上海自貿(mào)區(qū)總體設(shè)計(jì)浮出水面 金融領(lǐng)域或完全市場化

　　中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)(下稱“上海自貿(mào)區(qū)”)漸行漸近之際，其改革初步“路線圖”開始浮出水面。

　　據(jù)《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》從權(quán)威渠道獲得的消息，在上海報(bào)送的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案設(shè)計(jì)中，重點(diǎn)提到要深化金融領(lǐng)域的開放創(chuàng)新，而這些改革內(nèi)容在自貿(mào)區(qū)內(nèi)將會(huì)更加市場化或者說完全市場化。被冠之以“中國”二字的上海自貿(mào)區(qū)，其肩負(fù)的是我國體制機(jī)制創(chuàng)新、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提高開放型經(jīng)濟(jì)水平的重要使命。

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系副主任、上海自貿(mào)區(qū)研究中心副主任陳波對(duì)本報(bào)記者說：“咬文嚼字去理解上海自貿(mào)區(qū)的話，重點(diǎn)之一它是中國的，將來括號(hào)里的城市也可能會(huì)出現(xiàn)其他的名字；其次是它的試驗(yàn)性，所謂試驗(yàn)，它的改革首先就是大膽的，而且我們這一次注重試驗(yàn)結(jié)果。”

　　“如果上海自貿(mào)區(qū)里面的改革試驗(yàn)成功了，那么這種經(jīng)驗(yàn)是全國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的，具有推廣意義。這就是李克強(qiáng)總理所說的‘要政策還是要改革’的含義吧，在這里并非享受優(yōu)惠政策，而是要積極探索改革。”一位接受本報(bào)采訪的知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家如此解讀。
 

　　交通銀行[3.02% 資金 研報(bào)]首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，上海自貿(mào)區(qū)建立后，將會(huì)推動(dòng)一系列的金融體制改革，其中主要包括貨幣可自由兌換、利率和匯率市場化、跨境融資自由化等。

　　本報(bào)曾于9月6日發(fā)文《上海自貿(mào)區(qū)蹚進(jìn)金改深水區(qū)人民幣資本項(xiàng)可兌換踏上“最后一公里”》報(bào)道了上海自貿(mào)區(qū)將加快金融制度創(chuàng)新。這中間的內(nèi)容可能將會(huì)涉及以下幾方面：在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，在區(qū)內(nèi)對(duì)人民幣資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)行先行先試；在區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)金融市場利率市場化，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)方價(jià)格實(shí)行市場化定價(jià)；對(duì)于已經(jīng)開啟的人民幣跨境使用，在自貿(mào)區(qū)將在更大范圍內(nèi)進(jìn)行人民幣跨境使用方面的先行先試；對(duì)人們非常關(guān)注的金融改革中的匯率市場化改革，自貿(mào)區(qū)將探索面向國際的外匯管理改革試點(diǎn)，并建立與自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)相適應(yīng)的外匯管理體制，全面實(shí)現(xiàn)貿(mào)易投資便利化；同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)充分利用境內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場，實(shí)現(xiàn)跨境融資的自由化；對(duì)于外債管理，將深化外債管理方式改革，促進(jìn)跨境融資便利化；深化跨國公司總部外匯資金集中運(yùn)營管理試點(diǎn)，促進(jìn)跨國公司設(shè)立區(qū)域性或全球性資金管理中心。在自貿(mào)區(qū)金融改革的推動(dòng)下，建立起試驗(yàn)區(qū)金融改革創(chuàng)新與上海國際金融中心建設(shè)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

　　除此之外，上海自貿(mào)區(qū)還將增強(qiáng)金融服務(wù)功能，并有可能包含以下幾點(diǎn)：金融服務(wù)業(yè)要對(duì)符合條件的民營資本和外資金融機(jī)構(gòu)開放，并且支持在區(qū)內(nèi)設(shè)立外資銀行和中外合資銀行；允許金融市場在區(qū)內(nèi)建立面向國際的交易平臺(tái)；對(duì)于一向禁止境外企業(yè)參與的商品期貨市場也將放開，逐步允許境外企業(yè)參與商品期貨交易；在這些改革的推動(dòng)下，將會(huì)產(chǎn)生一系列金融市場的創(chuàng)新產(chǎn)品，在這方面也將會(huì)被鼓勵(lì)；支持股權(quán)托管交易機(jī)構(gòu)在區(qū)內(nèi)建立綜合金融服務(wù)平臺(tái)；支持開展人民幣跨境再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，培育發(fā)展再保險(xiǎn)市場。

