為什么歐式看漲期權(quán)的上限值是S0？

其他回答

• 朗同學(xué)
  什么是歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)
  • 顏老師

    歐式期權(quán)是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。

    看漲期權(quán)則是估計(jì)這個(gè)股票會(huì)漲，可以在未來(lái)以一定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)。看跌期權(quán)是估計(jì)估計(jì)會(huì)跌，可以在未來(lái)以一定價(jià)格賣(mài)出。
    

    期權(quán)按照交割時(shí)間分為歐式和美式。歐式期權(quán)就是到了執(zhí)行日才可執(zhí)行的。美式是在最后執(zhí)行日之前任意一天都可以的。

    

    擴(kuò)展資料：

    無(wú)論是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)只是名稱(chēng)不同，并無(wú)任何地理上的意義。由于美式期權(quán)比歐洲式期權(quán)具有更大的旋余地，通常更具有價(jià)值，所以，近些年來(lái)無(wú)論在美國(guó)或歐洲，美式期權(quán)均成為期權(quán)的主流，歐式期權(quán)雖也存在但交易量卻比美式期權(quán)遜色得多。

    參考資料來(lái)源百度百科-歐式看漲期權(quán)

• 暗同學(xué)
  期權(quán)合約的剩余時(shí)限越長(zhǎng)，美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)以及歐式看漲期權(quán)的價(jià)值越大，而對(duì)歐式看跌期權(quán)影響不大
  • 張老師
    因?yàn)槊朗狡跈?quán)的在期權(quán)到期日之前都可以行權(quán)，而歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)。所以美式期權(quán)的剩余時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大。
• 白同學(xué)
  為什么剩余期限長(zhǎng)的歐式看跌期權(quán)的價(jià)格可能低于剩余期限短的歐式看跌期權(quán)
  • 吳老師
    這種情況一般出現(xiàn)在深度實(shí)值的歐式看跌期權(quán)上。正常期權(quán)期限越長(zhǎng)，時(shí)間價(jià)值越大，標(biāo)內(nèi)的證券容價(jià)格向有利方向變動(dòng)可能性越大，其他條件相同時(shí)價(jià)格越貴，但深度實(shí)值的看跌期權(quán)因?yàn)闃?biāo)的證券價(jià)格已經(jīng)非常低，甚至接近零了，期限再長(zhǎng)標(biāo)的價(jià)也不可能小于零，反而標(biāo)的價(jià)上漲可能性很大，所以這種情況下期限長(zhǎng)反而是壞事，體現(xiàn)在期權(quán)價(jià)格就是期限長(zhǎng)的深實(shí)看跌期權(quán)市場(chǎng)價(jià)格低于同等期限短的。
• 莫同學(xué)
  為什么美式看跌期權(quán)比歐式看跌期權(quán)的價(jià)值高
  • 左老師

    美式期權(quán)是可以提前行權(quán)執(zhí)行的，而歐式期權(quán)只能到期行權(quán)。這兩種不同的方法表示實(shí)際上美式的權(quán)力更大一點(diǎn)，所以美式的期權(quán)價(jià)值比歐式的期權(quán)價(jià)值高。

    對(duì)于無(wú)收益資產(chǎn)的期權(quán)而言，同時(shí)可以適用于美式 看漲期權(quán)，因?yàn)樵跓o(wú)收益情況下，美式看漲期權(quán)提前執(zhí)行是不可取的，期權(quán)執(zhí)行日也就是到期日，所以bs適用美式看漲期權(quán)。對(duì)于美式看跌，由于可以提前執(zhí)行。

    

    擴(kuò)展資料：

    （1）美式期權(quán)合同在到期日前的任何時(shí)候或在到期日都可以執(zhí)行合同，結(jié)算日則是在履約日之后的一天或兩天，大多數(shù)的美式期權(quán)合同允許持有者在交易日到履約日之間隨時(shí)履約，但也有一些合同規(guī)定一段比較短的時(shí)間可以履約，如“到期日前兩周”。

    （2）歐式期權(quán)合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結(jié)算日是履約后的一天或兩天。國(guó)內(nèi)的外匯期權(quán)交易都是采用的歐式期權(quán)合同方式。

    參考資料來(lái)源：百度百科-美式期權(quán)