市場風(fēng)險敏感度(Sensitivity 0f Market Risk)是指利率、匯率、商品價格或產(chǎn)權(quán)價格的變動對金融機構(gòu)的盈利或經(jīng)濟資本產(chǎn)生負面影響的程度。今天高頓網(wǎng)校FRM小編就為大家介紹一下市場風(fēng)險敏感度的相關(guān)內(nèi)容。
市場風(fēng)險敏感度的評估因素
(1)銀行盈利性或資產(chǎn)價值對利率、匯率、商品價格或產(chǎn)權(quán)價格反向變動的敏感度。
(2)在銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險狀況一定的情況下，管理層對利率變化引致風(fēng)險的理解程度、管理風(fēng)險的相應(yīng)對策、測定風(fēng)險的數(shù)量模型以及內(nèi)部控制和內(nèi)部稽核的準(zhǔn)確性。
(3)金融市場發(fā)生較大變化時，管理層識別、度量、監(jiān)測和控制市場風(fēng)險敞口的能力。
(4)源自非交易性頭寸利率風(fēng)險敞口的性質(zhì)和復(fù)雜程度。
(5)源自證券交易和境外業(yè)務(wù)市場風(fēng)險敞口的性質(zhì)和復(fù)雜程度。
(6)相對于市場風(fēng)險敞口水平而言，資本和盈利水平的充足程度。
(7)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的匹配情況，資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)組合的多樣化情況。
(8)銀行風(fēng)險管理部門和人員的素質(zhì)以及風(fēng)險管理能力。
市場風(fēng)險敏感度的作用
市場風(fēng)險敏感度用來衡量利率、匯率、商品價格、股票價格等市場價格波動對商業(yè)銀行贏利和資本的影響程度。此標(biāo)準(zhǔn)是用來分析和檢驗銀行辨認、識別、控制和管理金融市場風(fēng)險的能力，限制銀行從事不熟悉的資本市場業(yè)務(wù)。該指標(biāo)主要用來分析商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險。銀行所面臨的風(fēng)險可分為兩類：市場風(fēng)險和非市場風(fēng)險。市場風(fēng)險基本上是由金融產(chǎn)品價格變動所引起的，如利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、金融衍生商品價格波動風(fēng)險等；非市場風(fēng)險則包括信用風(fēng)險、經(jīng)營決策風(fēng)險、交易風(fēng)險和違法違規(guī)風(fēng)險等。