中國證券稅制的發(fā)展歷史

　　一、中國證券稅制的起源和新中國建立初期的證券稅制
　　中國的證券交易始于清朝末年，進入中華民國時期以后有所發(fā)展，相關(guān)的稅收制度也逐步建立，直接相關(guān)的主要稅種有1912年開征的印花稅，1921年開征的證券交易所稅（后來逐步改為交易所交易稅、證券交易稅）和1936年開征的所得稅。
　　新中國成立之初，與證券直接相關(guān)的稅收有工商業(yè)稅（包括營業(yè)稅和所得稅兩個部分）、印花稅和利息所得稅四個稅種。
　　1950年1月30日，中央人民政府政務院發(fā)布《工商業(yè)稅暫行條例》，即日起施行。條例中規(guī)定：交易所業(yè)應當繳納營業(yè)稅和所得稅，營業(yè)稅按照營業(yè)總收益額計算征收，稅率為6％；所得稅與其他行業(yè)一樣，實行5％至30％的14級全額累進稅率。
　　同年12月19日，政務院修正發(fā)布《工商業(yè)稅暫行條例》, 即日起施行。條例中規(guī)定：證券行業(yè)的營業(yè)稅按照傭金收益額計算征收，稅率為15％；所得稅與其他行業(yè)一樣，實行5％至30％的21級全額累進稅率。
　　同日，政務院發(fā)布《印花稅暫行條例》，即日起施行。條例中規(guī)定：債券、股票和投資契據(jù)的立據(jù)人應當繳納印花稅，債券按照票面金額的3‰繳納；股票按件納稅200元（注：舊人民幣，1955年3月以后改為新人民幣，舊人民幣10000元等于新人民幣1元）；投資契據(jù)按件納稅2000元；已納印花稅憑證的副本或者抄本、合作社的股票可以免稅。1958年稅制改革時，印花稅并入工商統(tǒng)一稅。
　　同日，政務院發(fā)布《利息所得稅暫行條例》，即日起施行。條例中規(guī)定：公債、公司債和其他證券的利息所得都應當繳納利息所得稅，納稅人為利息所得者，計稅依據(jù)為利息所得額，稅率為5％，投資于企業(yè)的股息所得、每次所得利息不滿5000元者可以免稅。
　　后來，由于取消了證券（包括公債）及其交易，相關(guān)的稅收也名存實亡。無論是1958年9月11日*9屆全國人民代表大會常務委員會*9百零一次會議原則通過、同年9月13日由國務院發(fā)布試行的《中華人民共和國工商統(tǒng)一稅條例（草案）》，1972年制定、1973年全面試行的《中華人民共和國工商稅條例（草案）》，還是工商所得稅制度的調(diào)整，都不再涉及證券問題。
　　二、中國改革開放初期證券稅制的恢復（1979年——1991年）
　　1978年12月中國共產(chǎn)黨十一屆中央委員會第三次全體會議召開以后，中國實行了改革開放政策，各類國家發(fā)行的債券和企業(yè)發(fā)行的債券、股票逐步出現(xiàn)，證券稅收制度隨之逐步恢復和完善，從企業(yè)所得稅、個人所得稅起步，進而涉及到印花稅、營業(yè)稅等稅種。
　　1980年9月10日，第五屆全國人民代表大會第三次會議通過《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)所得稅法》，即日起施行。中外合資企業(yè)所得稅的納稅人為設在中國境內(nèi)的中外合資經(jīng)營企業(yè)，征稅對象為納稅人取得的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息、紅利、利息所得），稅率為30％，另按應納所得稅稅額附征10％的地方所得稅。合營企業(yè)的外國合營者從企業(yè)分得的利潤匯出中國境外的時候，按照匯出額征收10％的所得稅。新辦的合營企業(yè)，合營期在10年以上的，經(jīng)過批準，從開始獲利的年度起，*9年免征所得稅，第二年和第三年減半征收所得稅。合營企業(yè)的合營者從企業(yè)分得的利潤在中國境內(nèi)再投資，期限不少于5年的，經(jīng)過批準，可以退還再投資部分已經(jīng)繳納的所得稅稅款的40％。合營企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的所得彌補；下一年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但是最長不得超過5年。
　　1980年9月10日，第五屆全國人民代表大會第三次會議通過《中華人民共和國個人所得稅法》，即日起施行。該法中規(guī)定：個人取得的利息、股息、紅利所得按照20％的稅率征收個人所得稅。
　　1981年12月13日，第五屆全國人民代表大會第四次會議通過《中華人民共和國外國企業(yè)所得稅法》，從1982年起施行。外國企業(yè)所得稅的納稅人為在中國境內(nèi)取得生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得的外國企業(yè)，征稅對象為納稅人取得的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息、利息所得），實行20％至40％的5級超額累進稅率，另按應納稅所得額征收10％的地方所得稅。企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的所得彌補；下一年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但是最長不得超過5年。外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織，沒有在中國境內(nèi)設立機構(gòu)，取得來源于中國境內(nèi)的股息、利息等所得，應當繳納20％的所得稅。
