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　　固定收益證券估值與分析
 
　　本冊(cè)主要就是債券，看上去好像書(shū)不厚，內(nèi)容也不算多，應(yīng)該不算難，我復(fù)習(xí)的也蠻好，考前也自信滿滿，覺(jué)得固定收益這道大題應(yīng)該十拿九穩(wěn)的，但2008年9月考試，*9題計(jì)算浮動(dòng)利率債券的久期，上來(lái)就懵了，搞了半個(gè)鐘頭，總覺(jué)得拿不準(zhǔn)，況且如果這個(gè)久期計(jì)算錯(cuò)了，后邊幾小問(wèn)基本都錯(cuò)了，于是，一咬牙，崩潰了，整個(gè)大題放棄了?？梢?jiàn)任何看上去容易的地方，也都可能出極難的題目。所以復(fù)習(xí)還是應(yīng)該更全面、更深入些。
　　本冊(cè)的重點(diǎn)在第2章和第8章，但別看其它章節(jié)小，有的就是一頁(yè)紙，但也經(jīng)?？紒?lái)考去。舉一例，如78頁(yè)的知識(shí)點(diǎn)，某債券含有某種選擇權(quán)，還有期權(quán)調(diào)整利差都是?？嫉闹R(shí)點(diǎn)。而且要能舉一反三，這種債券可能是可贖回，也可能是可返售，也可能是其它權(quán)利，如果某種因素波動(dòng)大了或小了都會(huì)引起這部分權(quán)利價(jià)值的波動(dòng)，從而債券的總價(jià)值波動(dòng)。這些都要能輕車熟路的做出來(lái)。一些常見(jiàn)的考點(diǎn)如即期利率、遠(yuǎn)期利率、到期收益率、持有期收益率(上邊幾個(gè)經(jīng)常計(jì)算填表)，久期，凸性，合成結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，利率期限說(shuō)，債券估值，認(rèn)股權(quán)證，可轉(zhuǎn)債，可返售，可贖回，債券組合的積極管理和消極管理，變動(dòng)組合久期，計(jì)算特定組合久期比例，免疫，啞鈴組合和子彈組合，利率期貨，都應(yīng)能熟練掌握。
　　高頓網(wǎng)校小編寄語(yǔ)：自信+智慧+細(xì)心=成功，考生們，加油吧！