高頓網(wǎng)校小編在11月21日為您整理了一則財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)的文章:近期華爾街大銀行被指暗自操縱大宗商品?
  在美國紐約證券交易所的高盛集團(tuán)工作間里,交易員正在進(jìn)行買賣操作。 人民視覺
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  美國參議院11月19日發(fā)布一份調(diào)查報(bào)告,詳細(xì)揭露高盛、摩根士丹利和摩根大通等華爾街大銀行“深度介入”實(shí)物大宗商品交易的內(nèi)幕。這些大型銀行既從事大宗商品金融交易,又大量持有、倉儲實(shí)物商品,以此操縱市場。
  據(jù)悉,調(diào)查委員會(huì)將于美國時(shí)間20日至21日舉行兩天的聽證會(huì)。有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的高管、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和專家將在聽證會(huì)上對指控作證。
  涉嫌“從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)”“混淆銀行和商業(yè)”等八宗罪
  該調(diào)查是由美國國會(huì)參議院下屬常設(shè)調(diào)查小組委員會(huì)歷時(shí)兩年完成的,其目標(biāo)主要是持有鈾、煤炭和鋁等實(shí)物商品的高盛集團(tuán),持有天然氣的摩根士丹利以及持有發(fā)電廠資產(chǎn)和銅的摩根大通集團(tuán)。
  報(bào)告發(fā)現(xiàn)并列舉了它們“從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)”“混淆銀行和商業(yè)”“影響價(jià)格”“獲得交易優(yōu)勢”等八宗罪,建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制大型銀行大宗商品交易,以減小風(fēng)險(xiǎn)和打擊不公平交易。
  這份長達(dá)396頁的報(bào)告披露,高盛和摩根大通等投資銀行控制了包括石油、鋁和煤礦在內(nèi)的大量大宗商品,在市場中影響重大,甚至能夠操縱價(jià)格,并得到市場內(nèi)部信息供自己的交易員使用。它們私下進(jìn)行鈾買賣、開采煤礦、建立金屬存儲倉庫、操縱石油和天然氣管道,并積累了價(jià)值數(shù)十億美元的鋁和銅。
  報(bào)告顯示,這些活動(dòng)涉嫌操縱市場,并產(chǎn)生非公開數(shù)據(jù),私下里為銀行在這些市場的金融交易提供便利。這些活動(dòng)還可能導(dǎo)致重大市場失靈,從而擾亂金融市場并最終用美國納稅人的錢為之埋單。因此,參議院指責(zé)大銀行操縱市場,導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)和不公平競爭,并增加企業(yè)、消費(fèi)者的成本。
  報(bào)告詳述了高盛銀行的鋁交易。高盛銀行2010年買下了一家存儲美國絕大多數(shù)商品鋁的底特律公司——麥德龍交易服務(wù)國際公司。高盛當(dāng)時(shí)正開始大量鋁交易。2010年被高盛收購以來,麥德龍倉儲公司囤積了倫敦金屬交易所擔(dān)保交易的85%的鋁。這家高盛的倉儲公司從事“旋轉(zhuǎn)木馬”交易,通過向貨主付錢,讓那些金屬在幾棟樓之間倒來倒去,而沒有實(shí)際運(yùn)出麥德龍的倉庫。報(bào)告說,高盛不只是從事鋁的倉儲,在其倉儲運(yùn)作影響鋁供應(yīng)、倉儲成本和價(jià)格的同時(shí),它參與大量的鋁交易。收購麥德龍以來,高盛自身持有的鋁頭寸越來越多,2012年增加大約30萬噸。
  美參議院調(diào)查小組委員會(huì)認(rèn)為,高盛運(yùn)用了非正規(guī)途徑使其在底特律的鋁倉庫囤貨居奇,推高了鋁的價(jià)格,從而讓諸如汽車制造商和啤酒廠等消費(fèi)鋁的客戶支付更高的費(fèi)用。
  高盛與麥德龍的信息接觸也引起了參議院調(diào)查人員對高盛得到不公平的交易優(yōu)勢的擔(dān)憂。調(diào)查人員發(fā)現(xiàn),高盛的眾多雇員都知悉麥德龍公司有關(guān)鋁倉庫的機(jī)密信息,而兩家公司的信息本應(yīng)被嚴(yán)格分離。
  美聯(lián)儲在某種程度上縱容了華爾街投行的違規(guī)操作
  該委員會(huì)還調(diào)查了華爾街大銀行的其他大宗商品活動(dòng)。其中摩根大通持有的鋁一度達(dá)到整個(gè)北美全年使用量的一半以上。報(bào)告還披露,直到最近,摩根士丹利仍擁有5500萬桶石油、6000英里(約合9656千米)石油管道和100艘油輪,它還在建設(shè)液化天然氣設(shè)施,并向主要航空公司供應(yīng)油料。此外,高盛還從事鈾交易,在哥倫比亞擁有兩家煤礦。
  《紐約時(shí)報(bào)》指出,直到大約20年前,投資銀行都受到嚴(yán)格的監(jiān)管,它們被限制擁有大宗商品,以及在與大宗商品定價(jià)有關(guān)的金融合約中進(jìn)行交易。但此后政客和監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松了對投資銀行擁有大宗商品和基礎(chǔ)設(shè)施的政策限制。
  雖然目前銀行仍受到一些限制,但報(bào)告顯示它們在這些“灰色區(qū)域”動(dòng)作不斷。如摩根大通就違反了美聯(lián)儲“金融控股公司所持實(shí)體商品不得超過資本總額的5%”的規(guī)定。報(bào)告指出,摩根大通大宗商品持有量一度達(dá)到了其一級資本的12%,但摩根大通卻大玩文字游戲,推說這些商品并非其控股公司持有。
  調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行全面涉入大宗商品生產(chǎn)和買賣的野心反應(yīng)遲鈍,美聯(lián)儲在某種程度上就縱容了投行的違規(guī)操作。《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道,美聯(lián)儲在考慮出臺銀行實(shí)體商品業(yè)務(wù)的規(guī)定,但到目前都沒有反對高盛的做法。此次參議院報(bào)告就建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新制定有關(guān)持有實(shí)體大宗商品的規(guī)定。
  美參議院常設(shè)調(diào)查委員會(huì)主席、密歇根州民主黨參議員卡爾·列文表示,華爾街大規(guī)模參與實(shí)物商品交易,將經(jīng)濟(jì)、制造商和市場置于風(fēng)險(xiǎn)之中,呼吁隔離金融和商品業(yè)務(wù),防止華爾街利用不公開信息牟利。調(diào)查委員會(huì)呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)厘清對銀行所能擁有的大宗商品數(shù)額的規(guī)定。委員會(huì)還表示必須采取行動(dòng)消除漏洞,制止大銀行通過從大宗商品交易中獲取的信息不正當(dāng)?shù)卮龠M(jìn)其金融產(chǎn)品交易。
  事實(shí)上,華爾街的實(shí)物商品業(yè)務(wù)引發(fā)爭議已有多時(shí)。美國密歇根州的一家法院去年就曾受理一宗訴訟,高盛被指控在鋁倉儲市場存在“反自由競爭行為”。遭指控的華爾街大銀行們則否認(rèn)指控,它們稱,通過為客戶提供融資、流動(dòng)性和對沖,以及減少市場的波動(dòng)性,銀行在大宗商品市場扮演了關(guān)鍵的角色。
  本文來源:人民網(wǎng)-人民日報(bào)

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