“券商”即是經(jīng)營證券交易的公司,或稱證券公司。是指依照公司法的規(guī)定,經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準,從事證券經(jīng)營業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司。
它是非銀行金融機構(gòu)的一種,是從事證券經(jīng)營業(yè)務的法定組織形式,是專門從事有價證券買賣的法人企業(yè)。分為證券經(jīng)營公司和證券登記公司。
依我國公司法的規(guī)定,證券公司從它成立的時候起就按照現(xiàn)代企業(yè)制度來規(guī)范管理,以使證券公司能夠成為具有一定規(guī)模的,產(chǎn)權(quán)清晰、風險自負、權(quán)責分明、管理科學的現(xiàn)代企業(yè),擔負起證券公司在證券發(fā)行與交易中的責任。
它具有證券交易所的會員資格,可以承銷發(fā)行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。
從證券經(jīng)營公司的功能分,可分為證券經(jīng)紀商、證券自營商和證券承銷商。
①證券經(jīng)紀商。代理買賣證券的證券機構(gòu),接受投資人委托、代為買賣證券,并收取一定手續(xù)費即傭金。
②證券自營商。自行買賣證券的證券機構(gòu),它們資金雄厚,可直接進入交易所為自己買賣股票。
③證券承銷商。以包銷或代銷形式幫助發(fā)行人發(fā)售證券的機構(gòu)。實際上,許多證券公司是兼營這3種業(yè)務的。
按照各國現(xiàn)行的做法,證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣,但專門以自營買賣為主的證券公司為數(shù)極少。
我國的證券公司,多是集承銷、經(jīng)紀、自營三種業(yè)務于一身的綜合性經(jīng)營機構(gòu)。