我們接著德意志銀行，現(xiàn)在高頓網(wǎng)校小編來(lái)說(shuō)一說(shuō)三大頂尖銀行之中的巴克萊銀行投行業(yè)務(wù)的興衰歷史。2巴克萊銀行
巴克萊銀行是英國(guó)第三大銀行，也是全球性的金融服務(wù)公司，擁有超過(guò)300年的歷史和銀行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，營(yíng)運(yùn)范圍超過(guò)60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，其主要業(yè)務(wù)集中在投資銀行（巴克萊資本有限公司）、資產(chǎn)管理（巴克萊全球投資人有限公司）、財(cái)富管理和信托專家（巴克萊私人銀行）和信用卡業(yè)務(wù)（巴克萊銀行卡），曾被看作是英國(guó)銀行業(yè)抗衡華爾街的希望之星。
巴克萊銀行雖然也是全能型的銀行，但過(guò)去在投行業(yè)務(wù)方面并不突出。其轉(zhuǎn)型是從1996年聘請(qǐng)了美國(guó)人博達(dá)文開(kāi)始的。這一年，博達(dá)文被聘為巴克萊投資銀行部門（巴克萊資本）的總裁，在進(jìn)入之初，他就很快做出了一個(gè)大膽的決定：采用新的發(fā)展戰(zhàn)略，放棄新股發(fā)行和企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)，側(cè)重債務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理和融資，以歐洲為重點(diǎn)，業(yè)務(wù)要遍及全球。博達(dá)文之所以做出這樣的戰(zhàn)略調(diào)整，是因?yàn)樗J(rèn)為新股發(fā)行和企業(yè)并購(gòu)盡管能夠給投資銀行帶來(lái)高額的利潤(rùn)，但這一業(yè)務(wù)從來(lái)就是一種寡頭壟斷的市場(chǎng)，其它銀行需要不計(jì)成本爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，同時(shí)這部分業(yè)務(wù)與股票市場(chǎng)的起伏周期緊密相關(guān)，有較大風(fēng)險(xiǎn)。
此外，20世紀(jì)90年代末的歐洲正處于由政府經(jīng)濟(jì)向私營(yíng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡，占國(guó)民生產(chǎn)總額一定比例的養(yǎng)老金資產(chǎn)正面臨從非基金型養(yǎng)老金向基金型養(yǎng)老金的轉(zhuǎn)變，整個(gè)歐洲充斥著建立債券市場(chǎng)的強(qiáng)烈需求。這正與博達(dá)文制定的商業(yè)模式完美契合。也正因?yàn)槿绱?，巴克萊銀行的投資銀行部門得到了飛速擴(kuò)張，在全球22個(gè)國(guó)家內(nèi)雇員達(dá)到了8000多人。也正是有了在歐洲的成功，博達(dá)文開(kāi)始了巴克萊資本在全球的擴(kuò)張。
2003年巴克萊資本在美國(guó)的承銷交易規(guī)模比前一年增長(zhǎng)了309%，而實(shí)際上，2001年該業(yè)務(wù)還是零。2004年巴克萊資本又推出BARX平臺(tái)交易固定收益?zhèn)?，逐漸成為第三大外匯交易商。2005年其股票衍生品和可轉(zhuǎn)換債券交易也實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。2008年9月，巴克萊銀行以13.5億美元的低價(jià)收購(gòu)雷曼兄弟在美國(guó)的股票、固定收益和并購(gòu)等核心業(yè)務(wù)，從此，巴克萊資本在美國(guó)投行的排名從第13位上升到第4位，全球排名從第15位上升到第5位，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到2.7萬(wàn)億美元。當(dāng)年巴克萊銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)49%。
