沒(méi)有必要頻繁地將資金“搬家”。
 
  3月以來(lái)收益率下降
  在規(guī)??耧j突進(jìn)的同時(shí),伴隨著一季度貨幣基金的收益率前高后低,3月份以來(lái),“寶寶軍團(tuán)”的收益水平正在穩(wěn)步下滑。
  Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示,2月中旬時(shí),貨幣基金的7日年化收益率普遍達(dá)到6%以上,平均值為5.7%,而到4月1日,許多貨幣基金的這一數(shù)字已降到5%,均值也降至5.11%。
  這與春節(jié)以來(lái)各期限Shibor(上海銀行間同業(yè)拆放利率)的大幅回落不無(wú)關(guān)系。隔夜Shibor在今年1月29日曾有4.8%,到2月25日跌至1.7%;1周Shibor在1月20日時(shí)曾有6.26%,到3月12日跌至2.21%;1月Shibor則從1月下旬的7.4%最低跌至3.83%。
  余額寶即天弘基金增利寶的基金經(jīng)理王登峰對(duì)此現(xiàn)象解釋說(shuō),由于年底和春節(jié)前市場(chǎng)資金面都比較緊張,所以投資貨幣基金的投資者享受到了較高的收益,而節(jié)后資金緊張的現(xiàn)象有所緩解,余額寶的收益也會(huì)向正常水平回歸。按照目前市場(chǎng)趨勢(shì)判斷,4%左右為正常水平。
  對(duì)于很多投資者擔(dān)心的各種寶寶是否會(huì)出現(xiàn)虧損的情況,業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示,投資理財(cái)不等同于存款,理論上存在虧損的可能。但現(xiàn)實(shí)中的數(shù)據(jù)顯示,國(guó)內(nèi)所有貨幣基金歷史上從未發(fā)生過(guò)年度虧損,業(yè)內(nèi)只有2只貨幣基金發(fā)生過(guò)1天虧損。
  而根據(jù)天弘基金官方披露的日收益計(jì)算,余額寶對(duì)接的天弘增利寶貨幣基金2013年年化收益為4.9%,截至2014年4月8日,天弘增利寶自成立日以來(lái)年化收益率5.25%,萬(wàn)份收益總值441.39元,在所有A類(lèi)貨幣基金中排名*9。
  業(yè)內(nèi)人士指出,未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)“寶寶”產(chǎn)品走勢(shì)如何,還要看貨幣市場(chǎng)的狀況。3月最后一周,央行對(duì)貨幣基金的高收益再度表態(tài),不允許存在“提前支取存款而不罰息”的合同條款。業(yè)內(nèi)人士分析,這意味著,過(guò)去貨幣基金在協(xié)議存款中“提前取款不罰息”的政策紅利將被取消,貨幣基金的收益率或?qū)⑹艿揭欢ǖ挠绊?。業(yè)內(nèi)人士分析,“寶寶軍團(tuán)”收益率下滑的局面可能還會(huì)持續(xù),但仍適合活期資金,投資者不僅要考慮短期收益情況,收益穩(wěn)健同樣重要。
  展望后市投資,南方現(xiàn)金增利基金經(jīng)理表示,雖然經(jīng)濟(jì)環(huán)比增長(zhǎng)動(dòng)力略有下降,但只要在政府容忍區(qū)間內(nèi),貨幣政策尚難見(jiàn)到拐點(diǎn),但2014年仍可以積極把握市場(chǎng)波段機(jī)會(huì)。南方現(xiàn)金增利基金將密切跟蹤經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、政策面和資金面情況,繼續(xù)保持“穩(wěn)健有序、積極主動(dòng)”的管理風(fēng)格。在操作策略上繼續(xù)維持中性偏謹(jǐn)慎的久期,保持對(duì)銀行存款的重點(diǎn)配置,并擇機(jī)配置短融、逆回購(gòu)和浮息債。在保持基金良好流動(dòng)性的同時(shí)提高靜態(tài)收益,同時(shí)積極靈活把握市場(chǎng)波段操作機(jī)會(huì),爭(zhēng)取為投資者帶來(lái)持續(xù)而穩(wěn)健的投資回報(bào)。
 
  “寶寶”軍團(tuán)繼續(xù)擴(kuò)容
  原有“寶寶”產(chǎn)品收益持續(xù)下滑、央行連續(xù)“施壓”的背景之下,“寶寶”軍團(tuán)卻繼續(xù)擴(kuò)容,不斷有新玩家入局,騰訊、京東等傳統(tǒng)巨頭繼續(xù)謀篇布局,產(chǎn)品類(lèi)別不再局限于貨幣基金,而是向萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、債券基金,甚至權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品等擴(kuò)張。
  3月25日晚間,微信理財(cái)通平臺(tái)低調(diào)推出“全額寶”。阿里巴巴緊隨其后,第二日即宣布推出“娛樂(lè)寶”理財(cái)與增值服務(wù)平臺(tái)。
  京東互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)“小金庫(kù)”最終于3月底亮相,據(jù)京東方面透露,首批對(duì)接兩只貨幣基金外,“小金庫(kù)”未來(lái)還將覆蓋更多理財(cái)產(chǎn)品,包括債券基金、股票基金和混合基金等。
  業(yè)內(nèi)人士分析,隨著寶寶大戰(zhàn)“第二波”來(lái)襲,無(wú)疑會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)注入強(qiáng)心劑,各大機(jī)構(gòu)推出繼續(xù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)進(jìn)行創(chuàng)新,并借機(jī)增強(qiáng)對(duì)投資者的黏性。
