存貸比75%紅線(xiàn)未變
　　2013年6月份的流動(dòng)性緊張，讓國(guó)內(nèi)銀行和監(jiān)管者真真切切感受到銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和迫切性。而中國(guó)版商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管辦法歷時(shí)3年、兩度公開(kāi)征求意見(jiàn)之后終于落地。
　　昨日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(試行)》(下稱(chēng)《辦法》)，引入巴塞爾協(xié)議Ⅲ(下稱(chēng)“巴Ⅲ”)流動(dòng)性覆蓋率(LCR)這一新指標(biāo)的同時(shí)，對(duì)現(xiàn)行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行了梳理，將其區(qū)分為合規(guī)性的監(jiān)管指標(biāo)和用于分析、評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)工具。
　　《辦法》要求，商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%，其間設(shè)4年過(guò)渡期，將于2014年3月1日起施行。
　　昨日，《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)的多位專(zhuān)家和銀行機(jī)構(gòu)人士均表示，《辦法》的實(shí)施將引導(dǎo)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精細(xì)化、系統(tǒng)化的管理。由于此次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅針對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)，對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)也有所囊括，長(zhǎng)期來(lái)看將促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。
 
　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋表內(nèi)表外
　　“《辦法》對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。”銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在新聞發(fā)布會(huì)上表示，2013年6月，銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張暴露了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的必要性、緊迫性日益突出。
　　2011年，根據(jù)巴Ⅲ提出的銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)也開(kāi)始了中國(guó)版銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的研究制定，當(dāng)年10月首次公開(kāi)征求意見(jiàn)。到2013年1月，巴塞爾委員會(huì)公布新的流動(dòng)性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)后，銀監(jiān)會(huì)對(duì)《辦法》進(jìn)行了修訂，2013年10月再次公開(kāi)征求意見(jiàn)。
　　“我們其實(shí)2009年就開(kāi)始做這個(gè)研究，太細(xì)致了。”農(nóng)業(yè)銀行(2.42, 0.01, 0.41%)資產(chǎn)負(fù)債管理部人民幣資金管理處處長(zhǎng)劉江榮對(duì)本報(bào)記者表示，這次《辦法》的推出，首先是與國(guó)際接軌，提出流動(dòng)性覆蓋率這一全球統(tǒng)一的指標(biāo)；其次是相比以往的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，《辦法》覆蓋了表內(nèi)表外，并且有動(dòng)態(tài)的壓力狀態(tài)指標(biāo)。
　　在與國(guó)際接軌的同時(shí)，《辦法》依舊保留了此前銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)，如存貸比、流動(dòng)性比例等。從整個(gè)《辦法》分為四章、66條、4個(gè)附件的陣容來(lái)看，復(fù)雜、細(xì)化、專(zhuān)業(yè)顯露無(wú)遺。
　　據(jù)上述銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，《辦法》要求銀行對(duì)包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，并要求銀行現(xiàn)金流測(cè)算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債。
　　例如，流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算中，現(xiàn)金流出項(xiàng)目包括零售存款、無(wú)抵(質(zhì))押批發(fā)融資、抵(質(zhì))押融資、其他項(xiàng)目4大項(xiàng)，分類(lèi)提出折算率。
　　其中，在無(wú)抵(質(zhì))押批發(fā)融資中還提出了業(yè)務(wù)關(guān)系存款和非業(yè)務(wù)關(guān)系存款，其折算率也不盡相同。
　　據(jù)上述銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，同業(yè)業(yè)務(wù)可能會(huì)體現(xiàn)在其他法人客戶(hù)提供的融資項(xiàng)目中，其折算率達(dá)到100%，滿(mǎn)足有效存款保險(xiǎn)計(jì)劃附加標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)關(guān)系存款折算率僅為3%。這就意味著如果30天內(nèi)有100億元的同業(yè)存款到期，銀行需要準(zhǔn)備100億元與之等價(jià)的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。而符合有效存款保險(xiǎn)計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)關(guān)系存款則僅需要準(zhǔn)備3億元的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)。
　　“包括為防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)而超出合同義務(wù)進(jìn)行支付所帶來(lái)的潛在流動(dòng)性需求，從而將同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流的影響納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制。”銀監(jiān)會(huì)上述負(fù)責(zé)人稱(chēng)。
　　在現(xiàn)金流出項(xiàng)目的其他項(xiàng)目中，或有融資義務(wù)項(xiàng)下的非契約性義務(wù)折算率為2.5%。據(jù)劉江榮介紹，其中包括一些非保本理財(cái)業(yè)務(wù)，銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這部分也要求銀行在流動(dòng)性覆蓋率中計(jì)算折算率。
　　“銀行以前很多業(yè)務(wù)發(fā)展不考慮業(yè)務(wù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口過(guò)大，《辦法》推出后銀行在以后的業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，將更加注重流動(dòng)性的成本。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛對(duì)本報(bào)記者分析稱(chēng)，規(guī)則出來(lái)，銀行業(yè)務(wù)成本發(fā)生變化，相對(duì)收益發(fā)生調(diào)整，具體業(yè)務(wù)也會(huì)有所調(diào)整，銀行的流動(dòng)性將更加精細(xì)化地管理。
 
