為了安徽的CIIA考生更好的進(jìn)入復(fù)習(xí)的a1狀態(tài)，高頓網(wǎng)校小編為大家整理了CIIA考試公式輔導(dǎo)：固定收益證券組合管理策略。
　　1.4   固定收益證券組合管理策略
 
　　1.4.1   被動(dòng)型管理
 
　　1.4.1.1    免疫
 
　　A = L
　　DA = DL
　　ADA = LDL
 
　　此處
　　A      組合的現(xiàn)值
　　L      債務(wù)的現(xiàn)值
　　DA        組合的久期
　　DL        債務(wù)的久期
 
　　1.4.2  計(jì)算套期保值比率：修正久期法
 
　　此處
　　HR     套期保值比率
　　St       t時(shí)刻的現(xiàn)貨價(jià)格
　　Ft,T      t 時(shí)刻，到期日是T的期貨價(jià)格
　　ρΔS，ΔF   ΔS和ΔF之間的相關(guān)系數(shù)
　　σΔS         ΔS的標(biāo)準(zhǔn)差
　　σΔF，        ΔF的標(biāo)準(zhǔn)差
　　CTD     交割最便宜的
　　DSMOD    被套期保值資產(chǎn)的修正久期
　　DFMOD    期貨的修正久期（最便宜交割的）
　　NF     期貨合約的數(shù)目
　　NS     被套期保值的鮮活資產(chǎn)的數(shù)目
　　k      合約規(guī)模
　　SCTD, t    交割最便宜的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)值
　　CFCTD, t     交割最便宜的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換因數(shù)
　　高頓網(wǎng)校小編寄語：不要自卑，你不比別人笨。不要自滿，別人不比你笨。