10月底，21家A股上市銀行2016年三季度經營業(yè)績全部出爐。在經濟增速放緩、產業(yè)結構調整、利率市場化進程加快、營改增等多重因素影響下，銀行凈利潤增速持續(xù)放緩。同時，企業(yè)在去庫存、去產能、調結構過程中出現的問題也傳導到銀行，對銀行盈利產生影響。三季報數據顯示，5家國有控股大型銀行中，除中行凈利潤增速超過2%以外，其他4家銀行的凈利潤增速均在1%左右，而股份制銀行的凈利潤增速也都沒超過10%。
業(yè)內專家分析稱，從趨勢上看，中國銀行業(yè)的盈利增長持續(xù)面臨壓力，大中型銀行個位數增長成為常態(tài)，除個別大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行外，只有城商行仍能普遍維持兩位數增幅。上市銀行需醞釀新的增長動力。
上市銀行凈利實現“微增”
2016年三季報顯示，上市銀行整體盈利增速持續(xù)放緩。
5家國有控股大型銀行中，工行前三季度實現歸屬于母公司股東的凈利潤為2227.92億元，仍然是我國上市銀行中賺錢最多、資產規(guī)模*5的銀行，但前三季度工行凈利增速同比增長僅為0.46%，業(yè)績增速進一步放緩。中行凈利潤增速最快，達到2.48%，建行、農行、交行凈利潤增速均在1%左右，分別為1.19%、0.52%、1.03%。
在上市銀行中，股份制銀行的盈利增速普遍好于大型銀行。其中，招行前三季度實現凈利潤483.85億元，同比增長7.38%；浦發(fā)銀行實現凈利潤406.82億元，同比增長9.47%；平安銀行實現凈利潤187.19億元，同比增長5.52%。
盡管在經濟增速放緩、利率市場化、金融脫媒等多重因素影響下，上市銀行凈利潤增速持續(xù)放緩，但分析人士認為，對于商業(yè)銀行的盈利能力不必過于悲觀。
“我國商業(yè)銀行仍然具有較強的盈利能力，利潤總量較大，盈利結構優(yōu)化。上市銀行利潤增速放緩是經濟新常態(tài)在銀行業(yè)的正常反映。此外，在實體經濟面臨困難時，銀行通過降低貸款利率、減免各種收費等方式，主動為企業(yè)減負，也是銀行主動承擔社會責任的一種表現。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長董希淼表示。
值得關注的是，以往相對穩(wěn)定的銀行總資產排名，正在經歷頻繁調整，今年三季度股份制銀行資產規(guī)模座次再次洗牌。
截至今年前三季度，興業(yè)銀行以5.82萬億元的資產規(guī)模蟬聯股份制銀行冠軍。第二名是“黑馬”民生銀行，截至今年三季度末，民生銀行資產總規(guī)模達5.64萬億元，比上年末增加1.12萬億元，增幅24.68%。招行截至今年三季度末的資產規(guī)模為5.56萬億元，與浦發(fā)銀行幾乎并列為股份制銀行的“老三”。
有業(yè)內專家表示，預計未來一段時間，股份制銀行的總資產座次仍將不斷調整。作為中國銀行業(yè)中*2活力的部分，股份制銀行在業(yè)務轉型布局方面一直靠前，未來的業(yè)務模式也將更加分化。
利息收入下滑拖累營業(yè)收入
隨著利率市場化的深入推進，曾經作為銀行*5收入來源的息差空間已經越來越窄，息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素。
“從凈利潤增速驅動各要素分解來看，整體上市銀行規(guī)模增速貢獻凈利潤增長8個百分點，利差負面貢獻16個百分點，息差負面貢獻有所擴大，主要受到貸款重定價因素及營改增的影響。”平安證券分析師勵雅敏表示。
工行三季報數據顯示，今年前三季度利息凈收入3513.58億元，同比下降7.52%；年化凈利息收益率同比下降0.31個百分點至2.18%。
中行前三季度實現利息凈收入2298.05億元，同比減少164.75億元，下降6.69%。凈息差1.85%，同比下降0.29個百分點。
平安銀行也表示，2014年11月以來，央行連續(xù)6次降息，同時不斷擴大存款利率上浮空間，銀行存貸利差進一步壓縮。另外，受今年5月1日開始實施營改增價稅分離影響，今年以來平安銀行生息資產、付息負債平均利率同比下降，存貸差也有所降低。
利息收入下滑直接導致銀行營業(yè)收入出現同比下滑。前三季度，工行實現營業(yè)收入5177.74億元，同比下降1.31%。截至9月末，農行實現營業(yè)收入3861.54億元，同比下降5.19%。
“展望2016年四季度，貸款重定價的影響將進一步消除，這將使銀行息差收窄壓力進一步得到緩釋。不過，考慮到銀行對于優(yōu)質資產的競爭加劇可能會加速資產收益率下行，對息差仍有一定的收窄壓力，預計四季度息差收窄至2.13%。”勵雅敏認為。
非息收入拉動盈利增長
在息差不斷收窄的背景下，為保持業(yè)績增長，各家上市銀行紛紛發(fā)力中間業(yè)務，非息收入成為拉動盈利增長的重要引擎。
今年前三季度，工行實現非利息收入1664.16億元，同比增長15.02%，其中手續(xù)費及傭金凈收入1137.48億元，同比增長2.31%。
截至9月底，建行手續(xù)費及傭金凈收入923.14億元，較上年同期增長4.09%，代理保險、理財產品、托管業(yè)務等均實現較快增長，信用卡、電子銀行等產品表現良好。
平安銀行表示，該行持續(xù)增加在互聯網平臺建設的投入，繼續(xù)做大做強資產托管、代客理財等業(yè)務。截至9月末，該行托管資產規(guī)模5.21萬億元、較年初增長39%；表內外理財規(guī)模10340.31億元、較年初增長39.40%。前三季度，平安銀行實現非利息凈收入274.05億元，同比增幅19.43%。
從非息收入占比來看，有10家上市銀行的非息收入占比達到了三成以上，其中，占比*6的是民生銀行，達到39.09%；其次是中行占比為37.73%；排名第三的是招行，占比為37.16%。
而細分來看，非息收入業(yè)務中最為重要的手續(xù)費及傭金收入，有5家銀行同比增幅達到了五成以上，其中*6的是常熟銀行，增幅達到315.51%，貴陽銀行為86.23%，杭州銀行為64.26%，江蘇銀行為61.51%，寧波銀行為61.41%。
“非息收入中非手續(xù)費部分的增速在三季度進一步提升，這一方面與銀行利用自身專業(yè)優(yōu)勢加大對交易型債券、外匯掛鉤產品等產品的配置有關；另一方面，部分綜合化能力較強的大型銀行和股份制銀行綜合化板塊（如保險）的貢獻度明顯提升。”勵雅敏分析稱。
本文來源：金融時報