基金管理人基本上由兩類人擔(dān)任，一類人士出身于國際大牌投行如大摩、美林、高盛，本身精通財務(wù)，在華爾街人脈很廣;另一類人出身于創(chuàng)業(yè)后功成身退的企業(yè)家，國內(nèi)比較知名的從企業(yè)家轉(zhuǎn)型而來的管理人包括沈南鵬(原攜程網(wǎng)與如家的創(chuàng)始人，現(xiàn)為紅杉資本合伙人)、邵亦波(原易趣網(wǎng)創(chuàng)始人，現(xiàn)為經(jīng)緯創(chuàng)投合伙人)、楊鐳(原掌上靈通CEO、現(xiàn)為泰山投資的合伙人)、田溯寧(原中國網(wǎng)通CEO、現(xiàn)為中國寬帶產(chǎn)業(yè)基金董事長)、吳鷹(原UT斯達(dá)康CEO、現(xiàn)為和利資本合伙人)等。
基金管理人首先要具備獨到的、發(fā)現(xiàn)好企業(yè)的眼光，如果管理人沒有過硬的過往投資業(yè)績，很難取得投資人的信任。2000年起，一大批中國互聯(lián)網(wǎng)、SP與新媒體、新能源公司登陸納斯達(dá)克或者紐交所，為外資基金帶來了不菲的回報。
2004年起，大批民企在深圳中小板登陸，為內(nèi)資基金帶來的回報同樣驚人。因此，基金管理人的履歷上如果有投資百度、盛大網(wǎng)絡(luò)、分眾傳媒、阿里巴巴、無錫、金風(fēng)科技等明星標(biāo)桿企業(yè)的經(jīng)歷，更容易取信于投資人。
除投資眼光外，基金管理人還需要擁有一定的個人財富。出于控制道德風(fēng)險的考慮，基金管理人如果決策投資一個1000萬美元的中型交易，PD拿出980萬美元(98%)，個人作為LD要拿出20萬美元(2%)來配比跟進(jìn)投資。因此，基金管理人的經(jīng)濟(jì)實力門檻同樣非常高。
總體說來，私募股權(quán)投資基金的管理是一門高超的藝術(shù)，既要找到高速增長的項目，又要說服企業(yè)接受基金的投資，最后還要在資本市場退出股權(quán)。好的項目基金之間的競爭激烈;無人競爭的項目不知道有無投資陷阱。無論業(yè)績?nèi)绾?，基金管理人幾乎個個是空中飛人、工作強(qiáng)度驚人。