分不清股利收益率和期望報(bào)酬率？

其他回答

• l同學(xué)
  期望報(bào)酬率和期望收益率的區(qū)別
  • 侯老師
    總期望報(bào)酬率=q×(風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率)+(1-q)×(無風(fēng)險(xiǎn)利率)
    
    這里是指一攬子投資的情況下，既有風(fēng)險(xiǎn)組合，又有無風(fēng)險(xiǎn)投資。
    則：總期望報(bào)酬率按各投資所占總投資組合的比例對(duì)各項(xiàng)投資報(bào)酬率進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算。
    如：股票投資報(bào)酬率50%，占總投資的30%債券投資報(bào)酬率10%，占總投資的1-30%=70%
    總期望報(bào)酬率=30%50%+（1-30%）10%
    
    2、投資者要求的收益率ki=rf+β(km-rf)
    
    這里主要強(qiáng)調(diào)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求額外報(bào)酬。
    rf是無風(fēng)險(xiǎn)投資的收益率，km-rf是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，β(km-rf) 是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)要求的額外報(bào)酬。
    如果投資風(fēng)險(xiǎn)大，卻沒有相應(yīng)提高報(bào)酬，誰愿意去投資呢？但這種收益率只能是投資者所要求的，不可能投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越高，報(bào)酬就一定越高。只是投資者投資于風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，要求收益率高于無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬而已。
    
    3、會(huì)計(jì)師的書又說期望收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+風(fēng)險(xiǎn)收益率
    
    這和2的理解基本一致，投資者投資于風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)期望收益。
    
    預(yù)期收益率是投資者對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)期，認(rèn)為可能會(huì)有的報(bào)酬率。
    投資者要求的報(bào)酬率是投資者投資于投資項(xiàng)目，對(duì)項(xiàng)目的報(bào)酬率有一定的要求，此時(shí)要求的報(bào)酬率
• m同學(xué)
  請(qǐng)問老師期望報(bào)酬率，必要報(bào)酬率，到期收益率，這些怎么區(qū)分？
  • 陳老師
    期望報(bào)酬率相當(dāng)于你們的一個(gè)美好愿望。必要報(bào)酬率相當(dāng)于，你們的實(shí)際成本。到期收益率相當(dāng)于最后對(duì)方給你們的報(bào)酬。
• F同學(xué)
  股票期望報(bào)酬率和必要報(bào)酬率的區(qū)別是什么？
  • 吳老師
    預(yù)期報(bào)酬率，是指在不確定的條件下，預(yù)測的某資產(chǎn)未來可能實(shí)現(xiàn)的收益率。 2、必要報(bào)酬率，也稱最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。 必要報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率 3、若指出市場是均衡的，在資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論框架下，預(yù)期報(bào)酬率=必要報(bào)酬率=Rf+β×（Rm-Rf）。
• T同學(xué)
  已知股東權(quán)益報(bào)酬率、紅利支付率、最后一次紅利和期望的回報(bào)率，求合理的股票市場價(jià)格
  • 夏老師
    如果你是要自己炒股票呢，就不要回答這個(gè)問題。這是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論公式，好象在a股基本沒實(shí)現(xiàn)過