基點價值basis point
　　基點價值萬分之一的收益率變化對價格變化的價值
　　Price value of one basis point=duration*.0001*bond value
　　可以用來計算利率風(fēng)險
　　幾點重要補充：
　　1.零息債券的duration 就等于其maturity的期限！
　　2.當(dāng)市場利率下降時候，買入duration長的債券， 賣出duration短的債券-----為什么？
　　3.利率下降， 債券價格上升， duration長的債券價格上升的幅度大！
　　4.含有option的bond，由于久期較小， 所以interest risk就比較??！
　　5.不論是call 還是put option 其對于債券的價格影響都是使得價格相對利率的變動不明顯---less sensitive！
　　6.Floating rate security其coupon rate隨著市場的market yield會有變化， 所以其價格對于市場的market yield的變化比較less sensitive！
　　
　　　　
　　掃一掃微信，*9時間獲取2014年CFA考試報名時間和考試時間提醒
　　
　　
　　高頓網(wǎng)校特別提醒：已經(jīng)報名2014年CFA考試的考生可按照復(fù)習(xí)計劃有效進(jìn)行！另外，高頓網(wǎng)校2014年CFA考試輔導(dǎo)高清網(wǎng)絡(luò)課程已經(jīng)開通，通過針對性地講解、訓(xùn)練、答疑、?？迹瑢W(xué)習(xí)過程進(jìn)行全程跟蹤、分析、指導(dǎo)，可以幫助考生全面提升備考效果。
　　報考指南：2014年CFA考試備考指南
　　免費題庫：2014年CFA免費題庫
　　考前沖刺：CFA備考秘籍
　　高清網(wǎng)課：CFA考試網(wǎng)絡(luò)課程