  值得注意的是,4月3日上海招財(cái)寶金融服務(wù)信息有限公司正式宣布成立。招財(cái)寶公司搭建了一個(gè)在投資理財(cái)用戶(hù)和金融機(jī)構(gòu)之間提供金融信息服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)——招財(cái)寶理財(cái)平臺(tái)。招財(cái)寶公司負(fù)責(zé)人陳志明表示,招財(cái)寶理財(cái)平臺(tái)是一家獨(dú)立運(yùn)營(yíng),面向銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)全面開(kāi)放的理財(cái)開(kāi)放平臺(tái)。金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)招財(cái)寶平臺(tái)直接發(fā)布各類(lèi)符合法律規(guī)定的投資品種與理財(cái)產(chǎn)品,用戶(hù)則可以通過(guò)招財(cái)寶平臺(tái)進(jìn)行直接投資理財(cái)交易。招財(cái)寶平臺(tái)基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的底層服務(wù)能力,將向交易雙方提供更高效、更低成本的金融信息服務(wù),從而實(shí)現(xiàn)幫助用戶(hù)獲得穩(wěn)健的理財(cái)收益、幫助金融機(jī)構(gòu)獲得穩(wěn)健的融資來(lái)源。
  同日,上海招財(cái)寶金融服務(wù)信息有限公司與天弘基金公司正式達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系,雙方將在投資者理財(cái)需求研究方面共同開(kāi)展云計(jì)算合作,并通過(guò)系統(tǒng)對(duì)接,幫助用戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)差異化的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)獲得更好的交易體驗(yàn)。
  市場(chǎng)分析人士表示,招財(cái)寶公司有點(diǎn)兒類(lèi)似于金融服務(wù)公司。之所以成立這樣的公司,阿里巴巴有著很明確的目的。這是因?yàn)?,隨著余額寶規(guī)模的不斷增加,支付寶為了穩(wěn)定住現(xiàn)有的資金規(guī)模,同時(shí)也為了更專(zhuān)注做互聯(lián)網(wǎng)支付的主業(yè),將金融服務(wù)類(lèi)的業(yè)務(wù)分離出來(lái),構(gòu)建一條完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈。
  切勿盲目追“寶寶”
  “寶寶們收益差異主要是投資組合不同導(dǎo)致,例如做協(xié)議存款的利率,時(shí)間周期、比重的不同,都會(huì)導(dǎo)致組合收益率的差別。”有分析師如此表示。
  好買(mǎi)基金首席分析師曾令華則指出,首季債券投資較多的貨幣基金收益比較高。今年一季度貨幣市場(chǎng)主要是兩大機(jī)遇:一是1月份的存款投資機(jī)會(huì);二是2月份的債券投資機(jī)會(huì)。
  關(guān)于后期如何投資貨幣基金呢?海通證券分析師表示,二季度貨幣政策存在放松的可能,資金利率在當(dāng)前水平上或?qū)⑿》仙?,但未?lái)貨基投資協(xié)議存款可能不再能夠享受到提前支取不收取罰息的優(yōu)惠,收益率或出現(xiàn)趨勢(shì)性下行,同時(shí)仍然看好二季度債市表現(xiàn),建議低配貨幣基金,在二季度末關(guān)注季末市場(chǎng)利率上升帶來(lái)的貨幣基金短期表現(xiàn)。推薦華夏現(xiàn)金、南方現(xiàn)金倆基金。
  對(duì)于投資者跟著年化收益追寶寶的行為,分析師們并不贊成。比如4月2日,年化收益高達(dá)6.8%大成貨幣A,當(dāng)日萬(wàn)份收益為1.17元,但年化收益只有3.6%的國(guó)投瑞銀貨幣A,當(dāng)日萬(wàn)份收益也有0.8628元,即1萬(wàn)元的投資,兩只基金一日收益相差也不過(guò)3毛錢(qián)。
  記者還注意到,用戶(hù)體驗(yàn)?zāi)壳耙殉蔀楦鞴綪K的法寶。日前剛剛獲得貨幣基金金牛獎(jiǎng)的工銀瑞信貨幣基金,將購(gòu)買(mǎi)起點(diǎn)降低至1分錢(qián),被稱(chēng)為“最親民”的貨幣基金。工銀瑞信貨幣目前通過(guò)5種渠道都能免費(fèi)購(gòu)買(mǎi),不但支持網(wǎng)上交易及電話委托,手機(jī)或手機(jī)WAP站,其對(duì)應(yīng)的“工銀瑞信現(xiàn)金快線”業(yè)務(wù)更是不斷優(yōu)化用戶(hù)體驗(yàn)。其近期還推出了工行信用卡自動(dòng)還款業(yè)務(wù),明顯優(yōu)于絕大多數(shù)“寶”類(lèi)貨基。
  此外,嘉實(shí)活期樂(lè)已推出手機(jī)APP的貨基產(chǎn)品,按按手機(jī)鍵就可隨時(shí)隨地購(gòu)買(mǎi),還做到了T+0快速贖回,十分適合暫時(shí)閑置的首付款理財(cái)。記者采訪到正準(zhǔn)備買(mǎi)房的張先生,如果將100萬(wàn)元首付款存入嘉實(shí)活期樂(lè),Wind數(shù)據(jù)顯示,4月1日至4月8日,嘉實(shí)活期樂(lè)區(qū)間7日年化收益率均值達(dá)6.33%,短短8天就能帶來(lái)1178元的進(jìn)賬!不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于同期銀行活期七八十元的收益,相較比余額寶、活期通也是“績(jī)”高一籌。
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