　　1984年9月18日，國務院發(fā)布《中華人民共和國國營企業(yè)所得稅條例（草案）》，從同年10月1日起試行。國營企業(yè)所得稅的納稅人為實行獨立經(jīng)濟核算的國營企業(yè)，征稅對象為納稅人的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息和除了國庫券利息以外的其他利息所得），金融、保險和其他大型企業(yè)適用55%的比例稅率，小型企業(yè)適用10％至55％的八級超額累進稅率。納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一年度的所得彌補；下一年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但是最多不得超過3年。1985年4月11日國務院發(fā)布、從當年起施行的《中華人民共和國集體企業(yè)所得稅暫行條例》，1988年6月25日國務院發(fā)布、從當年起施行的《中華人民共和國私營企業(yè)所得稅暫行條例》及其施行細則，也包括對股息、利息所得（不包括國庫券利息所得）征稅的內(nèi)容，集體企業(yè)所得稅適用10％至55％的八級超額累進稅率，私營企業(yè)所得稅適用35％的比例稅率。
　　1984年11月15日，國務院發(fā)布《關(guān)于經(jīng)濟特區(qū)和沿海十四個港口城市減征、免征企業(yè)所得稅和工商統(tǒng)一稅的暫行規(guī)定》。這個文件中規(guī)定：外資企業(yè)來源于經(jīng)濟特區(qū)等規(guī)定地區(qū)的股息、利息，除了依法免征所得稅的以外，都可以減按10％的稅率征收所得稅。其中提供資金條件優(yōu)惠的，經(jīng)過當?shù)厝嗣裾鷾剩梢越o予減征或者免征所得稅照顧。
　　1986年9月25日，國務院發(fā)布《中華人民共和國個人收入調(diào)節(jié)稅暫行條例》，從1987年起施行。條例中規(guī)定：個人取得的利息、股息、紅利收入按照20％的稅率征收個人收入調(diào)節(jié)稅，國庫券利息和國家發(fā)行的金融債券利息可以免稅。
　　從1990年起，國務院規(guī)定國庫券的利息收入享受免稅待遇（從1981年至1989年期間，除了部分稅收法規(guī)中有關(guān)于國庫券利息免征所得稅的規(guī)定以外，沒有關(guān)于國庫券利息征稅或者免稅的統(tǒng)一規(guī)定）。1992年3月18日，國務院發(fā)布《中華人民共和國國庫券條例》，其中規(guī)定國庫券的利息收入享受免稅待遇。
　　1991年4月9日，第七屆全國人民代表大會第四次會議將中外合資經(jīng)營所得稅法與外國企業(yè)所得稅法合并，制定了《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》，從同年7月1日起施行。外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的納稅人為外商投資企業(yè)和外國企業(yè)；征稅對象為納稅人的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息和除了國庫券利息以外的其他利息所得）；企業(yè)所得稅的稅率為30％，另有3％的地方所得稅（征收與否由地方政府決定）。外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤，可以免征所得稅。外商投資企業(yè)的外國投資者將從企業(yè)取得的利潤再投資于該企業(yè)，可以按照規(guī)定退還部分以至全部已經(jīng)繳納的所得稅稅款。納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補；下一納稅年度的所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但是最長不得超過5年。外國企業(yè)沒有在中國境內(nèi)設立機構(gòu)、場所，取得來源于中國境內(nèi)的利潤、利息等所得；或者雖然在中國境內(nèi)設立機構(gòu)、場所，但是取得的上述所得與其在中國境內(nèi)設立的機構(gòu)、場所沒有實際聯(lián)系的，應當繳納20％的所得稅，其中利息所得可以按照規(guī)定免稅或者減按10％的稅率征稅。
　　三、社會主義市場經(jīng)濟時期中國證券稅制的發(fā)展（1992年以后）