　　2018年覆蓋率達(dá)100%
　　銀行流動(dòng)性覆蓋率在業(yè)界看來(lái)復(fù)雜且嚴(yán)格，不過(guò)銀監(jiān)會(huì)為銀行達(dá)標(biāo)設(shè)置了4年的過(guò)渡期。
　　銀監(jiān)會(huì)要求，銀行的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%，在4年的過(guò)渡期內(nèi)，2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。
　　“鑒于流動(dòng)性覆蓋率較為復(fù)雜，對(duì)銀行組織架構(gòu)、管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對(duì)于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行而言，合規(guī)成本較高。”上述銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)。
　　對(duì)此，《辦法》也采用國(guó)際上對(duì)流動(dòng)性覆蓋率實(shí)施差別化監(jiān)管的做法，對(duì)于農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國(guó)銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行，不適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求。
　　據(jù)上述銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，流動(dòng)性覆蓋率達(dá)標(biāo)情況，銀行已經(jīng)在2012年開(kāi)始上報(bào)數(shù)據(jù)，2013年國(guó)內(nèi)設(shè)立的銀行機(jī)構(gòu)平均的流動(dòng)性覆蓋率已經(jīng)達(dá)到125%。去年年底，44家銀行流動(dòng)性覆蓋率都超過(guò)了60%，意味著已經(jīng)提前達(dá)到2014年底60%的標(biāo)準(zhǔn)。
 
　　存貸比75%紅線(xiàn)未變
　　《辦法》中還有另外一項(xiàng)備受關(guān)注的指標(biāo)，也是備受爭(zhēng)議的指標(biāo)，就是存貸比。
　　銀監(jiān)會(huì)表示，鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》中的法定監(jiān)管指標(biāo)，《辦法》仍將存貸比作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)之一，其標(biāo)準(zhǔn)依然是不超過(guò)75%的紅線(xiàn)。
　　歷史上，存貸比在管控銀行流動(dòng)性、控制信貸過(guò)快增長(zhǎng)和維護(hù)銀行體系穩(wěn)定方面起到了積極的作用，不過(guò)隨著銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等變化，其適用性已經(jīng)遭到質(zhì)疑，監(jiān)管層對(duì)此也有意識(shí)。
　　“隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足，未充分考慮銀行各類(lèi)資金來(lái)源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。”上述銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
　　對(duì)于存貸比的爭(zhēng)議，銀監(jiān)會(huì)也做過(guò)相應(yīng)的調(diào)整，例如將小型微型企業(yè)貸款專(zhuān)項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)貸款、支農(nóng)再貸款從存貸比分子中扣除，實(shí)行月度日均存貸比管理等。
　　“未來(lái)存貸比調(diào)整的空間很多，例如擴(kuò)大存款范圍，具有存款屬性很接近的業(yè)務(wù)，可以做一些適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。”曾剛表示。在劉江榮看來(lái)，存貸比還需要靜待流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)對(duì)銀行真正起到作用之后，才可能取消。
　　對(duì)于取消存貸比的法律問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)也表示，按照與時(shí)俱進(jìn)、積極穩(wěn)妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并“積極推動(dòng)立法機(jī)關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》”。
 
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