基點(diǎn)價(jià)值basis point
　　基點(diǎn)價(jià)值萬分之一的收益率變化對價(jià)格變化的價(jià)值
　　Price value of one basis point=duration*.0001*bond value
　　可以用來計(jì)算利率風(fēng)險(xiǎn)
　　幾點(diǎn)重要補(bǔ)充：
　　零息債券的duration 就等于其maturity的期限！
　　當(dāng)市場利率下降時(shí)候，買入duration長的債券， 賣出duration短的債券-----為什么？
　　利率下降， 債券價(jià)格上升， duration長的債券價(jià)格上升的幅度大！
　　含有option的bond，由于久期較小， 所以interest risk就比較?。?br>　　不論是call 還是put option 其對于債券的價(jià)格影響都是使得價(jià)格相對利率的變動不明顯---less sensitive！
　　Floating rate security其coupon rate隨著市場的market yield會有變化， 所以其價(jià)格對于市場的market yield的變化比較less sensitive！
　　
　　
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