　　1992年6月22日，國家稅務局和國家經(jīng)濟體制改革委員會發(fā)布《股份制試點企業(yè)有關(guān)稅收問題的暫行規(guī)定》。這個文件中規(guī)定：股份制試點企業(yè)向社會公開發(fā)行的股票，因購買、繼承、贈與所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，均依照書立時證券市場當日實際成交價格計算的金額，由立據(jù)雙方當事人分別按照3‰的稅率繳納印花稅。后來，為了加強對股票交易市場的稅收調(diào)節(jié)，國務院先后六次調(diào)整股票交易印花稅的稅率：1997年5月10日，從3‰提高到5‰；1998年6月12日，從5‰降至4‰；1999年6月1日，將B股交易的適用稅率從4‰降至3‰；2001年11月16日，將A、B股交易的適用稅率一律降至2‰；2005年1月24日，從2‰降至1‰；2007年5月30日，從1‰提高到3‰。此外，投資者買賣證券投資基金單位，一直免征印花稅。
　　1993年10月31日，第八屆全國人民代表大會常務委員會第四次會議修正了《中華人民共和國個人所得稅法》，從1994年起施行。修正以后的個人所得稅法沿用了原個人所得稅法和個人收入調(diào)節(jié)稅暫行條例有關(guān)利息、股息、紅利征免稅的規(guī)定，同時增加了關(guān)于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照20％的稅率征稅的規(guī)定，但是其中關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓所得征稅的規(guī)定至今沒有出臺，所以實際上股票轉(zhuǎn)讓所得一直沒有征稅。從封閉式證券投資基金分配中取得的國債利息、買賣股票價差收入和從開放式證券投資基金分配中取得的收入，外國人從外商投資企業(yè)取得的股息，可以暫免征收個人所得稅。個人從上市公司取得的股息、紅利所得，可以暫減按50%計入個人應納稅所得額。
　　1994年，為了適應建設社會主義市場經(jīng)濟體制的要求，中國實行了全面的稅制改革。1993年12月13日，國務院發(fā)布《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》、《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》等稅收法規(guī)，上述稅收法規(guī)均從1994年起施行。
　　營業(yè)稅的“金融保險業(yè)”稅目中設有包括有價證券轉(zhuǎn)讓業(yè)務的“金融商品轉(zhuǎn)讓”項目，有價證券買賣業(yè)務以賣出價減去買入價以后的余額為營業(yè)額，適用稅率為5％。證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，合格境外機構(gòu)投資者委托境內(nèi)公司在中國從事證券買賣業(yè)務的差價收入，可以免征營業(yè)稅。非金融機構(gòu)和個人買賣有價證券、證券投資基金單位，以發(fā)行證券投資基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅。
　　企業(yè)所得稅的納稅人為各類內(nèi)資企業(yè)；征稅對象為納稅人的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得（包括股息、利息所得）；稅率為33％（部分國有銀行和保險公司的適用稅率為55％）。企業(yè)和其他單位購買國債取得的利息所得，證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，可以免征企業(yè)所得稅。封閉式證券投資基金投資者從基金分配中取得的債券差價收入和開放式證券投資基金投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
　　在1994年稅制改革中，還提出在適當?shù)臅r機開征證券交易稅，取代對股票交易征收的印花稅。由于當時全國人民代表大會常務委員會正在審議證券法，為了便于與該法銜接，國務院決定證券交易稅暫緩出臺，以后沒有再提及此事（證券法已經(jīng)于1998年12月29日經(jīng)全國人民代表大會常務委員會審議通過，公布施行）。
　　1997年2月19日，國務院發(fā)出《關(guān)于調(diào)整金融、保險業(yè)稅收政策有關(guān)問題的通知》，規(guī)定從1997年起將金融和保險企業(yè)的所得稅稅率統(tǒng)一降為33％，同時將金融、保險業(yè)的營業(yè)稅稅率提高到8％。后來，又逐步將金融、保險業(yè)的營業(yè)稅稅率降低到5％（農(nóng)村信用社減按3％的稅率征稅）。