2009年8月3日，巴克萊銀行中報(bào)公布，雖然零售業(yè)務(wù)縮水61%，稅前盈利降為2.68億英鎊，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)縮水42%，稅前盈利降為4.04億英鎊，財(cái)富管理業(yè)務(wù)縮水59%，稅前盈利降為7500萬(wàn)英鎊，此外，巴克萊全球零售和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在西歐地區(qū)稅前盈利下降73%，降至3100萬(wàn)英鎊，在新興市場(chǎng)稅前盈利從5200萬(wàn)英鎊降為8600萬(wàn)英鎊，但整個(gè)巴克萊銀行稅前盈利增長(zhǎng)8%，與上年基本持平，這歸功于巴克萊資本100%的增長(zhǎng)率，稅前盈利達(dá)到10.47億英鎊。
但是，風(fēng)云突變。從2012年開(kāi)始，巴克萊銀行因系列操縱案而陷入被美英監(jiān)管當(dāng)局連續(xù)處罰的旋渦之中。2012年，巴克萊集團(tuán)因在2005年至2009年期間試圖操縱和虛報(bào)倫敦銀行同業(yè)拆借利率（Libor）和歐元同業(yè)拆借利率（Euribor），被美英監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以總計(jì)達(dá)4.53億美元的罰款。
2013年7月16日美國(guó)聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)（FERC）宣布，對(duì)英國(guó)巴克萊銀行及其四名前電力交易員操縱電力市場(chǎng)行為處以4.53億美元罰款。其中，公司承擔(dān)4.35億美元，前電力交易團(tuán)隊(duì)主管斯科特·康奈利承擔(dān)1500萬(wàn)美元，其他三名涉案交易員各承擔(dān)100萬(wàn)美元。此外，巴克萊銀行還須向亞利桑那州、加利福尼亞州、俄勒岡州和華盛頓州的低收入家庭能源援助項(xiàng)目支付3490萬(wàn)美元，用以補(bǔ)償因此次違規(guī)交易而遭受損失的美國(guó)家庭。
2014年5月23日英國(guó)金融行為監(jiān)管局由于巴克萊銀行的前交易員操縱倫敦黃金定價(jià)機(jī)制，決定對(duì)巴克萊銀行處以約2600萬(wàn)英鎊（約合4368萬(wàn)美元）的罰款。2015年5月20日巴克萊銀行又因操縱匯率而被美國(guó)和英國(guó)當(dāng)局處以24億美元的罰款。
英國(guó)倫敦銀行同業(yè)拆借利率和歐洲銀行同業(yè)拆借利率的重要性自不必說(shuō)，在巴克萊銀行的丑聞中，該銀行的一些交易人員正是通過(guò)操縱LIBOR定價(jià)機(jī)制，勾結(jié)報(bào)價(jià)人員左右LIBOR水平，以達(dá)到增加衍生品交易的利潤(rùn)或降低損失的目的。事實(shí)上，隨著全球金融業(yè)的高速發(fā)展，銀行不再滿足于傳統(tǒng)的存貸賺錢模式，而是積極進(jìn)行衍生品的開(kāi)發(fā)和交易，所謂“有風(fēng)險(xiǎn)要規(guī)避，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)再規(guī)避”。在銀行投資部門任職的交易員們?yōu)榱速嵢「叩睦麧?rùn)，拿到更高的年終分紅，不惜涉足更高風(fēng)險(xiǎn)的交易，甚至是鋌而走險(xiǎn)以身試法。而銀行的管理者們也為了漂亮的年報(bào)、季報(bào)及個(gè)人利益而縱容甚至鼓勵(lì)投行交易員們的投機(jī)違法行為。
正是由于這些系列操縱案的曝光，巴克萊銀行從2013年開(kāi)始就被列為最不受信任的銀行。2013年6月14日，財(cái)智雜志的調(diào)查結(jié)果顯示，80%的消費(fèi)者對(duì)其不滿，比例超過(guò)最不受信任銀行排名第二的蘇格蘭皇家銀行兩倍。這一年，巴克萊資本凈資產(chǎn)收益率（ROE）下降為8.2%，成本收入比上升至43.2%。2014年5月，該銀行宣布對(duì)旗下投資銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，縮減全球投行業(yè)務(wù)，裁減7000名員工，并將投行部門2000多億美元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到“壞賬銀行”。2014年巴克萊投行業(yè)務(wù)ROE下滑近三分之一。