基金從業(yè)資格考試輔導(dǎo)：平均成本
分散風(fēng)險(xiǎn)利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭敲扛粢欢喂潭〞r(shí)間投資，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，都會(huì)定期買入固定金額的基金，因此在基金價(jià)格走高時(shí)買進(jìn)的單位數(shù)較少，而在基金價(jià)格走低時(shí)買進(jìn)的單位數(shù)較多，長(zhǎng)期累積下來(lái)，成本及風(fēng)險(xiǎn)自然會(huì)攤低。
舉例來(lái)說(shuō)，若您每隔兩個(gè)月投資100元于某一只開放式基金，1年下來(lái)共投資6次總金額為600元，每次投資時(shí)基金的申購(gòu)價(jià)格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則您每次可購(gòu)得的份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份，累計(jì)份額數(shù)為611.2份，則平均成本為600÷611.2=0.982元，而投資報(bào)酬率則為(1.1×611.2-600)÷600×100%=12.05%，比起一開始即以1元的申購(gòu)價(jià)格投資600元的投資報(bào)酬率10%為佳。(注：基金投資有風(fēng)險(xiǎn)，過(guò)往范例僅供參考，不作為基金投資收益率的暗示或保證。)