是非執(zhí)行價格=0，等式“看漲期權+0息債券=股票+看跌期權”才成立？

其他回答

• A同學
  下列關于期權到期日價值的表述中，正確的有（?。?。 A、多頭看漲期權到期日價值＝Max（股票市價－執(zhí)行價格，0） B、空頭看漲期權到期日價值＝－Max（股票市價－執(zhí)行價格，0） C、多頭看跌期權到期日價值＝Max（執(zhí)行價格－股票市價，0） D、空頭看跌期權到期日價值＝－Max（執(zhí)行價格－股票市價，0）
  • 沈老師
    ABCD 【答案解析】 多頭看漲期權到期日價值＝Max（股票市價－執(zhí)行價格，0），所以選項A正確；空頭看漲期權到期日價值＝－Max（股票市價－執(zhí)行價格，0），所以選項B正確；多頭看跌期權到期日價值＝Max（執(zhí)行價格－股票市價，0），所以選項C正確；空頭看跌期權到期日價值＝－Max（執(zhí)行價格－股票市價，0），所以選項D正確。
• 火同學
  依據(jù)平價定理，下列表達式不正確的是（　）。 A、看漲期權價格－看跌期權價格＝標的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格現(xiàn)值 B、看漲期權價格－看跌期權價格＝標的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格 C、看漲期權價格＋執(zhí)行價格現(xiàn)值＝標的資產(chǎn)價格＋看跌期權價格 D、看漲期權價格＋看跌期權價格＝標的資產(chǎn)價格＋執(zhí)行價格
  • 蔣老師
    BD 【答案解析】 根據(jù)平價定理，看漲期權價格－看跌期權價格＝標的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格現(xiàn)值，所以選項B、D的說法不正確。
• 理同學
  6 某交易員買入一看漲期權及看跌期權，看漲期權的執(zhí)行價格為45美元，看跌期權的執(zhí)行價格為40美元，
  • 敖老師
    根據(jù)歐式期權平價理論（put-call parity）的公式： c+ke^(-rt)=p+s0 c是看漲期權的價格，p是看跌期權的價格，k是行使價格，s0是現(xiàn)在的股價，e^(-rt)是折現(xiàn)系數(shù)。 由此可以看出，當且僅當ke^(-rt)=s0時，才能得到c=p。所以應該是當現(xiàn)在的股價等于行使價格的現(xiàn)值的時候，看漲期權的價格等于看跌期權的價格。