　　隨著經(jīng)濟全球化和中國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立與完善，為了統(tǒng)一稅法，簡化稅制，促進公平競爭，2007年3月16日，第十屆全國人民代表大會第五次會議將企業(yè)所得稅暫行條例與外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法合并，制定了《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，從2008年起施行。新的企業(yè)所得稅的納稅人為企業(yè)和其他取得收入的組織，居民企業(yè)就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得納稅，非居民企業(yè)區(qū)別不同情況就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得納稅，上述所得包括股息、紅利和利息所得。稅率為25％。企業(yè)當年發(fā)生的虧損可以用以后年度的所得彌補，但是最長不得超過5年。國債利息收入，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等收入，在中國境內(nèi)設立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等收入，可以免征企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)沒有在中國境內(nèi)設立機構(gòu)、場所；或者雖然設立機構(gòu)、場所，但是取得的所得與其所設機構(gòu)、場所沒有實際聯(lián)系的，應當就其來源于中國境內(nèi)的所得繳納20％的所得稅，并且可以免稅、減稅。
　　此外，財政部、國家稅務總局還發(fā)出了以下與證券業(yè)有關(guān)重要文件：
　　為了支持證券投資基金的發(fā)展，1998年8月6日, 經(jīng)國務院批準，財政部、國家稅務總局發(fā)出《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》。2002年8月22日，經(jīng)國務院批準，財政部、國家稅務總局發(fā)出《關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》。
　　為了妥善處置金融資產(chǎn)，2001年2月22日，經(jīng)國務院批準，財政部、國家稅務總局發(fā)出《關(guān)于中國信達等４家金融資產(chǎn)管理公司稅收政策問題的通知》。2003年1月7日，國家稅務總局發(fā)出《關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)從事金融資產(chǎn)處置業(yè)務有關(guān)稅收問題的通知》。
　　為了推進資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，2004年1月31日，國務院發(fā)布《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》。意見中提出：完善資本市場稅收政策。研究制定鼓勵社會公眾投資的稅收政策，完善證券、期貨公司的流轉(zhuǎn)稅和所得稅征收管理辦法，對具備條件的證券、期貨公司實行所得稅集中征管。為此，財政部、國家稅務總局先后采取了一系列的配套措施：2003年12月16日，發(fā)出《關(guān)于證券交易所風險基金、證券結(jié)算風險基金所得稅前扣除問題的通知》。2004年12月21日，發(fā)出《關(guān)于資本市場有關(guān)營業(yè)稅政策的通知》；同年12月29日，發(fā)出《關(guān)于期貨交易所風險準備金所得稅稅前扣除問題的通知》。2005年3月28日，發(fā)出《關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》；同年6月13日，發(fā)出《關(guān)于股權(quán)分置試點改革有關(guān)稅收政策問題的通知》；同日，發(fā)出《關(guān)于股息、紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》；同年12月1日，發(fā)出《關(guān)于合格境外機構(gòu)投資者營業(yè)稅政策的通知》。2006年2月20日，發(fā)出《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問題的通知》。
　　四、2006年中國證券稅收收入的有關(guān)情況
　　據(jù)國家稅務總局統(tǒng)計，2006年，中國證券業(yè)繳納的營業(yè)稅收入為16.3億元，占全國金融業(yè)營業(yè)稅收入703.4億元的比重為2.3％；繳納的企業(yè)所得稅收入為20.0億元，占全國金融業(yè)企業(yè)所得稅收入1081.1億元的比重為1.9％。
　　此外，同年中國對股息、紅利和除了儲蓄存款利息以外的其他利息征收的個人所得稅為107.3億元，占全國個人所得稅收入2452.7億元的比重為4.4%。對證券交易征收的印花稅為179.5億元，占全國印花稅收入376.6億元的比重為47.7%。