如何選擇私募基金
如何選擇私募基金？在選擇私募基金的同時(shí)，應(yīng)該需要注意哪些內(nèi)容呢？快來看看高頓網(wǎng)校小編整理的內(nèi)容吧：
首先，在選擇私募基金的時(shí)候，看基金經(jīng)理，看他的從業(yè)經(jīng)歷和過往業(yè)績(jī)。私募基金的繁榮發(fā)展，衍生出了各種派別，券商派、公募派、留洋派、民間高手派等等。有沒有過正規(guī)的從業(yè)經(jīng)歷，業(yè)界的口碑和業(yè)內(nèi)的人脈關(guān)系如何，過往業(yè)績(jī)是否穩(wěn)定，有無大起大落，尤其關(guān)注行情不好時(shí)的投資策略及業(yè)績(jī)。
第二，在選擇私募基金的時(shí)候，看投資風(fēng)格，這種風(fēng)格是否適合自己的要求，符合自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。分析自己的投資偏好。由于目前還沒有監(jiān)管私募基金的法律法規(guī)，私募基金的投資沒有限制，可以很靈活，不僅投資股票，還可能包括期貨、外匯、黃金等，投資人需要在合同中確定投資品種。同時(shí)，對(duì)于證券投資，也可以參考基金管理公司的做法，對(duì)基金經(jīng)理有個(gè)約束，比如多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)波動(dòng)超過50％的股票不能買，市盈率超過50的股票不能買，或者是哪個(gè)行業(yè)的股票不能買，極端情況下采取的投資方式等等。
第三，在選擇私募基金的時(shí)候，看基金規(guī)模和進(jìn)入門檻。每個(gè)基金都有自己的成立規(guī)模，這與其投資計(jì)劃相關(guān)。同時(shí)，私募基金還有一個(gè)門檻問題，一般門檻較高。私募相對(duì)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也是高收益的投資方式，要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，如果門檻很低，那說明基金公司在這方面考慮不夠。另外，比較負(fù)責(zé)任的私募基金會(huì)規(guī)定投資人所投資的金額占投資人總資產(chǎn)的比例，不能過高。
第四，在選擇私募基金的時(shí)候，看模式。私募的模式有很多種，有的是不轉(zhuǎn)移資金占有的協(xié)議式，有的是公司制，投資人都是股東，有的是合伙制，目前剛剛開始，還有目前比較多的信托式，這是在目前法律環(huán)境下，私募基金陽(yáng)光化的一種模式。由于法律要求資金信托必須托管，那么相對(duì)來說，道德風(fēng)險(xiǎn)低一些。
投資人在選擇信托模式時(shí)，*4選擇有一般受益人和優(yōu)先受益人的信托計(jì)劃，基金管理公司把自有資金投入，與投資人的資金一起操作，自己作為一般受益人，投資人作為優(yōu)先受益人，虧損時(shí)，優(yōu)先保證優(yōu)先受益人的利益。
在選擇私募基金的時(shí)候，但值得注意的是：有些投資人的證券賬戶可能用的不是自己的名字，需要提醒投資人的是，在與私募基金合作的時(shí)候，盡量用自己名字的賬戶，避免出現(xiàn)爭(zhēng)議時(shí)，對(duì)財(cái)產(chǎn)的歸屬增加舉證難度。
第五，在選擇私募基金的時(shí)候，看公司管理是否規(guī)范。有嚴(yán)格的風(fēng)控制度的公司，相對(duì)比管理簡(jiǎn)單的公司或者單靠一個(gè)明星基金經(jīng)理的公司安全一些。
第六，在選擇私募基金的時(shí)候，分成方式。不要完全看收益率，收益率高，不一定自己的投資回報(bào)就高，還要看分成比例。一般會(huì)在一個(gè)保底的預(yù)期收益率上，約定分成比例。隨著收益率的提高，從二八分成直至倒二八的比例都有，收益率階段分的越詳細(xì)越好，投資人對(duì)自己能獲得的收益和付出的報(bào)酬有清楚的認(rèn)識(shí)，同時(shí)對(duì)基金經(jīng)理也是一種明確的激勵(lì)。
第七，在選擇私募基金的時(shí)候，一定要簽訂合同。前一段時(shí)間聽朋友說起，還有的私募基金竟然合同也不簽就做起來，甚至在美國(guó)等成熟市場(chǎng)也存在這樣的現(xiàn)象。但是，這是極其不規(guī)范的，對(duì)雙方都不負(fù)責(zé)任的做法。即使是股市行情好的時(shí)候，盈利多的時(shí)候都有可能引起糾紛，更何況股市行情總是有波動(dòng)的，虧損的情況下，糾紛更是在所難免。所以，合同是必須要簽的。
第八，在選擇私募基金，簽訂合同時(shí)，需要注意一些條款：
1、承諾保證條款：基金經(jīng)理承諾所提供的過往業(yè)績(jī)資料真實(shí)、完整、無虛假記載、無重大遺漏、無重大誤導(dǎo)。
2、約定投資期限。對(duì)于證券投資來說，一年是一個(gè)比較合理的期限。如果投資人對(duì)合作比較滿意，可以在期滿前，書面同意續(xù)簽，使得合同相應(yīng)順延。如果不滿意，期滿后，合同就終止了。如果期限太長(zhǎng)，對(duì)投資人則風(fēng)險(xiǎn)較大。
3、投資取回的情形。公募的基金一般可以贖回，私募基金的投資取回，需要雙方事先的約定。投資人可以在合同中約定，在何種情況下持續(xù)多長(zhǎng)的情況下，投資人可以取回投資以及極端情況下基金經(jīng)理的賠償責(zé)任。
4、業(yè)績(jī)報(bào)告周期。基金經(jīng)理多長(zhǎng)時(shí)間報(bào)告一次業(yè)績(jī)情況，首先不宜過頻，投資人的心理承受能力不同于基金經(jīng)理，短期的下跌會(huì)讓投資人緊張至極，而基金經(jīng)理則可能勝券在握，同時(shí)，投資人也不希望期間太長(zhǎng)，一般一個(gè)季度報(bào)告一次。
5、還有一個(gè)繼承條款，也是必要的。曾經(jīng)有過一個(gè)案例，某投資人，其證券賬戶用的不是自己的名字，也沒有跟自己的家人講投資的情況，結(jié)果某日猝死，所有在證券賬戶中的財(cái)產(chǎn)，都被知情人用不當(dāng)方法據(jù)為己有。
6、不可抗力條款。需要指出的是，證券投資的不可抗力不同于其他商務(wù)合同中的不可抗力。比如法律政策變化，對(duì)于一般商務(wù)可能是不可抗力，但是，對(duì)于證券投資，并不適用。
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