在16家上市銀行中，北京銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對較好，不良貸款率分別為0.61%、0.63%，0.69%。
　　銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量似乎在2013年第三季度出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折性的“止跌”。
　　從剛剛披露的三季報(bào)來看，16家上市銀行中，民生、南京、中信、平安、農(nóng)行、建行等6家銀行不良貸款率與二季度持平或略微下降，其余10家銀行的不良貸款雖都出現(xiàn)了不同程度的上升，但大部分銀行的上升幅度均小于今年前兩個季度。
　　實(shí)際上，這僅是銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況的一面而已，另一面則是今年以來銀行不斷加大的不良貸款核銷。
　　據(jù)了解，各家銀行除了向四大資產(chǎn)管理公司招標(biāo)轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)外，銀行還通過一些地方金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)或抵債資產(chǎn)，多渠道處置不良資產(chǎn)。
　　即便多渠道加大核銷，銀行的不良貸款余額增長的勢頭并沒有太大的消減。截至9月30日，16家上市銀行的不良貸款余額合計(jì)為4590.92億元，較2013年第二季度增加了約180億元。
　　不良貸款依然是銀行的陣痛所在。
 
　　交行跨入1%，多家銀行尾隨
　　在大部分銀行不良貸款率與二季度基本持平的情況下，招商銀行非但沒有止住不良貸款率上升的趨勢，而且增幅還在繼續(xù)增大。
　　對于16家上市銀行來說，不良貸款余額上升已成為不可抗拒的大趨勢，但余額上升的最終表現(xiàn)，各家銀行卻不盡相同。
　　2013年第三季度，民生銀行、南京銀行、中信銀行的不良貸款率分別為0.78%、0.92%和0.90%，與二季度的不良貸款率持平，三家銀行不良貸款率接連下滑的態(tài)勢暫時(shí)得以中止。
　　平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的不良率在第三季度出現(xiàn)了略降。據(jù)三季報(bào)顯示，平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的不良貸款率均環(huán)比下降了0.01個百分點(diǎn)，分別至0.96%、1.24%和0.98%。但三家銀行的不良率還處于行業(yè)較高水平，未來這三家銀行依然面臨著提高資產(chǎn)質(zhì)量的壓力。
　　在大部分銀行不良貸款率與二季度基本持平的情況下，招商銀行非但沒有止住不良貸款率上升的趨勢，而且增幅還在繼續(xù)增大。
　　2013年第三季度，招商銀行的不良貸款率為0.79%，比二季度的0.71%增加了0.08個百分點(diǎn)，遠(yuǎn)超一季度和二季度0.05個百分點(diǎn)的增幅。同時(shí)，招商銀行三季度新增不良貸款余額為22.72億元，遠(yuǎn)超前兩季度17.58億元和15.21億元的不良貸款新增額。
　　工商銀行資產(chǎn)質(zhì)量也表現(xiàn)出類似的趨勢。截至9月30日，工商銀行不良貸款余額為873.61億元，比上年末增加了127.86億元，不良貸款率為0.91%，比上年末上升了0.06個百分點(diǎn)，其中，僅第三季度不良貸款率就上升了0.04個百分點(diǎn)。
　　目前，交通銀行不良貸款率已跳入1%的行列。截至2013年9月30日，交通銀行的不良貸款余額為325.47億元，環(huán)比新增余額僅為8.8億元，而前三季度新增總額為55.52億元。
　　雖然第三季度交通銀行嚴(yán)格控制不良新增規(guī)模，但由于今年前兩季度交通銀行不良抬頭趨勢迅猛，不良貸款率由年初的0.92%連續(xù)上升，至目前的1.01%。
　　交通銀行更像是一個示范，如果其他銀行不能有效地遏制資產(chǎn)質(zhì)量的持續(xù)走低的趨勢，它們的不良率也將會逐個跨入“1%”。
　　此前，交通銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平（微博）曾斷言，由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，接下來銀行的不良率恐怕將超過1%。但銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)可控，不良率無論如何不可能超過1.5%的水平。
　　目前，建設(shè)銀行、平安銀行、中國銀行的不良貸款率水平已貼近1%，華夏銀行、南京銀行、工商銀行的不良貸款率均超過0.9%。
 
　　制造、批發(fā)零售業(yè)不良高發(fā)
　　“目前，銀行業(yè)內(nèi)潛在的不良貸款還沒有完全釋放出來，預(yù)計(jì)今年下半年內(nèi)，除了江蘇和浙江，廣東、福建等地逾期和不良貸款也將出現(xiàn)慢慢上升之勢。”
