β系數(shù)大于1，證券組合系統(tǒng)風(fēng)險大于市場組合的系統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險嗎？

其他回答

• 周同學(xué)
  3、下列關(guān)于β系數(shù)的表述中，不正確的是（?。?A、β系數(shù)可以為負(fù)數(shù) B、市場組合的β系數(shù)等于1 C、投資組合的β系數(shù)一定會比組合中任一單項證券的β系數(shù)低 D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險 可以幫忙解讀一下B和C項么
  • S老師
    貝塔系數(shù)計算公式=證券a的收益與市場收益的協(xié)方差÷市場收益的方差，其中協(xié)方差等于相關(guān)系數(shù)乘以a的標(biāo)準(zhǔn)差再乘以市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，簡化處理就是貝塔系數(shù)=證券a和市場組合的相關(guān)系數(shù)乘以證券a的標(biāo)準(zhǔn)差再除以市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，那么B選項就是把證券a換成市場組合，市場組合自己跟自己的相關(guān)系數(shù)為1，市場組合標(biāo)準(zhǔn)差除以市場組合標(biāo)準(zhǔn)差也是1，所以貝塔系數(shù)等于1；B應(yīng)該是對的吧
  • 周同學(xué)
    C是錯的，投資組合的貝塔系數(shù)是組合內(nèi)加權(quán)平均的結(jié)果，不必然比任何一個低。
• 窗同學(xué)
  已知無風(fēng)險利率為5%,市場組合的風(fēng)險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,則下列說法正確的是( ) D.該資產(chǎn)所包含的系統(tǒng)風(fēng)險大于市場組合的風(fēng)險 請問D選項市場組合的風(fēng)險系數(shù)是1，是怎么算出來的？
  • P老師
    市場組合風(fēng)險系數(shù)就是設(shè)定1，某項資產(chǎn)系數(shù)是2，說明該資產(chǎn)的風(fēng)險是市場的2倍
  • 窗同學(xué)
    在任何題里沒有特別說明，市場組合風(fēng)險系數(shù)都是設(shè)定1嗎
  • P老師
    您的理解正確 β系數(shù)反映了相對于市場組合風(fēng)險而言，特定資產(chǎn)或組合系統(tǒng)風(fēng)險的大小。市場組合的系統(tǒng)風(fēng)險等于市場組合的風(fēng)險，因此市場組合的β系數(shù)為1。 或者也可以理解，某資產(chǎn)或組合的β系數(shù)＝該資產(chǎn)或組合與市場組合的協(xié)方差/市場組合的方差，因版為某資產(chǎn)與其本身的協(xié)方差＝該資產(chǎn)的方差，所以市場組合的β系數(shù)為1。 或者:某資產(chǎn)組合的β＝該資產(chǎn)組合的風(fēng)險收益率/市場組合風(fēng)險收益率，因此，市場組合的β系權(quán)數(shù)為1。 β系數(shù)，是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，在股票，基金等投資術(shù)語中常見。
• 悅同學(xué)
  下列關(guān)于β系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差的說法中，正確的有（?。?A.如果一項資產(chǎn)的β＝0.5，表明它的系統(tǒng)風(fēng)險是市場組合系統(tǒng)風(fēng)險的0.5倍 B.無風(fēng)險資產(chǎn)的β＝0 C.無風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差＝0 D.投資組合的β系數(shù)等于組合中各證券β系數(shù)之和 老師，這個C答案是對的，但是我有點不能理解，請老師指教
  • 張老師
    您好，學(xué)員，可以這樣理解：標(biāo)準(zhǔn)差和β值都是用來衡量風(fēng)險的,而無風(fēng)險資產(chǎn)沒有風(fēng)險,即無風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險為0,所以,無風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差和β值均為0。