CMA:現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的意義(一）

　　現(xiàn)金流量通過對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動的狀況進行分析，來反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的動態(tài)情況，其反映的現(xiàn)金流量信息在協(xié)調(diào)各種財務(wù)關(guān)系、組織財務(wù)活動等方面起著重要作用。財務(wù)管理從本質(zhì)上是對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是資產(chǎn)負債表、企業(yè)盈利能力即損益表、企業(yè)的現(xiàn)金流量也就是現(xiàn)金流量表幾個基本方面的管理。    關(guān)鍵詞： 財務(wù)管理，現(xiàn)金流量，財務(wù)狀況，財務(wù)困難
　　從企業(yè)的管理部門到與企業(yè)密切相關(guān)的債權(quán)人和投資者都注重企業(yè)現(xiàn)金流動情況，企業(yè)管理部門需要了解現(xiàn)金流量信息，掌握企業(yè)現(xiàn)金流動規(guī)律，提高資金使用效率，為正確作出經(jīng)營、投資、籌資決策提供依據(jù)；債權(quán)人和投資者則期望了解企業(yè)目前變現(xiàn)能力和現(xiàn)金生成潛力，以推斷將來償付債務(wù)和利潤分配的能力?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物產(chǎn)生影響的會計報表，實際上是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的財務(wù)狀況變動表。
　　公司凈現(xiàn)金流量中的一部分用來回報那些將資本投入企業(yè)的投資者，另一部分則留在企業(yè)內(nèi)部，成為所謂的企業(yè)融資，用于企業(yè)的自我發(fā)展。在下一個會計年度里，企業(yè)的資源會相應增加，隨著企業(yè)經(jīng)營效率的逐步提高，會產(chǎn)生更多的利潤和凈現(xiàn)金流量，增加的凈現(xiàn)金流中的一部分又重新投入到企業(yè)中來，這樣的良性循環(huán)將周而復始。財務(wù)管理從本質(zhì)上而言是對以下三個基本方面的管理：①企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就是資產(chǎn)負債表，主要考慮企業(yè)的資產(chǎn)組合是否適當；②企業(yè)盈利能力即損益表，即如何評估企業(yè)的盈利性；③企業(yè)的現(xiàn)金流量也就是現(xiàn)金流量表，相應的問題有：企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量到底有多少，如何提高凈現(xiàn)金流量。