　　在16家上市銀行中，北京銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對較好，截至目前，其不良貸款率分別為0.61%、0.63%、0.69%。但在過去的三個季度中，這三家銀行所面臨的資產(chǎn)質(zhì)量下滑的壓力并不比其他銀行小。
　　不良率水平一直處于最低位的興業(yè)銀行，今年以來其遭受的資產(chǎn)質(zhì)量下滑最為嚴(yán)重。
　　截至2013年9月30日，興業(yè)銀行不良貸款余額84.40億元，較期初增加31.54億元，增幅達(dá)59.67%，不良貸款率由年初的0.43%上升至0.63%，遠(yuǎn)超過其他15家銀行的不良上升幅度。
　　對此，興業(yè)回應(yīng)稱，“不良貸款增加的原因主要是一些企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響或自身經(jīng)營管理不善導(dǎo)致償債能力下降。”
　　雖然興業(yè)銀行并未公布三季度不良貸款增加的行業(yè)分布。但從之前其半年報(bào)中可以看出，2013年以來，興業(yè)銀行在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的不良貸款余額一直處于攀升狀態(tài)，不良貸款率也遠(yuǎn)高于總體水平。據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)，2013年上半年，興業(yè)銀行在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)不良率分別達(dá)到0.8%、1.26%。
　　多數(shù)銀行不良率居高基本集中在上述行業(yè)。交通銀行前三季度55.52億元的新增不良貸款也主要分布在批發(fā)和零售業(yè)（主要是外貿(mào)、鋼貿(mào)等行業(yè)），該項(xiàng)新增不良貸款余額為45.17億元，另外個人短期運(yùn)營資金不良貸款新增17.36億元。
　　農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款來源也與上述銀行相仿。據(jù)農(nóng)行方面稱，第三季度資產(chǎn)質(zhì)量總體基本平穩(wěn)，新發(fā)生不良貸款主要是部分沿海地區(qū)的一些低端制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的中小企業(yè)。
　　“目前，各家銀行的新增不良貸款主要集中在長三角，尤其江浙地區(qū)的中小企業(yè)。”一位國有銀行的高管分析稱。
　　從區(qū)域來看，交通銀行的不良貸款主要集中在華東地區(qū)。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，前三季度，交通銀行華東地區(qū)不良貸款凈增額為63.08億元。
　　“目前，銀行業(yè)內(nèi)潛在的不良貸款還沒有完全釋放出來，預(yù)計(jì)今年下半年，除了江蘇和浙江，廣東、福建等地逾期和不良貸款也將出現(xiàn)慢慢上升之勢。從信貸資產(chǎn)的地域分布來看，長三角短期仍然是上市銀行貸款最集中的地區(qū)。”一名著名會計(jì)師事務(wù)所的合伙人分析稱。
 
　　銀行加大核銷力度
　　在2013年之前，浦發(fā)銀行不良率水平在16家上市銀行排名第二，僅次于興業(yè)銀行，2012年末不良貸款率僅為0.58%。但進(jìn)入2013年以來，即便浦發(fā)銀行加大核銷力度，其貸款質(zhì)量依然明顯下降。
　　截至9月30日，16家上市銀行的不良貸款余額合計(jì)為4590.92億元，較2012年末增加了569.95億元，其中比第二季度的4409.51億元增加了181.41億元。
　　實(shí)際上，這一近570億元的不良貸款增加額還不能完全反映16家上市銀行今年以來所面臨的資產(chǎn)質(zhì)量下滑壓力。據(jù)了解，今年以來，浦發(fā)、民生等大部分銀行都加大了對不良貸款的核銷力度。
　　2013年上半年，浦發(fā)銀行董事會曾審議通過了一組本金合計(jì)約為14.85億元的信貸不良資產(chǎn)，其中人民幣信貸資產(chǎn)11.08億元，美元信貸資產(chǎn)0.61億元，日元信貸資產(chǎn)0.67億元。
　　據(jù)了解，目前該組信貸資產(chǎn)已完成了批量轉(zhuǎn)讓。在發(fā)布三季報(bào)的同時(shí)，浦發(fā)銀行董事會再次審議通過了核銷一組本金合計(jì)約14.7億元信貸不良資產(chǎn)。“公司將以‘賬銷案存權(quán)在’為原則，對已核銷資產(chǎn)（無追索權(quán)的除外）繼續(xù)保持和落實(shí)對外追索債務(wù)的權(quán)利和措施。”浦發(fā)銀行對外稱。
　　在2013年之前，浦發(fā)銀行的不良率水平在16家上市銀行排名第二，僅次于興業(yè)銀行，2012年末不良貸款率僅為0.58%。但進(jìn)入2013年以來，即便浦發(fā)銀行加大核銷力度，其貸款質(zhì)量依然明顯下降。
　　截至目前，浦發(fā)銀行前三季度的不良貸款率已連續(xù)上升了0.11個百分點(diǎn)至0.69%。而曾經(jīng)與浦發(fā)銀行不良率水平持平的北京銀行，目前的不良貸款率為0.61%，明顯低于浦發(fā)銀行的數(shù)值。
　　9月底，民生銀行董事會也曾審議通過核銷了一筆本息合約7943.04萬元的不良貸款。這僅是民生銀行不良貸款核銷的冰山一角。
