CMA:集團資金集約管理的重要作用及存在的問題分析（三）

　　三、企業(yè)集團資金集約管理現(xiàn)存問題的成因分析
　　1.企業(yè)集團未形成有效的資金集約管理模式
　　我國企業(yè)集團發(fā)展經(jīng)歷了不同的階段，但資金管理模式的選擇上卻很模糊，沒有明確的區(qū)分定位。從集團管理層級結(jié)構(gòu)上看，管理層次過多。母子公司之間對集權和分權的認識不夠清晰，未能形成高度集約的資金管理系統(tǒng)，而過去偏向于分權管理的模式已不能適應現(xiàn)代企業(yè)集團扁平化集約管理的要求。從集權與分權上看，母子公司對其認識尚不統(tǒng)一。對集團公司而言，集權有利于資金的統(tǒng)籌管理，有利于降低資金成本，規(guī)避財務風險等;而從子公司角度考慮，集權是對自身權利的一種剝奪，容易產(chǎn)生抵觸情緒。從資金調(diào)配上看，未能形成規(guī)范的制度。大多集團仍是先對各成員單位籌資計劃進行審批，而后再由各成員單位向指定對象籌資，因而無法實現(xiàn)集團統(tǒng)一籌資帶來的節(jié)約資金成本的好處。
　　2.企業(yè)集團資金管理手段和技術相對落后
　　一方面，企業(yè)集團在資金管理上認識不足，資金管理手段較為落后。各成員單位對資金需求比較隨意，在用到時才臨時向集團申請，而對本單位的收入?yún)s偏好于自由支配。同時，集團對成員單位的還款要求不夠嚴格，對于未能及時還款的單位也沒有相應的處罰措施，借易還難的問題普遍存在。另一方面，集團缺乏資金管理的技術保障?，F(xiàn)行資金集約管理模式中，在電子信息系統(tǒng)的建設上仍不夠完善，尤其是技術條件、軟件平臺管理等方面尚存在不少問題。集團資金集約管理模式中，缺乏支撐財務運行所需要的設備、場所、管理技術經(jīng)驗等軟、硬件條件。同時，缺乏安全、穩(wěn)定、高效的軟件平臺，也無法獲得資金流量的動態(tài)信息與預測信息。
　　3.企業(yè)集團資金集約管理相關機制仍不完善
　　由于集團各成員單位在籌集資金時很難做到提前規(guī)劃、統(tǒng)一籌集，因而資金使用缺乏合理的調(diào)配，使得資金使用效率低下。多數(shù)企業(yè)集團對信貸資金管理權限的劃分及資金管理方式的選擇仍不夠合理，未形成相應機制。此外，集團缺乏能夠快速反應的財務預警機制。在預警系統(tǒng)構(gòu)建過程中，企業(yè)未能根據(jù)各成員單位實際情況制定相應的預警指標及預防措施，也未能有效運用現(xiàn)代管理方法和工具，如ERP系統(tǒng)等來完善財務預警，以提高集團應對突發(fā)性財務風險的能力。