當證券間的相關系數(shù)小于1時，為何兩種證券分散投資的有關表述正確的是C？

其他回答

• 李同學
  甲投資者持有兩種預期報酬率和標準差相同的證券,那么以下哪種情況下投資者的風險最小 A不存在 B兩種證券完全負相關 C兩種證券正相關,但不是完全正相關 D兩種證券完全正相關
  • 李老師
    你好，當完全負相關時風險最小，因為可以完全抵消。
  • 李同學
    但答案是第三項怎么解釋
  • 李老師
    答案有問題吧，如果是正相關那么是不能夠消除風險的，負相關才能夠消除風險。投資組合的方差是介于W1σ1-W2σ2和W1σ1%2BW2σ2，當相關系數(shù)為1的時候最大W1σ1%2BW2σ2，相關系數(shù)為-1時候W1σ1-W2σ2。C選項是介于兩者之間。
  • 李同學
    完全負相關就是相關系數(shù)為-1的情況。
  • 李老師
    上面W1和W2是兩種證券的投資占比，σ1和σ2是兩種證券的標準差。
• b同學
  現(xiàn)在有兩種證券構(gòu)成的組合，下列說法中正確的有（?。?。 A、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權(quán)平均數(shù) B、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術(shù)平均數(shù) C、相關系數(shù)＝－1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數(shù)小于1時，在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下，組合報酬率的標準差一定小于兩種證 券報酬率標準差的加權(quán)平均數(shù)
  • 隋老師
    【正確答案】 BC 【答案解析】 系統(tǒng)風險是指那些影響所有公司的因素引起的風險。例如，戰(zhàn)爭、經(jīng)濟衰退、通貨膨脹、高利率等非預期的變動，對許多資產(chǎn)都會有影響。非系統(tǒng)風險是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風險。例如，一家公司的工人罷工、新產(chǎn)品開發(fā)失敗、失去重要的銷售合同、訴訟失敗，或者宣告發(fā)現(xiàn)新礦藏、取得一個重要合同等。
• 燕同學
  當兩種證券完全正相關時由此形成的證券組合怎樣
  • C老師
    不怎么樣的，正相關說明組合的相關系數(shù)為1，這樣是不好的。 可能值偏離期望值的方差這是是最大的。 其實最好的關系是：完全負相關。這樣的組合的收益線是一條折現(xiàn)，同一風險的收益是最高的，同一收益的風險是最低的。 可以去讀一些相關書籍，不是很難的....... 當然，我說的是理論，不過市場表現(xiàn)基本如此。