　　據(jù)三季報(bào)顯示，民生銀行前三季度資產(chǎn)減值損失為87.22億元，其中，第三季度資產(chǎn)減值損失的支出為19.5億元。與此同時(shí)，第三季度民生銀行的貸款損失準(zhǔn)備余額約減少了20億元。
　　實(shí)際上，通過貸款減值損失的支出和貸款損失準(zhǔn)備余額的變化可以衡量銀行不良貸款的實(shí)際增量。第三季度，不少銀行營業(yè)支出中貸款減值損失的支出項(xiàng)明顯增加，貸款損失準(zhǔn)備余額出現(xiàn)下降，正是銀行進(jìn)行核銷的結(jié)果。
　　在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行承受的資產(chǎn)質(zhì)量下滑的壓力短期內(nèi)遠(yuǎn)沒有結(jié)束，不良貸款的顯現(xiàn)還處于持續(xù)發(fā)酵期內(nèi)，不良貸款反彈的壓力依然很大。
　　建行、交行、浦發(fā)、興業(yè)、招商、工行等多家銀行均表示將加大對于現(xiàn)存不良貸款的清收力度，同時(shí)也將繼續(xù)深入推動信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。
 
　　小額不良資產(chǎn)處置區(qū)域化
　　“目前，各家銀行集中大額轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的階段已經(jīng)過去，小額常態(tài)化的不良處置將是銀行未來的主要壓力，這部分不良的處置無法靠資產(chǎn)管理公司完成，而金融資產(chǎn)交易所是不錯的方式，而且處置收益相對較高。這其中，信托、PE等機(jī)構(gòu)也有機(jī)會。”
　　加大逾期和不良的清收力度，銀行除了做好貸款跟蹤和及時(shí)追討外，多渠道核銷不良資產(chǎn)異常重要。
　　目前來看，銀行不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓已不限于資產(chǎn)管理公司，國有大行的處置渠道也不僅僅是四大資產(chǎn)管理公司，銀行不良資產(chǎn)的處置途徑正在不斷拓寬。尤其今年以來，銀行通過各地資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的情況越來越多。
　　據(jù)了解，自去年底農(nóng)業(yè)銀行與北金所簽署戰(zhàn)略協(xié)議以來，其不良資產(chǎn)和抵債資產(chǎn)的處置很多都通過北金所的渠道進(jìn)行。截至2013年6月30日，農(nóng)行總行及各地分行通過北金所累計(jì)掛牌成交項(xiàng)目64宗，成交總金額超過一百億元，溢價(jià)率14.09％。
　　不久前，農(nóng)業(yè)銀行又有26個資產(chǎn)項(xiàng)目通過北金所公開掛牌出售，總金額超過100億元。據(jù)了解，這些資產(chǎn)項(xiàng)目中有物權(quán)類資產(chǎn)19個、債權(quán)類資產(chǎn)7個，包括葫蘆島地區(qū)11宗抵債資產(chǎn)、廣州市東浚開發(fā)公司等4戶債權(quán)、北京華普產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司等3家公司債權(quán)項(xiàng)目等。
　　除了北金所，今年以來，農(nóng)業(yè)銀行還通過山東產(chǎn)權(quán)交易中心、天津金融資產(chǎn)交易所等多個交易所處置不良資產(chǎn)或抵債資產(chǎn)。中信銀行也曾在山東產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓本金合計(jì)68166.53萬元債券資產(chǎn)包。
　　不僅如此，僅在山東產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的銀行還有齊魯銀行、建設(shè)銀行。目前，建設(shè)銀行就在山東產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌了兩筆債權(quán)資產(chǎn)，分別是煙臺分支機(jī)構(gòu)和棗莊分支機(jī)構(gòu)持有的債券，兩筆債券合計(jì)金額約為1.38億元。
　　“目前不良資產(chǎn)處置區(qū)域化的趨勢越來越明顯，很多都是分行主導(dǎo)轉(zhuǎn)讓，但主要都是數(shù)千萬、數(shù)億，最多數(shù)十億的資產(chǎn)規(guī)模，這和集中轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司動輒數(shù)百億的規(guī)模大不相同。”一位股份制銀行的人士稱。
　　該人士介紹稱：“目前，各家銀行集中大額轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的階段已經(jīng)過去，小額常態(tài)化的不良處置將是銀行未來的主要壓力，這部分不良的處置無法靠資產(chǎn)管理公司完成，而金融資產(chǎn)交易所是不錯的方式，而且處置收益相對較高。這其中，信托、PE等機(jī)構(gòu)也有機(jī)會。”