證券基礎(chǔ)中，兩種證券投資組合機(jī)會(huì)集合曲線如何繪制出來(lái)的？

兩種證券投資組合機(jī)會(huì)集合曲線如何繪制出來(lái)的？為什么是左曲。講義中全部投資于A或者全部投資于B相當(dāng)于單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）嗎？

W同學(xué)
2020-05-02 22:59:00
閱讀量 4894
  • 胡老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師
    誨人不倦 兢兢業(yè)業(yè) 一絲不茍 文思敏捷
    高頓為您提供一對(duì)一解答服務(wù)，關(guān)于證券基礎(chǔ)中，兩種證券投資組合機(jī)會(huì)集合曲線如何繪制出來(lái)的？我的回答如下：

    可愛(ài)的同學(xué)，你好

    1.兩種證券的標(biāo)準(zhǔn)差，根據(jù)這個(gè)公式計(jì)算出兩種證券不同投資比例時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)差，然后按組合的期望報(bào)酬率和組合的標(biāo)準(zhǔn)差的值來(lái)畫(huà)圖。左曲是因?yàn)閮煞N證券組合當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)可以分散風(fēng)險(xiǎn)，組合后最小標(biāo)準(zhǔn)差比單獨(dú)投資一個(gè)的標(biāo)準(zhǔn)差要小。

    image.png

    如教材例3-13

    image.png

    image.png

    2.講義中全部投資于A或者全部投資于B相當(dāng)于單項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)（標(biāo)準(zhǔn)差）嗎？

    是的

    希望老師的解答能幫助你理解~


    以上是關(guān)于基礎(chǔ),證券基礎(chǔ)相關(guān)問(wèn)題的解答，希望對(duì)你有所幫助，如有其它疑問(wèn)想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2020-05-03 09:50:00
  • 收起
    W同學(xué)學(xué)員追問(wèn)
    這條曲線斜率代表什么？最左邊這個(gè)凸點(diǎn)為什么代表最優(yōu)點(diǎn)？
    2020-05-03 09:58:00
  • 胡老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師

    這個(gè)曲線不要去考慮斜率，考試不考這個(gè)，這個(gè)曲線就是幫助同學(xué)們理解兩種證券組合的機(jī)會(huì)集、有效集、兩種證券怎么分散風(fēng)險(xiǎn)。

    不能說(shuō)凸點(diǎn)是最優(yōu)的點(diǎn)，但是凸點(diǎn)以下的（1點(diǎn)-2點(diǎn)之間的一段）是無(wú)效的，1-2這一段和2-3這一段相比，同風(fēng)險(xiǎn)下收益率低。這個(gè)凸點(diǎn)是最小方差組合，就是風(fēng)險(xiǎn)最小的點(diǎn)，但是同時(shí)，它收益率也相對(duì)2-6這一段上的點(diǎn)低

    2020-05-03 11:07:00
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