初級會計職稱考試知識點(diǎn)《初級會計實務(wù)》：持有至到期投資解析
因為持有至到期投資有票面與實際的區(qū)分，要用兩種視角去理解——票面與實際：
票面：債券有票面金額與利率——就是債券上規(guī)定的，到期償還多少，每期利息多少。
實際：企業(yè)實際花的錢與實際利率——實際利率就是你實際想賺的錢。
持有至到期投資，就是買債券，相當(dāng)于借款給別人。
舉例1：用200萬購買250萬的債券，利率4.72%（每年利息11.8萬）——實際利率10%
票面：總額250萬，利率4.72%，每年利息11.8萬
實際：投資200萬，利率10%，想賺的20萬
第1年，你借給別人200萬，想賺的20萬-投資收益，而對方只給11.8萬-應(yīng)收利息，這差額8.2萬就相當(dāng)你再追加的借款，第2年就相當(dāng)于借200+8.2萬。
回到分錄，購買時：
借：持有至到期投資-成本 250萬 ——這個票面金額
貸：其他貨幣資金 200萬 ——你實際借款或投資金額
持有至到期投資-利息調(diào)整50萬 ——調(diào)整上面的差額
——你用200萬賣到的還是值200萬的債券，不過票面是250，所以利息調(diào)整-50
第1年年底：確認(rèn)投資收益
借：應(yīng)收利息 11.8萬 ——票面金額*票面利率
持有至到期投資-利息調(diào)整 8.2 ——二者的差額，相當(dāng)于你增加的投資
貸：投資收益 20萬 ——按實際投資*實際利率
舉例2：用200萬購買150萬的債券，利率20%（每年利息11.8萬）——實際利率10%
票面：總額150萬，利率20%，每年利息30萬
實際：投資200萬，利率10%，想賺的20萬
第1年，你借給別人200萬，想賺的20萬-投資收益，而對方給30萬-應(yīng)收利息，這多給的10萬就相當(dāng)你還你的本金，第2年就相當(dāng)于借200-10萬。
回到分錄，購買時：
借：持有至到期投資-成本 150萬 ——這個票面
持有至到期投資-利息調(diào)整50萬 ——調(diào)整上面的差額
貸：其他貨幣資金 200萬 ——你實際借款或投資金額
——你用200萬賣到的還是值200萬的債券，不過票面是150，所以利息調(diào)整50
第1年年底：確認(rèn)投資收益
借：應(yīng)收利息 30萬 ——票面金額*票面利率
持有至到期投資-利息調(diào)整 10 ——二者的差額，相當(dāng)于你收回的投資
貸：投資收益 20萬 ——按實際投資*實際利率
總結(jié)：
如果你每年收到的利息少，相當(dāng)追加投資，到期后你收到的本金就多了
如果你每年收到的利息多，相當(dāng)收回投資，到期后你收到的本金就少了
最后你會發(fā)現(xiàn)，到期后你的實際投資會等于票面金額。
另外，還可以從持有至到期投資-利息調(diào)整（簡稱：利息調(diào)整）這個科目來理解。