“在金融脫媒愈演愈烈的背景下，存貸比這一項(xiàng)指標(biāo)確實(shí)讓銀行受到很大的約束。”一家國(guó)有大行分支機(jī)構(gòu)人士對(duì)《*9財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
　　銀行感到“難受”首先就體現(xiàn)在攬儲(chǔ)的壓力上，為了達(dá)到月末、季末、年中、年末等各個(gè)時(shí)點(diǎn)各項(xiàng)指標(biāo)，特別是存貸比的要求，銀行需要借助各種渠道吸引客戶(hù)資金拉存款。今年6月份，這種“難受”更是體現(xiàn)得淋漓盡致，“錢(qián)荒”事件的發(fā)生，讓原本例行的年中考核壓力陡增。
　　銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月末，銀行業(yè)存貸比的數(shù)據(jù)達(dá)到72.43%，而今年一季度末，存貸比這一數(shù)據(jù)還僅為64.68%，2012年全年存貸比*6也只有65.31%。
　　“從這一行業(yè)平均數(shù)據(jù)來(lái)看，不少銀行可能跨越了75%的紅線。盡管此前也有銀行出現(xiàn)過(guò)存貸比超標(biāo)的情況，但是今年的情況可能會(huì)更嚴(yán)重。”一位股份制銀行人士對(duì)本報(bào)記者表示。
　　在去年，中國(guó)引入巴塞爾協(xié)議Ⅲ的討論中，業(yè)界就有呼聲廢棄存貸比的考核指標(biāo)。現(xiàn)在銀行業(yè)存貸比指標(biāo)接近75%的監(jiān)管紅線之時(shí)，對(duì)于75%比例的設(shè)定以及這項(xiàng)指標(biāo)的約束性，業(yè)界再次提出爭(zhēng)議。
 
　　攬儲(chǔ)之困
　　如果說(shuō)之前業(yè)界呼吁廢除存貸比監(jiān)管指標(biāo)的意圖在于“松貸款”的話，近來(lái)廢除呼聲再起則更多是為攬儲(chǔ)減壓。
　　“6月份確實(shí)特殊，‘錢(qián)荒’導(dǎo)致市場(chǎng)利率升高，存款的確非常難拉。特別是中小銀行，大企業(yè)客戶(hù)難拉，只有求助身邊的朋友。”一家股份制銀行人士對(duì)本報(bào)記者稱(chēng)。
　　2011年銀監(jiān)會(huì)為加強(qiáng)銀行“沖時(shí)點(diǎn)”攬儲(chǔ)監(jiān)管，將存貸比的考核機(jī)制改為月度日均存貸比考核，平滑時(shí)點(diǎn)攬儲(chǔ)規(guī)模。這種考核機(jī)制給銀行帶來(lái)的是更大的攬儲(chǔ)壓力，并且“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象并未得到抑制。
　　近年來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品似乎已經(jīng)成為銀行季末、年末考核時(shí)點(diǎn)的攬儲(chǔ)利器，除此，銀行似乎并未找到其他更加有效的吸存方法。6月末的最后幾天，可以看到的是銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍大幅增長(zhǎng)，并且短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率可以高達(dá)8%，6%、7%的產(chǎn)品更是隨處可見(jiàn)。
　　“沒(méi)有辦法，理財(cái)產(chǎn)品吸引客戶(hù)、沉淀資金，是非常有效的。通過(guò)協(xié)議存款的方式，銀行的攬儲(chǔ)成本會(huì)增加。”一位股份制銀行理財(cái)師對(duì)本報(bào)記者表示，銀行不得不面臨攬儲(chǔ)越來(lái)越難、成本越來(lái)越高的趨勢(shì)。
　　雖然，理財(cái)產(chǎn)品是“沖時(shí)點(diǎn)”攬儲(chǔ)的利器，但另外一方面也會(huì)占用銀行存款規(guī)模。上述股份制銀行人士稱(chēng)，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的增加，將減少銀行的存款口徑。
　　“盡管通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品可以沉淀一些資金作為銀行存款，但這個(gè)時(shí)點(diǎn)一過(guò)去，比如到7月初，可以看到的是存款的大幅下降，波動(dòng)實(shí)在太大。”上述股份制銀行人士表示，存款的波動(dòng)過(guò)大可能會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)“共振”的風(fēng)險(xiǎn)。此前有媒體報(bào)道稱(chēng)，截至7月28日，四大行存款流失9500億元。
 
　　存廢之爭(zhēng)：抑制貸款
　　金融脫媒加速、銀行攬儲(chǔ)壓力越來(lái)越大、銀行表外融資規(guī)模增加等，這一系列的因素累積，讓存貸比這一監(jiān)管指標(biāo)一直為銀行業(yè)詬病。
　　對(duì)于6月末存貸比的高企，無(wú)論銀行業(yè)還是專(zhuān)家均認(rèn)為這屬于特殊情形下的正常反應(yīng)，不過(guò)亦讓業(yè)界再次爭(zhēng)議起存貸比的存廢問(wèn)題。
　　“如果銀行的融資都能夠體現(xiàn)在表內(nèi)，那么存貸比對(duì)于抑制貸款的沖動(dòng)，是有意義的。現(xiàn)在銀行表外融資規(guī)模在增加，監(jiān)管也有意讓銀行融資規(guī)模表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)，但這將使銀行的存款壓力更加增大。”上述股份制銀行人士表示。
　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平（微博）對(duì)本報(bào)記者分析稱(chēng)，目前存貸比監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定，的確會(huì)帶來(lái)一些負(fù)面影響：首先是會(huì)促使銀行存款的波動(dòng)比較大，其次，存款波動(dòng)會(huì)引起市場(chǎng)資金的利率大幅波動(dòng)。
　　此前，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾表示，要深入研究當(dāng)前市場(chǎng)條件下的存貸比監(jiān)管方式，改進(jìn)商業(yè)銀行存貸比考核辦法。這一說(shuō)法，引起了市場(chǎng)對(duì)存貸比監(jiān)管方式改變的猜測(cè)。
　　連平稱(chēng)，存貸比要調(diào)整，可能會(huì)在比例和存款的定義上調(diào)整，例如可以擴(kuò)大存貸的范圍，將長(zhǎng)期的同業(yè)存款納入到存貸比中的存款口徑，這樣可以緩解銀行在時(shí)點(diǎn)考核中的壓力。
　　對(duì)于廢除存貸比的指標(biāo)，業(yè)界均認(rèn)為短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)，首先有法律的障礙，其次則是對(duì)銀行放貸沖動(dòng)的抑制。
　　“目前看來(lái)，存貸比的指標(biāo)已經(jīng)不是一個(gè)控制流動(dòng)性的指標(biāo)，銀行的流動(dòng)性問(wèn)題完全可以通過(guò)同業(yè)資金解決。”連平表示，“在存款處于增長(zhǎng)規(guī)模緩慢的背景下，存貸比對(duì)控制貸款增長(zhǎng)還是很有意義的。”
　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇（微博）認(rèn)為，75%的存貸比紅線，并不會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)多大的障礙，如果放棄存貸比的限制，一些銀行可能會(huì)出現(xiàn)沖規(guī)模加速放貸，甚至將同業(yè)存款直接拿去放貸，會(huì)產(chǎn)生更多期限錯(cuò)配的問(wèn)題，引起更大的風(fēng)險(xiǎn)。