單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)的大小取決于三個(gè)因素？

老師說(shuō)AACD請(qǐng)解釋下吧

呂同學(xué)
2017-07-23 10:13:31
閱讀量 300
  • 張老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師
    德才兼?zhèn)?/span> 春風(fēng)化雨 潤(rùn)物無(wú)聲 循循善誘
    高頓為您提供一對(duì)一解答服務(wù)，關(guān)于單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)的大小取決于三個(gè)因素？我的回答如下：

    尊敬的學(xué)員，您好。

    單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)(β系數(shù))

    　　①含義:

    　　反映單項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)平均收益率之間變動(dòng)關(guān)系的一個(gè)量化指標(biāo)，它表示單項(xiàng)資產(chǎn)收益率的變動(dòng)受市場(chǎng)平均收益率變動(dòng)的影響程度。

    　?、诮Y(jié)論

    　　當(dāng)β=1時(shí)，表示該資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)平均收益率呈相同比例的變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致;

    　　如果β>1，說(shuō)明該資產(chǎn)收益率的變動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合收益率的變動(dòng)幅度，該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn);

    　　如果β<1，說(shuō)明該資產(chǎn)收益率的變動(dòng)幅度小于市場(chǎng)組合收益率的變動(dòng)幅度，該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>



    以上是關(guān)于資產(chǎn),資產(chǎn)相關(guān)問(wèn)題的解答，希望對(duì)你有所幫助，如有其它疑問(wèn)想快速被解答可在線咨詢(xún)或添加老師微信。
    2017-07-24 14:22:23
  • 收起
    呂同學(xué)學(xué)員追問(wèn)
    老師能將C D的解答過(guò)程寫(xiě)一下嗎？謝謝
    2017-07-24 21:15:32
  • 張老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師

    尊敬的學(xué)員，您好。

    單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)

    　　＝該資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率之間的協(xié)方差÷市場(chǎng)組合收益率的方差

    　?。皆撡Y產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差÷市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

    　　【提示】從上式可以看出，單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)的大小取決于三個(gè)因素：該資產(chǎn)收益率和市場(chǎng)資產(chǎn)組合收益率的相關(guān)系數(shù)、該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差、市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。


    2017-07-25 10:18:17
  • 收起
    呂同學(xué)學(xué)員追問(wèn)
    老師，實(shí)際考試時(shí)，對(duì)于β系數(shù)會(huì)考得這么深么？怎么這部分理解不了呢，是不是哪部分書(shū)沒(méi)看呀？
    2017-07-25 22:54:45
  • 張老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師

    尊敬的學(xué)員，您好?，F(xiàn)在實(shí)行機(jī)考了，也就意味著考試的知識(shí)面拓寬了，什么知識(shí)點(diǎn)都可能考到，建議你再看看書(shū)掌握下。

    2017-07-28 14:46:35
加載更多
版權(quán)聲明：本問(wèn)答內(nèi)容由高頓學(xué)員及老師原創(chuàng)，任何個(gè)人和或機(jī)構(gòu)在未經(jīng)過(guò)同意的情況下，不得擅自轉(zhuǎn)載或大段引用用于商業(yè)用途！部分內(nèi)容由用戶(hù)自主上傳，未做人工編輯處理，也不承擔(dān)相關(guān)法律責(zé)任，如果您發(fā)現(xiàn)有涉嫌版權(quán)的內(nèi)容，歡迎提供相關(guān)證據(jù)并反饋至郵箱：fankui@gaodun.com ，工作人員會(huì)在4個(gè)工作日回復(fù)，一經(jīng)查實(shí)，本站將立刻刪除涉嫌侵權(quán)內(nèi)容。

其他回答

  • 。同學(xué)
    3．?dāng)D出效應(yīng)的大小取決于哪幾個(gè)因素？
    • 黃老師
      高鴻業(yè)的書(shū)上有論述。擠出效應(yīng)大小主要是從is、lm的形狀決定的。所以你只要考察影響著兩個(gè)曲線的斜率的因素就行了。也就是
      1.β：邊際消費(fèi)傾向
      2.d：投資對(duì)利率的敏感度
      3.h：投機(jī)需求對(duì)利率的敏感度
      4.k：交易需求對(duì)收入的敏感度
  • 齊同學(xué)
    下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（?。?A、β系數(shù)不可能為負(fù)值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術(shù)平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
    • 熊老師
      D 【答案解析】 某證券的β系數(shù)=該證券報(bào)酬率與市場(chǎng)組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)×該證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差，可見(jiàn)當(dāng)證券報(bào)酬率與市場(chǎng)組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)小于0時(shí)，該證券β系數(shù)為負(fù)值，所以選項(xiàng)A不正確；必要報(bào)酬率Ri＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），證券報(bào)酬率受無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、市場(chǎng)組合報(bào)酬率和β系數(shù)共同影響，所以選項(xiàng)B不正確；投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，所以選項(xiàng)C不正確。
  • 權(quán)同學(xué)
    下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（　）。 A、β系數(shù)不可能為負(fù)值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術(shù)平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
    • 趙老師
      D 【答案解析】 在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者同時(shí)持有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，在M點(diǎn)的右側(cè)，投資者僅持有市場(chǎng)組合M，并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步投資于組合M，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。
相關(guān)問(wèn)題 相關(guān)文章 其他人都在看
精選問(wèn)答
我也要提問(wèn)老師
手機(jī)注冊(cè)
選擇感興趣的項(xiàng)目，找到您想看的問(wèn)答
金融類(lèi)
ACCA
證券從業(yè)
銀行從業(yè)
期貨從業(yè)
稅務(wù)師
資產(chǎn)評(píng)估師
基金從業(yè)
國(guó)內(nèi)證書(shū)
CPA
會(huì)計(jì)從業(yè)
初級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)
中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)
中級(jí)經(jīng)濟(jì)師
初級(jí)經(jīng)濟(jì)師
其它
考研