芝加哥大學(xué)工商管理學(xué)博士Gary Biddle教授在近期舉辦的第四屆SNAI-CUHK CFO論壇上發(fā)表講話稱“CMA管理會(huì)計(jì)像太陽(yáng)，產(chǎn)生光和能量，創(chuàng)造價(jià)值；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)像月亮，反射這些光和熱”。
　　過(guò)去GDP年均增長(zhǎng)10%，資本成本僅為6%的幸福局面已經(jīng)成了往事?，F(xiàn)在面臨的是兩者之差為零，說(shuō)不定還是負(fù)數(shù)。“為此，我們必須做好準(zhǔn)備。對(duì)于在座的企業(yè)高管，最重要的就是管理會(huì)計(jì)。”
　　在更加抽象的層面，他問(wèn)：公司為什么存在？我們的工作和任務(wù)又是什么？“這兩個(gè)問(wèn)題的答案是一樣的，就是價(jià)值創(chuàng)造*5化。幾千年來(lái)，很多生意人都明白這一點(diǎn)，資本獲利要高于資本成本，可惜大部分公司都沒(méi)有把握好這一點(diǎn)。”
　　回顧歷史，1957年的標(biāo)普500強(qiáng)，在四十年后僅存74家。“根據(jù)有關(guān)研究，只有20%的公司創(chuàng)造了80%的價(jià)值。大部分公司盡管一開(kāi)始比較成功，能吸引資本，但馬上就開(kāi)始?xì)鐑r(jià)值。”
　　Gary Biddle教授認(rèn)為，現(xiàn)在，公司毀滅價(jià)值的速度更快。比如預(yù)算工作需要花費(fèi)大量時(shí)間，而這些時(shí)間本來(lái)可以用于價(jià)值創(chuàng)造。再加上預(yù)算工作造成的內(nèi)部博弈、突擊花錢，以及外部環(huán)境造成的預(yù)算失靈等等，“我們要忘記預(yù)算。”他提醒說(shuō)，“預(yù)算只適用于平穩(wěn)的環(huán)境，而現(xiàn)在該做的是滾動(dòng)預(yù)測(cè)。”
　　同樣和經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)，“不管外部環(huán)境好還是不好，如果做同樣的事就會(huì)毀滅價(jià)值。”他舉例說(shuō)，形勢(shì)大好時(shí)，公司每一位員工都應(yīng)該追求靈活的收入和固定的成本。經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，則剛好相反。
　　CMA管理會(huì)計(jì)本身也需要適時(shí)做出調(diào)整。1987年，約翰遜教授和卡普蘭教授出版了著名的《管理會(huì)計(jì)興衰史:相關(guān)性的遺失》一書。作者認(rèn)為，始于19世紀(jì)上半期的層級(jí)企業(yè)有力地激發(fā)了早期管理會(huì)計(jì)的發(fā)展，這種共生共榮的關(guān)系持續(xù)到20世紀(jì)20年代。當(dāng)時(shí)，企業(yè)主根據(jù)時(shí)間或產(chǎn)量來(lái)分配人工、材料和一般性管理費(fèi)用，最終確定中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品包含的各類成本。發(fā)展到后來(lái)，就是作業(yè)成本法（ABC）。
　　Gary Biddle教授在這里敲了個(gè)警鐘。“ABC本身是一個(gè)很好的理念，但我在引用ABC的計(jì)算成果時(shí)非常謹(jǐn)慎。”不僅是因?yàn)槌杀緞?dòng)因的設(shè)置沒(méi)有定式，而且對(duì)于大部分決策來(lái)說(shuō)，不需要用這種方式去分配一般成本。“我們真正需要的并不是如何分配成本，而是如何盡可能地消除成本，比如重新設(shè)計(jì)生產(chǎn)線、更換供應(yīng)商。這些才是產(chǎn)生新價(jià)值的做法。”比如，在日本的供應(yīng)鏈模式下，馬自達(dá)生產(chǎn)車間的計(jì)費(fèi)部門只有寥寥數(shù)人，而投資方福特汽車在美國(guó)本土則需要花費(fèi)大量資源檢查監(jiān)督各個(gè)供應(yīng)商。
　　平衡計(jì)分卡也是如此，它本身是一個(gè)非常靈活的概念。“大家經(jīng)常問(wèn)，財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)，這四個(gè)要素夠不夠？其實(shí)這都不是問(wèn)題。”“一定要用務(wù)實(shí)的態(tài)度，結(jié)合公司戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式來(lái)設(shè)計(jì)平衡計(jì)分卡。”Gary Biddle教授推薦了一個(gè)簡(jiǎn)單實(shí)用的目標(biāo)——EVA，經(jīng)濟(jì)增加值，即從稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中扣除包括股權(quán)和債權(quán)的全部投入資本成本后的所得，“這是價(jià)值創(chuàng)造最基本的定義”。
　　回到資產(chǎn)負(fù)債表，從CMA管理會(huì)計(jì)的角度來(lái)看，資產(chǎn)來(lái)源還應(yīng)該包括專利、客戶、人力資源等等，“非常具有包容性”。對(duì)應(yīng)的，權(quán)益則應(yīng)該是市場(chǎng)價(jià)值，而非賬面價(jià)值。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)角度上，這些都沒(méi)有得到具體的呈現(xiàn)。以微軟為例，目前的市值達(dá)到3300億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)800億美元的賬面價(jià)值。“據(jù)紐交所預(yù)計(jì)，上市公司有75%的資產(chǎn)沒(méi)有出現(xiàn)在公開(kāi)的資產(chǎn)負(fù)債表上。要?jiǎng)?chuàng)造價(jià)值就需要考慮所有資產(chǎn)。”“CMA管理會(huì)計(jì)可以用來(lái)創(chuàng)造價(jià)值，而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只是非常小的一部分。”
　　在實(shí)際運(yùn)用中，還要確保在某個(gè)部門或某條產(chǎn)品線層面符合EVA的要求，有個(gè)權(quán)責(zé)一致的過(guò)程。“這是EVA的核心。”但是，EVA并不是放之四海而皆準(zhǔn)的。他舉例說(shuō)，波音公司對(duì)于設(shè)計(jì)人員的考核，不能用EVA，因?yàn)橹芷谔L(zhǎng)，結(jié)果不確定，需要代之以前瞻性的績(jī)效評(píng)估方法?？煽诳蓸?lè)則是在總部推行EVA，總部之外的地方，比如灌裝廠，就要用量身定做的平衡計(jì)分卡。“企業(yè)的最終目標(biāo)都是EVA，但可以結(jié)合實(shí)際采用預(yù)測(cè)、貼現(xiàn)、平衡計(jì)分卡、EVA等多種方法。”
　　Gary Biddle教授總結(jié)說(shuō)，對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，最容易賺錢的日子已經(jīng)一去不復(fù)返，CMA管理會(huì)計(jì)成了最重要的命題。

 CMA官方微信
掃一掃免費(fèi)獲取CMA中英文考試題庫(kù)

        高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報(bào)名2014年CMA考試的考生可按照復(fù)習(xí)計(jì)劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年CMA考試輔導(dǎo)高清課程已經(jīng)開(kāi)通，通過(guò)針對(duì)性地講解、訓(xùn)練、答疑，對(duì)學(xué)習(xí)過(guò)程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。
 
　　報(bào)考指南： 2014年CMA考試報(bào)考指南 
　　考前沖刺：CMA考試試題   經(jīng)驗(yàn)分享　　網(wǎng)絡(luò)課程：CMA高清課程   考試輔導(dǎo)