預(yù)期損失是信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的數(shù)學(xué)期望,是一段時(shí)間內(nèi)銀行信貸損失的平均值,也是銀行可以預(yù)先估計(jì)的可以發(fā)生的損失。
 
FRM知識(shí)點(diǎn),預(yù)期損失
非預(yù)期損失是信用風(fēng)險(xiǎn)損失超過預(yù)期水平的部分,需要資本來彌補(bǔ)。
一般情況下(觀察點(diǎn)未違約)
預(yù)期損失(EL)=違約概率(PD)*違約損失率(LGD)*違約敞口風(fēng)險(xiǎn)(EAD)
但是對(duì)于已經(jīng)發(fā)生違約的債項(xiàng),根據(jù)新資本協(xié)議的要求,銀行要采取其他方法確定對(duì)預(yù)期損失的最優(yōu)估計(jì)。
風(fēng)險(xiǎn)管理var值包含預(yù)期損失和非預(yù)期損失:
任何操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部計(jì)量系統(tǒng)必須提供與監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的操作風(fēng)險(xiǎn)范圍和損失事件類型一致的操作風(fēng)險(xiǎn)分類數(shù)據(jù)。監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行通過加總預(yù)期損失和非預(yù)期損失(或在計(jì)算非預(yù)期損失時(shí)已經(jīng)包括了預(yù)期損失)得出監(jiān)管資本要求。
FRM考試出題趨勢(shì)
1、FRM一級(jí)考試定性題增加:雖然歷年來FRM一級(jí)考試的計(jì)算題比較多,但是近年來FRM一級(jí)考試中定性題卻在不斷的增加。并且在一級(jí)的定性題目很多都是和二級(jí)相關(guān)聯(lián)的,也就是說一級(jí)考的定性題目就是二級(jí)的簡(jiǎn)化版,相當(dāng)于二級(jí)的前導(dǎo)。
2、FRM考試計(jì)算題考點(diǎn)比較常規(guī):CAPM,二叉樹美式期權(quán)定價(jià),GARCH模型,互換定價(jià),單因素模型,回歸方程等等這些題目幾乎每年都會(huì)考到的。因此我們認(rèn)為比較難的計(jì)算題其實(shí)是自己的提分題,因此建議考生一定要針對(duì)常考的內(nèi)容多練習(xí)復(fù)習(xí)。
3、FRM二級(jí)主要考點(diǎn):FRM二級(jí)主要框架為巴塞爾協(xié)議的三大風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)的衡量方式,這些衡量方式的優(yōu)缺點(diǎn)和優(yōu)化方法,對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具及其優(yōu)缺點(diǎn),ERM/RAF等等一些要求,有點(diǎn)缺點(diǎn),怎么去管理等等。
4、由于GARP沒有專職的出題人,所有FRM考題都是由選擇出來的全球FRM持證人共同參與完成,所以FRM考試重點(diǎn)與難點(diǎn)以及題目的風(fēng)格每年均有較大變化。并且FRM考試綜合能力要求更高,一級(jí)考察知識(shí)點(diǎn)繁多,二級(jí)同一知識(shí)點(diǎn)出現(xiàn)多種題型。
總結(jié),以上就是FRM考試知識(shí)點(diǎn):預(yù)期損失的全部?jī)?nèi)容,想學(xué)習(xí)更多FRM知識(shí)可前往高頓FRM頻道。