操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是指對(duì)業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化,操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。今天高頓網(wǎng)校FRM小編為大家簡(jiǎn)單介紹一下操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的相關(guān)內(nèi)容。
操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基本框架
操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督的前提與基礎(chǔ)，是確定資本充足水平的重要依據(jù)。目前對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法完善。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的建議，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量主要有三種方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。其中高級(jí)計(jì)量法又可以分為內(nèi)部衡量法、損失分布法和計(jì)分卡法，操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法就是損失分布法的一種。
操作風(fēng)險(xiǎn)的特殊性決定了對(duì)其計(jì)量也不同于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)。首先是操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的突發(fā)性和不可預(yù)測(cè)性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)市場(chǎng)因素的變化對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值變化進(jìn)行預(yù)測(cè)；對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估來(lái)對(duì)信貸資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行衡量。而操作風(fēng)險(xiǎn)通常是突發(fā)的，沒(méi)有可以據(jù)以預(yù)測(cè)其發(fā)生的客觀指標(biāo)對(duì)其發(fā)生進(jìn)行判斷，就如同財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)中的索賠事件的發(fā)生，因此具有更大程度的不可預(yù)測(cè)性。
其次是操作風(fēng)險(xiǎn)損失的不可預(yù)測(cè)性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)市場(chǎng)因素變化的程度計(jì)算出標(biāo)的資產(chǎn)相應(yīng)的損失狀況，而市場(chǎng)因素變化的范圍通常是可以大致估計(jì)的；對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)狀況，對(duì)信貸資金的回收狀況可以有一個(gè)大致的評(píng)估。但操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失，不同的事件發(fā)生造成的損失是不一樣的，即使同樣的事件發(fā)生造成的損失也通常是不一樣的，這樣造成了操作風(fēng)險(xiǎn)損失上的不可預(yù)測(cè)性。
第三是操作風(fēng)險(xiǎn)分布的不平衡性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)因素變化時(shí)銀行標(biāo)的資產(chǎn)在不同部門(mén)、不同分支機(jī)構(gòu)的損失狀況是基本相同的。而操作風(fēng)險(xiǎn)在不同的部門(mén)、不同的分支機(jī)構(gòu)中分布是不同的，在業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域操作風(fēng)險(xiǎn)的損失也較大。
由于操作風(fēng)險(xiǎn)的這些特性，對(duì)它直接進(jìn)行計(jì)量具有很大的困難，因此在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的時(shí)候首先根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容將操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為兩個(gè)部分：低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)和高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)。所謂高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生概率比較高，發(fā)生時(shí)損失比較小，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)發(fā)生的事件給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，可以建立比較準(zhǔn)確的計(jì)量模型，并且對(duì)未來(lái)預(yù)期損失作出較為準(zhǔn)確的估算。這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要是日常業(yè)務(wù)流程處理上的小錯(cuò)誤，比如清算失誤、交易記錄錯(cuò)誤等。所謂低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生的概率比較小，很難對(duì)它準(zhǔn)確預(yù)期，一旦發(fā)生就會(huì)對(duì)銀行造成很大損失的事件發(fā)生給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，屬于一種極端的情況，通常并不會(huì)發(fā)生，因此對(duì)它的測(cè)度要采用情景分析的方法。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要是導(dǎo)致?lián)p失較高的自然災(zāi)害、大規(guī)模舞弊等。對(duì)待不同特性的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型需要采用不同的計(jì)量方法對(duì)其計(jì)量，最后將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)額加總獲得銀行面臨的全部操作風(fēng)險(xiǎn)的度量。
商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法
商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的方法主要有四種：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部度量法和損失分布法。各種計(jì)量方法的特征如下。
基本指標(biāo)法最為簡(jiǎn)單，其邏輯是銀行資產(chǎn)越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險(xiǎn)就越大，分配的經(jīng)濟(jì)資本就越多。這類(lèi)方法雖然容易實(shí)施，但缺陷也非常明顯，它沒(méi)有區(qū)分出銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不能起到激勵(lì)銀行提高管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的作用。由于各銀行使用統(tǒng)一的α參數(shù)，這樣具有不同風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的監(jiān)管資本，使得操作風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)劣獎(jiǎng)懲機(jī)制不能自動(dòng)發(fā)揮作用。
標(biāo)準(zhǔn)法在一定程度上反映了不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征的差異，且計(jì)算簡(jiǎn)單，各項(xiàng)指標(biāo)系數(shù)由巴塞爾委員會(huì)統(tǒng)一具體給出，被許多國(guó)際活躍銀行所使用。與基本指標(biāo)法一樣，該方法下的監(jiān)管資本計(jì)算并不直接與損失數(shù)據(jù)相聯(lián)系，而且也無(wú)法反映各銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)特征，在使用上有一定的局限性。
內(nèi)部度量法與前兩個(gè)模型相比*5的優(yōu)勢(shì)在于銀行可以使用自身的損失數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算監(jiān)管資本要求，監(jiān)管資本的大小能夠隨銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理和損失特征的不同而有所不同。這更加真實(shí)地反映了銀行所承受的操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以因此做出及時(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施防范和化解銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部度量法的使用必須滿(mǎn)足協(xié)議規(guī)定的一般標(biāo)準(zhǔn)和特定的定性定量標(biāo)準(zhǔn)。
損失分布法要求銀行自主劃定業(yè)務(wù)產(chǎn)品線,事故類(lèi)型組合,通過(guò)計(jì)算VaR直接衡量非預(yù)期損失,而不是通過(guò)假設(shè)非預(yù)期損失與預(yù)期損失之間的關(guān)系而得到，具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性；其次損失分布法采用銀行自身的歷史數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模擬，較其他方法更能體現(xiàn)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，而且損失分布法強(qiáng)調(diào)建模,而不是利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)預(yù)期做出估計(jì)，具有一定的前瞻性，代表了操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理的發(fā)展方向。