信用風(fēng)險(xiǎn)估值中比較有名的方法就是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。高頓網(wǎng)校FRM小編今天就來為大家介紹一下內(nèi)部評(píng)級(jí)法的相關(guān)內(nèi)容。
關(guān)于內(nèi)部評(píng)級(jí)法
2001年初巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（下簡稱“委員會(huì)”）公布了《巴塞爾新資本協(xié)議草案》，并就此草案向各界征求意見，擬于2006后實(shí)施。在此草案中，最引人注目的莫過于對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)估值的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（簡稱IRB）的推出。該方法的推出，在整個(gè)業(yè)界產(chǎn)生了極大的反響。
IRB的推出，是委員會(huì)經(jīng)過對(duì)業(yè)界中幾個(gè)比較典型的信貸風(fēng)險(xiǎn)估算模型（主要是MTM及DM兩大類的模型1 ）的研究和比較之后，根據(jù)其成熟度及可操作性進(jìn)行調(diào)整后進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整修改最后確定的基礎(chǔ)方法。在此方法中，為了區(qū)分不同類型的授信信用風(fēng)險(xiǎn)，委員會(huì)將其劃分為主權(quán)、銀行、公司、零售、項(xiàng)目融資及股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于公司授信風(fēng)險(xiǎn)而言，委員會(huì)還將其劃分為基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法（同樣的還有主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和銀行風(fēng)險(xiǎn)）。在基礎(chǔ)評(píng)級(jí)法中，金融機(jī)構(gòu)需根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)對(duì)于不同級(jí)別的借款測算違約率（PD），金融監(jiān)管當(dāng)局則必需提供其他所需參數(shù)如違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）及給定違約損失率（LGD）等。而高級(jí)法中，上述參數(shù)由銀行自行測算決定，但必須由監(jiān)管當(dāng)局加以確認(rèn)方可實(shí)行。除了上述區(qū)別以外，基礎(chǔ)法和高級(jí)法在計(jì)算公式及授信期限等調(diào)整因子上也存在著一定差異，最終導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及提取相應(yīng)準(zhǔn)備上存在巨大差異。但總體來說，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制較好的銀行，采用高級(jí)法往往能比采用基礎(chǔ)法減少必須的準(zhǔn)備提取，但對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)控制較差的銀行，情況可能正好相反。
內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基本要素
(1)內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)象。過去一個(gè)時(shí)期以來，銀行主要采用一維評(píng)級(jí)系統(tǒng)，即僅對(duì)借款或交易對(duì)手進(jìn)行評(píng)級(jí)。新資本協(xié)議要求，商業(yè)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)法中必須設(shè)計(jì)客戶資信評(píng)級(jí)及貸款評(píng)級(jí)的兩位體系，以滿足風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的精確化技術(shù)要求。
(2)評(píng)級(jí)所考慮的因素。大多數(shù)國際性銀行在評(píng)級(jí)時(shí)除了考察借款人財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利能力和現(xiàn)金流量充足性等因素以外還會(huì)考慮經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特點(diǎn)、區(qū)域特征、市場競爭、管理水平以及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等因素對(duì)借款人償債能力的影響。行業(yè)分析在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)過程中發(fā)揮著越來越重要的作用，因?yàn)椴煌袠I(yè)的發(fā)展前景、市場結(jié)構(gòu)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素各不相同，只有通過行業(yè)比較，才能比較客觀地估計(jì)不同行業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，并使不同行業(yè)的信用評(píng)級(jí)具有可比性。為此，一些國際性銀行非常重視對(duì)行業(yè)的研究和跟蹤分析，并按不同的行業(yè)分別設(shè)立機(jī)構(gòu)，每個(gè)行業(yè)機(jī)構(gòu)下設(shè)置客戶經(jīng)理部、行業(yè)評(píng)估專家組、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專家組和業(yè)務(wù)處理組。
(3)內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。一般而言，依靠授信人員自行判斷，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)知識(shí)，可保持評(píng)級(jí)的彈性，隨時(shí)根據(jù)不同情況作適當(dāng)調(diào)整，不過人工評(píng)級(jí)方法比科學(xué)方法缺少一致性、共通性及全面性。巴塞爾委員會(huì)鼓勵(lì)銀行利用自己本身的資料建立評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，銀行需要將評(píng)級(jí)的方法清楚列明，清楚闡釋授信風(fēng)險(xiǎn)因素的篩選方法、評(píng)級(jí)的原理、處理非量化因素的準(zhǔn)則等，以增加評(píng)級(jí)的透明度，提供足夠信息使其他人容易了解、比較及解釋不同評(píng)級(jí)的分別，待監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查時(shí)，可增加他們對(duì)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的信心。
(4)內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。從國際銀行界看，常用的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法分為三類：以統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的模型評(píng)級(jí)法、以專家判斷為基礎(chǔ)的定性評(píng)級(jí)法以及定量與定性相結(jié)合的評(píng)級(jí)方法。其趨勢表現(xiàn)為：①風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)越來越重視對(duì)宏觀、行業(yè)、區(qū)域等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素的分析研究。②促進(jìn)定量和定性分析相結(jié)合的技術(shù)手段和專業(yè)化模型不斷涌現(xiàn)。③更加重視企業(yè)的現(xiàn)金流分析。④側(cè)重將內(nèi)外部評(píng)級(jí)結(jié)果相互映射并作綜合分析。⑤銀行在業(yè)務(wù)決策中更加注重發(fā)揮內(nèi)部評(píng)級(jí)的作用。風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果不僅廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理過程的各個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理報(bào)告、授信額度和提取壞帳的準(zhǔn)備等，同時(shí)還作為分配資金的基礎(chǔ)依據(jù)，并用于資產(chǎn)組合管理和產(chǎn)品定價(jià)等方面。
內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基本結(jié)構(gòu)
與舊協(xié)議相比，新資本協(xié)議所提出的內(nèi)部評(píng)級(jí)法更加廣泛地涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，新的資本充足率計(jì)算公式中的分母改由三部分組成：信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本的12.5倍之和，即：
資本充足率=資本廠風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=(核心資本+附屬資本)／[信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本)×12.5]
巴塞爾委員會(huì)進(jìn)一步提出，銀行必須將賬面敞口歸為6類：公司、主權(quán)、銀行、零售、項(xiàng)目融資以及股權(quán)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是由這3個(gè)因素的函數(shù)確定的，這個(gè)函數(shù)將3個(gè)因素轉(zhuǎn)化成監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。此外，最低資本要求還應(yīng)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)類別、評(píng)級(jí)體系、違約估計(jì)模型、數(shù)據(jù)收集和IT系統(tǒng)等多方面因素。