債券是溢價(jià)發(fā)行，那么實(shí)際利率會低于票面利率i=？

老師 我自己算的實(shí)際利率是8.06%？答案是8%。債券是溢價(jià)發(fā)行，那么實(shí)際利率會低于票面利率 i=？，5399.35 i=8%，5396 i=10，然后算插值法，算出i

事同學(xué)
2020-05-10 11:27:00
閱讀量 233
  • 戴老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師
    和藹可親 考點(diǎn)抓手 深入淺出 層層剖析
    高頓為您提供一對一解答服務(wù)，關(guān)于債券是溢價(jià)發(fā)行，那么實(shí)際利率會低于票面利率i=？我的回答如下：

    勤奮的同學(xué)你好

    　 　插值法計(jì)算實(shí)際利率的基礎(chǔ)假設(shè)是利率稱線性變化，故采用插值法計(jì)算實(shí)際利率時(shí)，其結(jié)果屬于近似值，所以可能與真實(shí)數(shù)據(jù)存在較小差異。

    　 　這位同學(xué)知識學(xué)得非常扎實(shí)哦，繼續(xù)加油~


    以上是關(guān)于公司,公司債券相關(guān)問題的解答，希望對你有所幫助，如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2020-05-10 12:07:00
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其他回答

  • 飯同學(xué)
    請問 購入債券時(shí)，實(shí)際利率大于票面利率是折價(jià)發(fā)行? 發(fā)行債券時(shí)，實(shí)際利率大于票面利率是溢價(jià)發(fā)行? 對嗎？
    • 袁老師
      不要區(qū)分購入還是發(fā)行 只要看面值和價(jià)格 價(jià)格大，就是溢價(jià)，實(shí)際利率小 價(jià)格小，就是折價(jià)，實(shí)際利率大
  • 皆同學(xué)
    債券票面利率小于實(shí)際利率時(shí)，應(yīng)折價(jià)還是溢價(jià)發(fā)行？
    • 劉老師
      債券票面利率低于實(shí)際利率時(shí)，當(dāng)然應(yīng)當(dāng)是折價(jià)發(fā)行。
      原因很簡單，當(dāng)票面利率低于實(shí)際利率時(shí)，如果仍舊按照票面面值即平價(jià)發(fā)行的話，那么，購買人將遭受利率損失。債券發(fā)行人為發(fā)行債券，必須對購買人進(jìn)行利率貼補(bǔ)，也就是說，折價(jià)發(fā)行。
      你還可以利用債券到期值的貼現(xiàn)值與票面面值相比較的方法來得到結(jié)論，比較結(jié)果是貼現(xiàn)值小于票面面值，所以應(yīng)當(dāng)是折價(jià)發(fā)行。有興趣的話，可以自行計(jì)算一下。
      另外，折溢價(jià)對于發(fā)行方和購買方必定也必須是同步的，否則，債券的購銷交易無法完成。
      至于兩本書的問題，由于未能看到，不能做出回答。有兩種可能，一是印刷錯(cuò)誤，二是存在上下文。如果可以的話，將文本提供上來，為你判斷。
  • 任同學(xué)
    債券的票面利率高于債券發(fā)行時(shí)的市場實(shí)際利率是表示溢價(jià)嗎？
    • L老師
      正確，由于溢價(jià)發(fā)行，使投資者獲得高于市場利率的利率，而使發(fā)行者付出高于市場利率的利率，這里存在雙方不公平現(xiàn)象，為了平衡收益，發(fā)行方會選擇溢價(jià)發(fā)行，獲得高于票面金額的籌資額來彌補(bǔ)以后支付的較高的利率
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