大批畢業(yè)生涌入投資銀行業(yè),這是就業(yè)最熱門的行業(yè)之一,不過,對于想要轉(zhuǎn)換職業(yè)跑道的人來說,對于投資銀行的了解一直不多,進入這個行業(yè)后,職業(yè)發(fā)展是怎樣的,就更不清楚了。
 
投資銀行簡稱投行,英文Investment Banking,簡稱IB。不同于一般商業(yè)銀行的概念,投行沒有存款貸款業(yè)務,而是經(jīng)營直接融資業(yè)務,為企業(yè)提供股票發(fā)行、債券,或并購重組,資產(chǎn)管理等服務。
 
投資銀行主要由三大部分組成:投資銀行部門,簡稱IBD)、銷售交易部門,S&T、資產(chǎn)管理部門,簡稱AM。由此對應的投行主要業(yè)務就是股票發(fā)行,包括IPO、收并購,杠桿融資、債券發(fā)行,股票增發(fā)和資產(chǎn)管理。投資銀行可以為企業(yè)反復融資,并提出管理資產(chǎn)的建議,當然,也會就企業(yè)何時上市提供咨詢服務。
 投資銀行的種類
 
在中國,券商替代了投資銀行的角色,在國外,各國的投資銀行分類標準及名稱也不一樣,以典型的投資銀行為例,大致分成兩類:
 
投資銀行:全球前10大銀行,提供投資銀行包含的所有服務。例如摩根史坦利(Morgan Stanley)、高盛(Goldman Sachs)、花旗(Citigroup)等。
 
精品投資銀行:通常是資深銀行家自行創(chuàng)立的公司,只經(jīng)營特定業(yè)務或為特定行業(yè)提供服務。例如Lazard、Evercore、Moelis等。
 投資銀行的職業(yè)晉升路線
 
投資銀行的職業(yè)升遷大部分都有跡可循,但在競爭激烈、工作量大的環(huán)境之下,每個人的壓力也不同,有本事有業(yè)績的人,職業(yè)發(fā)展也會比較順利,相反,沒晉升的投行人就會主動走人,所以極少遇上年紀不小還在做助理分析師的情況。高頓財經(jīng)CFA研究中心主任馮偉章表示,投資銀行競爭激烈成為常態(tài),不斷學習,提升自己的業(yè)務能力才是投行人、乃至金融人應該做的事情,這正是高頓所提倡的終身學習。
 
在投資銀行中,大家最熟悉的應該是投資銀行家,該部門主要負責IPO(首次公開募股)、并購等業(yè)務。
 分析師(Analyst):一般大學生畢業(yè)后進入投資銀行的第一個職位。銀行通常會提供在學生實習機會,畢業(yè)時雇用他們。分析師必須負責所有的基層工作,收集客戶公司資料、準備簡報、建立初步模型等。分析師每周的工作時數(shù)約為80至100小時。
 經(jīng)理(Associate):若你有幾年金融業(yè)工作經(jīng)驗,或者擁有CFA證書,都可從經(jīng)理這個職位出發(fā)。若你擔任分析師滿3年,也有機會晉升為經(jīng)理。經(jīng)理的工作內(nèi)容是將工作分配給分析師,并從中協(xié)調(diào)及指導,確保達到副總裁的期望。經(jīng)理的工時比分析師少一些,但是薪資更高。
 副總裁(Vice President,簡稱VP):千萬別被這中文職稱嚇到,因為一個投資銀行可以有十個以上的副總裁,通常要擔任3年的經(jīng)理才可升為副總裁。副總裁屬于管理階層,要監(jiān)督經(jīng)理及分析師的工作,并與客戶交流。有些銀行也會稱副總裁為「協(xié)理」(Director)。
 執(zhí)行董事(Executive Director,簡稱ED):VP工作3年后可升為ED,角色介于副總裁跟董事總經(jīng)理,主要職責為確保交易過程如期進行及客戶關系維護。
 董事總經(jīng)理(Managing Director,簡稱MD):ED工作3年后可升為MD,這是除了合伙人或財務長等高階主管之外的最高層級,主要工作內(nèi)容為客戶關系管理、開發(fā)客戶。
 
由此看來,一個新人從助理分析師做到董事總經(jīng)理,順利的話,大約只需要12年,成為MD的好處太多了,幾乎不用加班,有一大幫企業(yè)家、高管朋友,簡直人生巔峰。
▎本文來源高頓,作者白米,高頓財經(jīng)簽約作者,知名金融機構高級合伙人,運作8億資金,長年關注金融投資領域。熱愛生活與寫作,金融圈的“犀利哥”。原創(chuàng)文章,歡迎分享,轉(zhuǎn)載請注明來源高頓。