金融碩士431考研考點(diǎn)之遠(yuǎn)期利率協(xié)議！如果你想考金融碩士，大概率是躲不掉名詞解釋的，比如中央財(cái)經(jīng)大學(xué)431金融學(xué)綜合就考“遠(yuǎn)期利率協(xié)議”，請(qǐng)建議考生認(rèn)真查看，可能是高頻題。如果你還不知道如何回答，來看高頓考研的整理，供免費(fèi)學(xué)習(xí)查看！
金融碩士431考研考點(diǎn)之遠(yuǎn)期利率協(xié)議！
　　一、名詞解釋
　　遠(yuǎn)期利率協(xié)議是一種遠(yuǎn)期合約,該合約的交易雙方在訂立協(xié)議時(shí)就約定在將來的某個(gè)特定日期,按照規(guī)定的貨幣、金額、期限和利率進(jìn)行交割。遠(yuǎn)期利率協(xié)議實(shí)際上是一種利率的遠(yuǎn)期合同,是為了防范利率波動(dòng)而預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率的金融工具。
　　二、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的內(nèi)容
　　名義本金(notional amount)
　　固定利率(fixed rate)
　　參考利率(reference rate)
　　貼現(xiàn)利率(discount rate)
　　利率確定日(rate determination date)
　　起息日(start date)、到期日(maturity date)
　　計(jì)息基準(zhǔn)(day count)
　　支付固定方（買方）
　　支付浮動(dòng)方（賣方）
　　三、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能
　　通過固定將來實(shí)際交付的利率而避免了利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；
　　利率用利差結(jié)算，資金流動(dòng)量小，為銀行提供了一種管理利率風(fēng)險(xiǎn)而又無需改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效工具；
　　遠(yuǎn)期利率協(xié)議具有簡(jiǎn)便、靈活、不須支付保證金等優(yōu)點(diǎn)。
　　四、遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的特點(diǎn)
　　一是具有極大的靈活性。作為一種場(chǎng)外交易工具，遠(yuǎn)期利率協(xié)議的合同條款可以根據(jù)客戶的要求“量身定做”，以滿足個(gè)性化需求;
　　二是并不進(jìn)行資金的實(shí)際借貸，盡管名義本金額可能很大，但由于只是對(duì)以名義本金計(jì)算的利息的差額進(jìn)行支付，因此實(shí)際結(jié)算量可能很小;
　　三是在結(jié)算日前不必事先支付任何費(fèi)用，只在結(jié)算日發(fā)生一次利息差額的支付
　　五、遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的計(jì)算
　　在起息日如何支付利息，可按以下步驟進(jìn)行：
　　首先，計(jì)算FRA協(xié)議期限內(nèi)利息差。該利息差就是根據(jù)當(dāng)天參照利率(通常是在結(jié)算日前兩個(gè)營(yíng)業(yè)日使用Shibor(工商銀行、中信銀行、匯豐銀行等在彭博系統(tǒng)上提供人民幣FRA報(bào)價(jià)用的參考利率是3個(gè)月期的Shibor)來決定結(jié)算日的參照利率)與協(xié)議利率結(jié)算利息差，其計(jì)算方法與貨幣市場(chǎng)計(jì)算利息的慣例相同，等于本金額X利率差X期限(年)。
　　其次，要注意的是，按慣例，F(xiàn)RA差額的支付是在協(xié)議期限的期初(即利息起算日)，而不是協(xié)議利率到期日的最后一日，因此利息起算日所交付的差額要按參照利率貼現(xiàn)方式計(jì)算。
　　最后，計(jì)算的A有正有負(fù)，當(dāng)A>0時(shí)，由FRA的賣方將利息差貼現(xiàn)值付給FRA的買方；當(dāng)A<0時(shí)，則由FRA的買方將利息差貼現(xiàn)值付給FRA的賣方。
　　以上就是【金融碩士431考研考點(diǎn)：遠(yuǎn)期利率協(xié)議】的全部?jī)?nèi)容，如果您還想要了解大量關(guān)于考研報(bào)考、院校排名、專業(yè)排名、院校報(bào)錄比、考試時(shí)間等考研其他信息，還可以進(jìn)入高頓考研頻道進(jìn)行查詢，內(nèi)含大量考研資料和海量知識(shí)庫(kù)！
　　還可直接下方【在線咨詢】↓，回復(fù)更迅速！