有這么一群人，很低調(diào)，很神秘，起的比雞早，但是睡得比較好，手握重金且不加班，財(cái)富對(duì)他們來(lái)說(shuō)就是一堆數(shù)字。他們每天的生活就像賭博，淘汰率九成，剩下10%的人6個(gè)月盈利超過(guò)2年，下班回家路上可以順手提走一輛蘭博基尼，但一定要有存款，沒(méi)準(zhǔn)哪天就會(huì)虧的一塌糊涂。
 
他們就是trader，金融行業(yè)的王牌職位！
 Trader屬于哪個(gè)部門？
 
投行的部門主要分為前臺(tái)部門，中臺(tái)部門和后臺(tái)部門。前臺(tái)部門包括投資銀行部（IBD），銷售交易部（S&T），以及研究部。Trader屬于銷售交易部，簡(jiǎn)稱S&T。
 
銷售交易部針對(duì)二級(jí)市場(chǎng)，會(huì)涉及到各種金融工具，比如股票或者和股票掛鉤的Equity，以及和信用債、國(guó)債、外匯產(chǎn)品、大宗商品相聯(lián)系的Fixed income。與利率產(chǎn)品、信用產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品、大宗商品、股票聯(lián)系比較緊密?？蛻粢话闶菣C(jī)構(gòu)投資者，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)投資者沒(méi)有交易牌照，不能自己交易股票，所以需要一個(gè)經(jīng)紀(jì)商，通過(guò)收取機(jī)構(gòu)投資者的交易的傭金來(lái)賺錢。
 
炒過(guò)股票的都知道，券商除了代收印花稅之外，還會(huì)收一個(gè)交易費(fèi)。這個(gè)就是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的賺錢模式。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)：客人想要購(gòu)買一個(gè)產(chǎn)品，銷售交易部從市場(chǎng)上以低價(jià)買到產(chǎn)品再高價(jià)賣給客人。
 銷售交易部同投資銀行部對(duì)比，誰(shuí)掙得多？
 
在高頓學(xué)習(xí)CFA的學(xué)員都認(rèn)為投資銀行部掙得比較多，其實(shí)銷售交易部盈利也不少，而且更加穩(wěn)定。同銷售交易部相比，投資銀行部每做一單具體的IPO、M&A，就從企業(yè)這里收取一部分傭金，按照百分比計(jì)算，一單交易就有一單錢，如果單很大利潤(rùn)就會(huì)比較多。但如果年份比較差，就沒(méi)有固定收益。
 
投資銀行部直接和發(fā)行股票、債券的公司打交道，負(fù)責(zé)IPO或債券發(fā)行的大部分前期工作。銷售與交易部(Sales and Trading Division)在投資銀行部和資本市場(chǎng)部完成一切準(zhǔn)備工作之后，銷售與交易部負(fù)責(zé)直接與買方客戶打交道，順利圓滿地完成股票或債券的銷售任務(wù)。當(dāng)股票或債券上市之后，銷售與交易部還要負(fù)責(zé)穩(wěn)定股價(jià)，協(xié)商決定是否增發(fā)，等等。自營(yíng)業(yè)務(wù)（利用投行自由資金進(jìn)行投資交易）一般也會(huì)放在銷售交易部進(jìn)行操作。
 
Trader具體是做什么的呢？
 
Traders入職一般從交易員助理做起，一般一年之后得到上司賞識(shí)便可以勝任初級(jí)交易員，可以在高級(jí)交易員休假時(shí)代其交易，這也代表他們正式交易員生涯的開(kāi)始。
 
 Traders是整個(gè)鏈條里的最后一環(huán)，在對(duì)市場(chǎng)的變化做出預(yù)測(cè)以后，結(jié)合客戶的需要，代表機(jī)構(gòu)投資者購(gòu)買和銷售證券。他們會(huì)密切關(guān)注不同種類的證券在市場(chǎng)上的位置，漸漸會(huì)成為某個(gè)特定種類證券的專家（例如股票，固定收益證券，衍生工具，貨幣等等），他們購(gòu)買和銷售證券來(lái)提高這些證券在市場(chǎng)上的位置。
 
開(kāi)市之后每天的狀況都不同，這也是trading非常有魅力的地方。有topical events時(shí)(i.e. Brexit, election, etc)，當(dāng)天或接下來(lái)幾天的工作會(huì)圍繞這個(gè)主題展開(kāi)；如果有新的IPO發(fā)行，就需要know everything about this IPO，看溢價(jià)、開(kāi)盤價(jià)、市場(chǎng)反應(yīng)（supply and demand）來(lái)決定交易方式。
 其他時(shí)候主要是盯盤。跟client 社交也是必須的，了解client想做什么，或者是最近都在關(guān)注什么。
 
Trader會(huì)和其他商業(yè)銀行，投資銀行和大的投資機(jī)構(gòu)里的Trader進(jìn)行商業(yè)往來(lái)。Trading的職責(zé)包括：Position trading(倉(cāng)位交易), Riskmanagement(風(fēng)險(xiǎn)管理)， Sectoranalysis(行業(yè)分析)， 和Capital Management(資本管理)
 
IBD的hours非常長(zhǎng)，一般9:00AM - 3/4:00AM都有，而Trader就是盤前到，盤后再待一會(huì)兒，下午收市之后也相對(duì)空閑，可以根據(jù)自己的計(jì)劃安排時(shí)間。一般周末不會(huì)加班，因?yàn)橹苣┎婚_(kāi)市。
 一個(gè)合格的trader需要什么技能？
 
1、對(duì)數(shù)字敏感，金融產(chǎn)品由數(shù)字組成的，需要準(zhǔn)確運(yùn)用數(shù)字避免錯(cuò)誤。
2、投資理念，對(duì)時(shí)事的見(jiàn)解，和在腦海中算出平方根的能力
3、專業(yè)溝通能力?？腿撕湍阍谂d趣方面有差別時(shí)，在價(jià)格方面的商量可能會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，此時(shí)你要能控制客人的期望值，與客人協(xié)調(diào)價(jià)格。
4、很強(qiáng)的抗壓能力，因?yàn)檫@是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很高的工作。
5、對(duì)金融市場(chǎng)感興趣，喜歡緊張生活節(jié)奏，又不想在公司加班。
6、身體好，因?yàn)楹芎每大w力。
7、有金融相關(guān)背景，或者一張CFA證書。
 
▎本文作者M(jìn)先生，來(lái)源高頓。原創(chuàng)文章，歡迎分享，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)源高頓。更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注微信號(hào)“高頓網(wǎng)校”(gaoduneclass)，滿滿的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)干貨，免費(fèi)網(wǎng)課隨心聽(tīng)。