　　其實(shí)，在上海自貿(mào)區(qū)的金融改革，不僅僅包括以上這些專屬于金融本身的內(nèi)容，除此之外還有可能對(duì)國際航運(yùn)服務(wù)進(jìn)行改革升級(jí)，這也與上海此前提出要建國際航運(yùn)中心的目標(biāo)相吻合。自貿(mào)區(qū)將會(huì)在促進(jìn)航運(yùn)服務(wù)方面積極發(fā)展航運(yùn)金融，并發(fā)展航運(yùn)運(yùn)價(jià)指數(shù)衍生品交易業(yè)務(wù)，這一切將與自貿(mào)區(qū)的金融改革相融合。

　　對(duì)于國內(nèi)年輕的融資租賃行業(yè)而言，自貿(mào)區(qū)無疑也是其獲得更快發(fā)展的理想空間。自貿(mào)區(qū)將可能允許各類融資租賃公司在區(qū)內(nèi)設(shè)立項(xiàng)目子公司并開展境內(nèi)外租賃服務(wù)。

　　自貿(mào)區(qū)的實(shí)施細(xì)則目前還未正式出臺(tái)，但是，它的設(shè)計(jì)方案帶給經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，人們似乎已經(jīng)逐漸清晰。

　　“現(xiàn)在外高橋[10.02% 資金 研報(bào)]等四個(gè)海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域里只有3家銀行的支行，未來成立自貿(mào)區(qū)后，可能會(huì)達(dá)到數(shù)十家。”一家本身在自貿(mào)區(qū)內(nèi)設(shè)有支行的銀行管理人員對(duì)本報(bào)表示，一些銀行已經(jīng)派出人員對(duì)這些區(qū)域進(jìn)行考察，并對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行調(diào)研，未來在自貿(mào)區(qū)設(shè)立的銀行肯定會(huì)按自貿(mào)區(qū)的規(guī)則開展相關(guān)業(yè)務(wù)，無疑會(huì)更加國際化和市場化。

　　本報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn),來自金融界的聲音似乎較為統(tǒng)一地認(rèn)為，如果上述改革順利進(jìn)行，可預(yù)見的是，多年后，上海自貿(mào)區(qū)將更像一個(gè)設(shè)在境內(nèi)的離岸金融中心。
 

　　諸多關(guān)注上海自貿(mào)區(qū)的人士會(huì)把上海自貿(mào)區(qū)改革與1978年深圳改革相比，如果可以這樣說的話，那么上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立是又一次以積極主動(dòng)開放的戰(zhàn)略來推進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)改革的舉措。

　　本報(bào)記者了解到，在諸多改革任務(wù)和措施中，上海自貿(mào)區(qū)的投資領(lǐng)域開放有望進(jìn)一步擴(kuò)大。首先，作為第三產(chǎn)業(yè)的服務(wù)業(yè)將會(huì)獲得前所未有的發(fā)展機(jī)遇。具體而言，所涵蓋的服務(wù)業(yè)有金融服務(wù)、航運(yùn)服務(wù)、商貿(mào)服務(wù)、專業(yè)服務(wù)、文化服務(wù)以及社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域，那么要改什么呢？據(jù)相關(guān)人士透露，將營造有利于各類投資者平等準(zhǔn)入的市場環(huán)境，暫?；蛉∠顿Y者資質(zhì)要求、股比限制、經(jīng)營范圍限制等準(zhǔn)入限制措施。不過，在這方面的要求中，有一些重要行業(yè)仍被排除在外。

　　其次，被人們此前多次提到的負(fù)面清單管理模式也有望在自貿(mào)區(qū)實(shí)施。這一管理模式的核心政策亮點(diǎn)就是對(duì)負(fù)面清單之外的領(lǐng)域，改革外商投資模式，把外商投資項(xiàng)目由核準(zhǔn)制改為備案制。通過總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，逐步形成與國際接軌的外商投資管理制度。同時(shí)，也會(huì)改革境外投資管理方式，對(duì)境外投資開辦企業(yè)也實(shí)行備案制為主的管理方式，對(duì)境外投資一般項(xiàng)目實(shí)行備案制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)境外投資的便利化。同時(shí)，還將支持自貿(mào)區(qū)內(nèi)各類投資主體開展多種形式的境外投資。

　　我國正處于成長為資本輸出大國的趨勢(shì)之中，所以相應(yīng)的境內(nèi)外投資服務(wù)體系建設(shè)亟待提高和完善，并且將朝著與國際接軌的方向邁進(jìn)。
 

　　所謂自貿(mào)區(qū)，貿(mào)易當(dāng)然是主角。

　　目前無論從貿(mào)易額還是貿(mào)易量來看，我國已經(jīng)是國際上的貿(mào)易大國；但是并非貿(mào)易強(qiáng)國。加快轉(zhuǎn)變貿(mào)易發(fā)展方式將是上海自貿(mào)區(qū)將要拉開的一幕大戲，配合貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級(jí)，其實(shí)也將帶動(dòng)前述金融、投資等領(lǐng)域的進(jìn)一步改革。

