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　　1.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)資本建模。監(jiān)管資本模型和經(jīng)濟(jì)資本模型的區(qū)別，監(jiān)管資本模型在整個(gè)公司范圍內(nèi)都是連續(xù)的，所以監(jiān)管資本模型要generalized 來(lái)適應(yīng)不同的資本結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)資本模型是一個(gè)管理工具。大的公司用復(fù)雜的模型的，小公司用簡(jiǎn)單的模型。當(dāng)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估系統(tǒng)聯(lián)系在一起的時(shí)會(huì)更加的有效（練習(xí)題）。
　　2.經(jīng)濟(jì)資本模型的優(yōu)點(diǎn)。1、能夠在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理中引起操作風(fēng)險(xiǎn)成本（COOR）的共識(shí)，把操作風(fēng)險(xiǎn)作為必須和能夠盈利的行為，2、能夠建立risk-aware的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。3、引起業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)成本共識(shí)4、允許公司對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整合5、在實(shí)施過(guò)程中降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成本。
　　3.top-down資本模型是決定需要支持操作風(fēng)險(xiǎn)的整體資本，優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單，缺點(diǎn)也是太簡(jiǎn)單了所以可能和業(yè)務(wù)線不一定能夠匹配（也就是由此進(jìn)行的資本chanrge會(huì)和業(yè)務(wù)線無(wú)關(guān)，練習(xí)題）。另外一種是bottom-up模型，是先得到產(chǎn)品和業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)，然后再將其集合到一起。這能更加詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)描述。缺點(diǎn)是該方法復(fù)雜而且實(shí)施困難。
　　4.bankers turst的操作風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)模型（RAROC）.基于以下三個(gè)元素的發(fā)展：1、損失經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)庫(kù)的發(fā)展2、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的發(fā)展3、資本配置模型的發(fā)展（資本配置模型：確定核心資本、發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)追蹤評(píng)級(jí)和配置、確定風(fēng)險(xiǎn)融資對(duì)沖調(diào)整）
　　5.操作風(fēng)險(xiǎn)RAROC的三個(gè)主要目標(biāo)：1、有利于操作風(fēng)險(xiǎn)的積極管理2、能夠進(jìn)行基于風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略決策3、為有效的風(fēng)險(xiǎn)融資和保險(xiǎn)決策建立一個(gè)基礎(chǔ)。
　　6.Scorecard capital allocation 模型是一種top-down的計(jì)量模型，而且能夠配置風(fēng)險(xiǎn)資本。該模型的三個(gè)要素是:1、對(duì)五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，找到核心資本2、風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋（overlay）3、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)對(duì)沖，對(duì)沖經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)成本。
　　7.zero sum game是一種top-down的資本配置模型，只有當(dāng)整體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不能被單個(gè)經(jīng)理降低的情況。
　　8.資本配置和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。經(jīng)濟(jì)資本是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)，對(duì)不同股東在一定的置信水平上提供保護(hù)。經(jīng)濟(jì)資本和準(zhǔn)備金的區(qū)別是，準(zhǔn)備金是防止預(yù)期損失，經(jīng)濟(jì)資本是在一定的置信水平上防止非預(yù)期損失。貸款的非預(yù)期損失（也就是經(jīng)濟(jì)資本）計(jì)算如下：(在一定置信水平下的最壞損失(WCL)-Estimated loss（EL）)*貸款數(shù)量。而貸款的RAROC＝（revenues-expected loss-expenses+return on economics capital+(-)transfer price）/經(jīng)濟(jì)資本。
　　9.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的RAROC charge＝ 。其中三個(gè)F分別是沒(méi)有包括在VAR模型中的常數(shù)、未超限的乘數(shù)、超限的乘數(shù)。例如在99％的置信水平上VAR Limit是100，000，F(xiàn)1是2，F(xiàn)2是0.2,F3是4。則當(dāng)VAR是80000時(shí)，RAROC charge＝2×80000＋0.2×（100000－80000）＋4×0＝164000，則當(dāng)VAR為150000時(shí)，RAROC charge＝2×150000＋0.2×0＋4×（150000－100000）＝500000。
　　10.信用資本charge＝capital×market value of position。其中capital factor是基于信用評(píng)級(jí)和貸款的進(jìn)程(tenor)。
　　11.RAROC模型也有兩代，*9代模型認(rèn)為如果公司工程的RAROC超過(guò)了權(quán)益成本，該工程將會(huì)增加公司的價(jià)值，*9代模型的缺點(diǎn)是假設(shè)違約概率是不變的。第二代稱之為調(diào)整的ARAROC＝ ,如果ARAROC>市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的時(shí)候，就可以接受該項(xiàng)目。