β系數(shù)越大，邊際風(fēng)險(xiǎn)越高的資產(chǎn)，其期望回報(bào)率就越高嗎？

其他回答

• 艾同學(xué)
  β系數(shù)越大，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大 對嗎？
  • 田老師
    貝塔系數(shù)（ β ）
    貝塔系數(shù)衡量股票收益相對于業(yè)績評價(jià)基準(zhǔn)收益的總體波動性，是一個(gè)相對指標(biāo)。 β 越高，意味著股票相對于業(yè)績評價(jià)基準(zhǔn)的波動性越大。 β 大于 1 ，則股票的波動性大于業(yè)績評價(jià)基準(zhǔn)的波動性。反之亦然。
    如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 ％，股票上漲 10 ％；市場下滑 10 ％，股票相應(yīng)下滑 10 ％。如果 β 為 1.1 市場上漲 10 ％時(shí)，股票上漲 11% ；市場下滑 10 ％時(shí)，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9 市場上漲 10 ％時(shí)，股票上漲 9% ；市場下滑 10 ％時(shí)，股票下滑 9% 。
    
    注意：掌握β值的含義
    ◆ β=1，表示該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率呈同比例變化，其風(fēng)險(xiǎn)情況與市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致；
    ◆ β＞1，說明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率高于市場組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)；
    ◆ β＜1，說明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率小于市場組合平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。
• 郭同學(xué)
  資產(chǎn)負(fù)債率越低，權(quán)益乘數(shù)就越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小。(  )
  • 胡老師
    0 應(yīng)該把“權(quán)益乘數(shù)就越高”改為“權(quán)益乘數(shù)就越低”，因?yàn)闄?quán)益乘數(shù)1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)。
• 王同學(xué)
  邊際消費(fèi)傾向越高 乘數(shù)就越大正確嗎
  • 姚老師
    正確。
    乘數(shù)（k）是邊際消費(fèi)傾向的函數(shù)與邊際消費(fèi)傾向成正比.乘數(shù)k的計(jì)算公式是：
    　　k=△y／△i=△y／（△y-△c）
    　　=1／（1－△ y／△c）=1／（1-b）
    　　式中△表示投資的變動△y表示收入的變動△c表示消費(fèi)的變動b表示邊際消費(fèi)傾向即每增加一個(gè)單位的國民收入所能產(chǎn)生的消費(fèi)增長.
    也就是人們越傾向于消費(fèi)同樣的投入越能拉動經(jīng)濟(jì)增長.