　　本報(bào)記者獲悉，在自貿(mào)區(qū)或?qū)⑸罨瘒H貿(mào)易結(jié)算中心試點(diǎn)，拓展專用賬戶的服務(wù)貿(mào)易跨境收付和融資功能，支持區(qū)內(nèi)企業(yè)開展離岸業(yè)務(wù)。值得注意的是，還有望探索在區(qū)內(nèi)設(shè)立國際大宗商品交易和資源配置平臺(tái)，開展能源產(chǎn)品、基本工業(yè)原料和大宗農(nóng)產(chǎn)品[-3.18% 資金 研報(bào)]的國際貿(mào)易；擴(kuò)大完善期貨保稅交割試點(diǎn)，拓展倉單質(zhì)押融資等功能。

　　同時(shí)，上海國際金融中心的進(jìn)一步發(fā)展也有望因自貿(mào)區(qū)的成立而破題。本報(bào)獲得的消息稱，自貿(mào)區(qū)將積極發(fā)揮外高橋港、洋山深水港、浦東空港國際樞紐港的聯(lián)動(dòng)作用，探索形成具有國際競爭力的航運(yùn)發(fā)展制度和運(yùn)作模式。積極發(fā)展航運(yùn)金融、國際船舶運(yùn)輸、國際船舶管理、國際航運(yùn)經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)業(yè)。具體而言，將推動(dòng)中轉(zhuǎn)集拼業(yè)務(wù)發(fā)展，允許中資公司擁有或控股擁有的非五星旗船，先行先試外貿(mào)進(jìn)出口集裝箱在國內(nèi)沿海港口和上海港之間的沿海捎帶業(yè)務(wù)。支持浦東機(jī)場增加國際中轉(zhuǎn)貨運(yùn)航班。充分發(fā)揮上海的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，利用中資“方便旗”船稅收優(yōu)惠政策，促進(jìn)符合條件的船舶在上海落戶登記。簡化國際船舶運(yùn)輸經(jīng)營許可流程，形成高效率的船籍登記制度。

　　“在一切放開和升級(jí)的力量助推下，上海自貿(mào)區(qū)將以培育貿(mào)易新型業(yè)態(tài)和功能為主，形成以技術(shù)、品牌、質(zhì)量、服務(wù)為核心的外貿(mào)競爭新優(yōu)勢(shì)，加快提升我國在全球貿(mào)易價(jià)值鏈中的地位。”陳波對(duì)本報(bào)記者說。
 

　　所謂試驗(yàn)區(qū)，通俗理解，就是在上海這個(gè)自由貿(mào)易區(qū)做試驗(yàn)，如果成功的話，那么，它在某種程度上就是一個(gè)可復(fù)制品，可將上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)或向全國推廣，讓整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)受益。上海自貿(mào)區(qū)的指導(dǎo)思想也非常明確，就是要讓上海自貿(mào)區(qū)堅(jiān)持先行先試，以開放促改革、促發(fā)展，率先建立符合國際化和法治化要求的跨境投資和貿(mào)易規(guī)則體系，成為我國深耕亞太、進(jìn)一步融入經(jīng)濟(jì)全球化的重要載體，打造中國經(jīng)濟(jì)升級(jí)版。

　　為推動(dòng)上述一系列改革，配套政策措施松綁將是必然的選擇，其實(shí)，這也與目前中國整體經(jīng)濟(jì)改革的趨勢(shì)相適應(yīng)。

　　另有消息人士稱，上海自貿(mào)區(qū)將深化行政管理體制改革，完善相關(guān)法制保障，加快形成符合自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)發(fā)展需要的高標(biāo)準(zhǔn)投資和貿(mào)易規(guī)則體系，針對(duì)試點(diǎn)內(nèi)容，一部分法律法規(guī)將會(huì)停止實(shí)施，上海可能會(huì)通過地方立法，建立與試點(diǎn)要求相適應(yīng)的試驗(yàn)區(qū)管理制度。與此同時(shí)，上海自貿(mào)區(qū)還會(huì)營造相應(yīng)的監(jiān)管和稅收制度環(huán)境，在這方面，值得期待的是與自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)相配套的稅收政策將會(huì)實(shí)施，比如促進(jìn)投資的稅收政策和促進(jìn)貿(mào)易的稅收政策，據(jù)悉，對(duì)于融資租賃行業(yè)和稅收政策，可能就會(huì)有進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅的減征措施。

　　總之，這一切的改革已經(jīng)在孕育，隨時(shí)會(huì)破繭而出。