圖中公司債券公開發(fā)行的這個特殊條件是什么？

其他回答

• 丹同學(xué)
  公司債券發(fā)行的條件是什么？
  • 楊老師

    根據(jù)《公司法》的規(guī)定，我國債券發(fā)行的主體，主要是公司制企業(yè)和國有企業(yè)。企業(yè)發(fā)行債券的條件是：

    1．股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3 000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6 000萬元。

    2．累計債券總額不超過凈資產(chǎn)的40%.

    3．公司3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。

    4．籌資的資金投向符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。

    5．債券利息率不得超過國務(wù)院限定的利率水平。

    6．其他條件。

    

    擴(kuò)展資料：

    債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券。

    債券（bonds / debenture）是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌借資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（債券購買者）即債權(quán)人 。

    債券是一種有價證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。

    參考資料：百度百科-債券
    

• 德同學(xué)
  公開發(fā)行企業(yè)債券的限制條件是什么
  • 張老師
    同學(xué)您好，公司存在下列情形的不得發(fā)行公司債券： 1、前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足； 2、對已發(fā)行的公司債券或其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)； 3、違反規(guī)定，改變公開募集公司債券所募資金的用途； 4、最近36個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為； 5、本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏； 6、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
• 風(fēng)同學(xué)
  公司的債券發(fā)行需具備什么條件？
  • 戚老師
    企業(yè)發(fā)行債券必須具備相關(guān)的實體條件和程序條件。就實體條件而言，發(fā)行債券的企業(yè)必須符合如下條件：
    （1）企業(yè)規(guī)模達(dá)到國家規(guī)定的要求；
    （2）企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定；
    （3）具備償債能力；
    （4）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前三年連續(xù)盈利；
    （5）所籌資金用途符合產(chǎn)業(yè)政策。
    就程序條件而言，企業(yè)發(fā)行債券必須按規(guī)定予以審批。一般地，中央直屬企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券由中國人民銀行、國家計劃委員會審批，地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行會同同級計劃主管部門審批。本案中。被告供銷公司屬地方企業(yè)，其向社會發(fā)行融資債券6000萬元是經(jīng)過中國人民銀行l(wèi)省分行以（96）l銀金字14號文件批準(zhǔn)的，是符合審批程序的。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券還有一些禁止性條件，如不得用企業(yè)債券所籌資金用于房地產(chǎn)買賣、股票和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險性投資。從法理上說，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的實體條件由審批程序予以審查，人民法院對于已經(jīng)過審批發(fā)行的企業(yè)債券，對實體條件和禁止條件不作判斷。否則，就脫離了人民法院的裁判職責(zé)。當(dāng)然，人民法院對發(fā)行債券的企業(yè)也有監(jiān)督的職責(zé)，但不是直接監(jiān)督，而是間接監(jiān)督。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)行債券有違法現(xiàn)象，可通過司法建議及司法制裁予以監(jiān)督。本案被告供銷公司發(fā)行企業(yè)債券符合相應(yīng)法律規(guī)定，且經(jīng)過審批，故應(yīng)認(rèn)定該債券的發(fā)行行為是合法有效的。
    其次，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券除了要符合法律規(guī)定的實體要件和程序以外，還要與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)生多方面的民事關(guān)系。按法律規(guī)定，企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)由證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)承銷，非證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)（包括發(fā)行債券的企業(yè)）和個人均不得經(jīng)營企業(yè)債券的承銷與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。為此，發(fā)行者與承銷機(jī)構(gòu)之間必須就證券承銷簽訂債券承銷合同。