我想問(wèn)一下計(jì)劃資產(chǎn)回報(bào)是指什么？

認(rèn)真努力的同學(xué)你好：

1、首先我們要先理解啥是計(jì)劃資產(chǎn)，先舉個(gè)例子，比如企業(yè)為了激勵(lì)員工并留住員工，A企業(yè)與公司甲員工約定：除了案例一繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)外，企業(yè)還將提供額外的補(bǔ)充退休金。只要甲員工從入職后一直給企業(yè)干到退休，甲員工在退休后每年可以額外獲得12萬(wàn)元的退休金，直到去世，該計(jì)劃從此時(shí)開(kāi)始(假設(shè)是2014年1月1日)實(shí)施，在員工退休前，該筆款項(xiàng)并不支付到員工的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，而是設(shè)定一個(gè)獨(dú)立基金B(yǎng)基金，該基金獨(dú)立于企業(yè)，與企業(yè)之間構(gòu)建了破產(chǎn)隔離墻(所謂破產(chǎn)隔離墻，是指該基金的資產(chǎn)與負(fù)債獨(dú)立于企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債，就算企業(yè)破產(chǎn)清算，該基金仍然可以獨(dú)立運(yùn)作而不受影響，該基金的資產(chǎn)也不是需要進(jìn)行破產(chǎn)清算的資產(chǎn)。。企業(yè)每年將2萬(wàn)元提存金繳納給B基金，由B基金進(jìn)行管理，如果最后B基金經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)超出支付需要，扣除一定費(fèi)用開(kāi)支后將返回給A企業(yè)，如果B基金的資金狀況無(wú)法支付時(shí)，A企業(yè)將額外給予補(bǔ)償。

設(shè)定受益計(jì)劃資產(chǎn)其實(shí)就是案例當(dāng)中，企業(yè)定期給B基金繳存的錢，在B基金積累起來(lái)，就是設(shè)定受益計(jì)劃的資產(chǎn)，簡(jiǎn)稱計(jì)劃資產(chǎn)。

2、假設(shè)2014年1月1日為該計(jì)劃開(kāi)始實(shí)施日，當(dāng)年末企業(yè)提存了100元繳納金給該獨(dú)立信托基金，并規(guī)定，如果該基金運(yùn)作出現(xiàn)較好的收益且基金運(yùn)作資產(chǎn)的公允價(jià)值超過(guò)了設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債時(shí)，屬于投資收益部分的80%作為基金管理人的獎(jiǎng)勵(lì)，剩余20%連同企業(yè)多繳存的部分，未來(lái)計(jì)劃到期時(shí)應(yīng)該歸還企業(yè)。

到了2015年12月31日，企業(yè)在2015年當(dāng)年新繳存150元計(jì)劃資產(chǎn)，設(shè)定計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值在2015年12月31日為300元，其中50元屬于投資收益，250元（累計(jì)投入的100+150=250）屬于企業(yè)繳存金額。

那么，此時(shí)設(shè)定受益計(jì)劃義務(wù)的現(xiàn)值減去設(shè)定受益計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值就形成一項(xiàng)盈余180元(300-120)（假設(shè)2015年底期末義務(wù)為120元），該84元就是準(zhǔn)則所講的設(shè)定受益計(jì)劃資產(chǎn)盈余。在此案例中，企業(yè)能夠從設(shè)定受益計(jì)劃退款為(250-120)+50*20%=140元。（也就是扣除需要支付給管理者獎(jiǎng)勵(lì)以后的盈余）這140元的就是準(zhǔn)則所定義的：企業(yè)可從設(shè)定受益計(jì)劃退款或減少未來(lái)對(duì)設(shè)定受益計(jì)劃繳存資金而獲得的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)上限（企業(yè)未來(lái)實(shí)質(zhì)上能夠獲取的最多就是140元）。

計(jì)劃資產(chǎn)回報(bào)指計(jì)劃資產(chǎn)產(chǎn)生的利息、股利和其他收入，以及計(jì)劃資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)的利得或損失。就是上面產(chǎn)生的歸屬于企業(yè)的收益（50*20%=10元）

資產(chǎn)上限，是指企業(yè)可從設(shè)定受益計(jì)劃退款或減少未來(lái)對(duì)設(shè)定受益計(jì)劃繳存資金而獲得的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值。有資產(chǎn)上限就是因?yàn)橥顿Y收益需要有一部分給基金的管理人作為獎(jiǎng)勵(lì)，不是全部屬于企業(yè)。

4、本質(zhì)就是資產(chǎn)上限其實(shí)就是凈資產(chǎn)，如果存在資產(chǎn)上限，我們不能簡(jiǎn)單把(計(jì)劃資產(chǎn)-計(jì)劃負(fù)債用)當(dāng)做凈資產(chǎn)。如果計(jì)劃資產(chǎn)減去計(jì)劃負(fù)債剛好等于資產(chǎn)上限，那么則不存在資產(chǎn)上限的影響問(wèn)題，因?yàn)槎邉偤靡恢隆＞捅热缫陨习咐?，?jì)劃資產(chǎn)-計(jì)劃負(fù)債用=180元，但是資產(chǎn)上限等于140元，那么需要在財(cái)務(wù)費(fèi)用中考慮的利息凈額是140*10%=14，而不是300*10%-120*10%算出的結(jié)果。這也就是準(zhǔn)則中：“企業(yè)計(jì)算設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債或凈資產(chǎn)的利息凈額時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮資產(chǎn)上限的影響。企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)將資產(chǎn)上限的影響乘以折現(xiàn)率來(lái)確定資產(chǎn)上限影響的利息，作為資產(chǎn)上限影響總變動(dòng)的一部分”，的意思。

希望以上的解答可以幫助到你，祝學(xué)習(xí)順利，逢考必勝！