在剛剛過去的2018年“雙十一”，消費者再次刷新了成交金額。
 
2018年天貓“雙11”的成交額沖破100億元只花了2分05秒；僅僅1小時47分鐘，成交額以驚人的速度突破千億元大關(guān)，比2017年快了7個多小時；最終，總成交額在11月11日的24時定格在了2135億元。
 
而贏家不止于天貓，甚至不止于積極投入這場“購物狂歡”的其他商家，當然也包括金融機構(gòu)。無論是各家銀行推出的信用卡消費“滿減”活動或高倍積分兌好禮，還是電商平臺自主推出的消費金融產(chǎn)品，都成為了越來越高的“雙十一”消費數(shù)據(jù)的重要推手。
 
實際上，伴隨著消費內(nèi)容、形式、意識的變化，消費金融正在形成藍海，相關(guān)牌照的爭奪也趨于升溫。據(jù)媒體報道，唯品會與富邦華一銀行計劃在四川聯(lián)合發(fā)起設(shè)立消費金融公司，擬稱唯品會富邦消費金融有限公司。富邦華一將出資1.25億元，占股比例25%，唯品會暫未披露出資金額及持股比例。而早在唯品會之前，已有不少電商平臺、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)籌謀消費金融業(yè)務，包括阿里、京東乃至滴滴、美團等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)均在該領(lǐng)域的牌照爭奪戰(zhàn)中取得不俗成績。
 
消費金融領(lǐng)域有如此熱度不難理解。除了大環(huán)境、大形勢帶來的發(fā)展機遇外，企業(yè)借力消費金融可實現(xiàn)完整的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，也可借此帶動、反哺電商業(yè)務；而從金融環(huán)境來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨嚴，此前曾經(jīng)大熱的網(wǎng)絡(luò)小貸等業(yè)務牌照獲取困難，也刺激了相關(guān)領(lǐng)域的資本轉(zhuǎn)移。
 
從數(shù)據(jù)來看，無論按照何種口徑計算，消費金融近年來的發(fā)展勢頭都很迅猛。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2018年8月，短期消費貸規(guī)模超過了8萬億元，是2014年年末的2倍多。如果考慮到信用卡貸款、消費金融公司以及各類互聯(lián)網(wǎng)金融公司做的現(xiàn)金貸和消費分期業(yè)務，消費貸按廣義口徑算約達15萬億元。
 
然而，喜人的形勢下該行業(yè)也暴露出不少問題。
 
首先，最引人關(guān)注的問題仍是合規(guī)發(fā)展。
 
目前，消費貸款、消費金融產(chǎn)品琳瑯滿目。但必須看到，除了持牌的銀行、消費金融公司之外，各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)涌入這一市場。從機構(gòu)角度來看，跑馬圈地、野蠻生長、重規(guī)模輕風險管理的問題長期存在，同時部分違規(guī)操作導致消費類貸款被濫用，也放大了業(yè)務風險；從用戶角度來看，過度消費、惡意欺詐等行業(yè)亂象也伴隨而生，給消費金融行業(yè)帶來陰影。
 
近期，中國銀保監(jiān)會網(wǎng)站公布的對河北銀行股份有限公司滄州分行的行政處罰決定書顯示，該分行存在個人消費貸款資金被挪用的違法違規(guī)事實。此前，類似事件也多次發(fā)生。7月3日銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局發(fā)布的信息顯示，平安銀行(10.560,0.01,0.09%)杭州分行因?qū)€人消費貸款管理嚴重不審慎、貸款資金被挪用于購房；中國郵政儲蓄銀行杭州市分行被通報，存在個人消費貸款資金被挪用于購房及違規(guī)流入股市行為。一系列通報顯示，部分機構(gòu)存在消費貸發(fā)放草率、審核不嚴、違規(guī)使用等多重問題。而在銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)之外，部分搶跑的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更是只重規(guī)模而輕視風險。
 
這一形勢對監(jiān)管層提出了較高的要求。隨著金融行業(yè)整體進入強監(jiān)管時代，消費金融行業(yè)的監(jiān)管政策不斷出臺，整體監(jiān)管體系也日趨完善。行業(yè)整體進入了規(guī)范發(fā)展的新時期，這也對消費金融從業(yè)機構(gòu)的風控效率和技術(shù)創(chuàng)新提出了更高的要求。
 
其次，中小平臺如何進行業(yè)務布局。
 
消費金融市場正處于藍海，當前欣欣向榮的局面很大程度上給了一些中小平臺彎道超車的機會，但這些機構(gòu)并不能在“風口”上“躺著賺錢”。例如，唯品金融在該領(lǐng)域要想發(fā)展，既要面臨像阿里、京東這樣的行業(yè)巨頭提前布局以及由更大數(shù)量級“用戶”產(chǎn)生的天量數(shù)據(jù)積累優(yōu)勢，又得面對其在全產(chǎn)業(yè)鏈以及金融產(chǎn)品多元化、高補貼的“承受力”等資本、業(yè)務優(yōu)勢，還得面對包括銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)在風控、數(shù)據(jù)乃至技術(shù)等方面的經(jīng)驗優(yōu)勢。如何找到差異化、特色化的業(yè)務發(fā)展模式，考驗著這一類平臺經(jīng)營者的智慧。
 
再次，銀行或龍頭互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的中長期布局智慧。
 
應當看到，在國企等大企業(yè)貸款利率低、中小企業(yè)風險高、地產(chǎn)類貸款受到政策限制后，消費類貸款受到銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)青睞。2018年上半年，各家銀行的信貸投放繼續(xù)向零售傾斜，零售貸款環(huán)比年初增長8.1%，高于對公貸款2.9個百分點。其中，非按揭類信貸（消費貸+經(jīng)營性信用貸）合計環(huán)比年初增長9.3%，高于按揭貸款增速1.8個百分點。
 
然而，這類消費貸款產(chǎn)品本身也隱藏風險。消費能力的提高特別是消費意識的轉(zhuǎn)變，刺激部分年輕人“以貸養(yǎng)貸”或借助“消費貸”加杠桿投資，這種傾向放大了相關(guān)貸款的風險；而消費類貸款多屬無抵押貸款，審核流程簡單、各銀行之間信息不透明，重復放貸嚴重。上述因素疊加，導致了消費類貸款存在著一定的風險。而不少銀行機構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計、流程設(shè)計方面仍然比較粗放。
 
總之，當前消費金融正從“藍海領(lǐng)域”向“紅海競爭”階段發(fā)展。在這個階段，必須保持警惕，曾經(jīng)無數(shù)個領(lǐng)域出現(xiàn)過的跑馬圈地、野蠻生長然后在監(jiān)管重壓下“熄火”的故事不應也不能再重演。無論是市場主體還是監(jiān)管層都需未雨綢繆，避免亂象橫生后重蹈“不管則亂、一管就死”的老路。

本文來源：金融時報