請問，圖一中的計息期票面利率為4%，是否表示計息期報價利率也是4%？

其他回答

• 偶同學
  一筆國債，5年期，面值1000元，發(fā)行價1100元，票面利率4%，單利計息，到期一次還本付息，到期收益率？
  • 張老師
    你現在需要付出的代價是1100元，在5年以后可以得到本息1200元（1000元的面值和200元的利息），那么這五年平均的年收益率為1.76%！
    計算過程：1200/1100的商開5次方，所得結果減1，即為到期收益率！
    順便告訴樓上朋友，到期收益率是需要計算復利的！
• 壞同學
  短期融資券利息如何計算，例如票面利率4%，期限90天，以一萬元為例，到期能得多少利息？
  • 董老師

    短期融資券利息=票面金額x票面利率x期限=100004%90/360=100元。

    多少天應該換算成多少年再計算，按照銀行計算利息率的慣例，天數換算成年時除以360就可以了。 

    我國融資券市場剛處于起步階段，尚未出現滾動發(fā)行的情況。國內評級公司對發(fā)行人短期流動性的評估，側重于現金流狀況和資產變現能力的分析，并未將滾動發(fā)行作為一種還款來源考慮，因此沒有考察其滾動風險，也沒有提出流動性備付要求。

    

    擴展資料：

    我國規(guī)定，融資券期限最長不得超過365天，截至2005年6月15日，已發(fā)行的8只融資券中，有5只選擇了一年期的上限，一年期融資券發(fā)行量占到總發(fā)行量的86%。主要原因在于：

    1、企業(yè)“借短用長”傾向。國內企業(yè)債發(fā)行實行審批制和年度規(guī)模管理，大多數企業(yè)難以通過發(fā)行中長期債券滿足資金需求。融資券市場為企業(yè)提供了相對寬松的低成本融資渠道，因此企業(yè)傾向于發(fā)行較長期限融資券，以部分彌補長期資金需求。

    2、投資者“饑不擇食”。國內貨幣市場工具種類較少，融資券供不應求。投資者對投資的短期偏好在賣方市場中表現并不明顯，融資券期限完全取決于發(fā)行人的要求。

    3、發(fā)行人基于收益率曲線形狀的理性選擇。如果認為貨幣市場收益率曲線未來會變陡，則發(fā)行較長期限更有利；反之，應選擇較短期限滾動發(fā)行。當前收益率曲線近端較為平坦，加息預期的存在可能促使發(fā)行人選擇發(fā)行一年期融資券。

    參考資料來源：百度百科-cp （短期融資券）

    
    
    

• w同學
  有一面值為1000元的債券，票面利率為4%，單利計息到期一次還本付息，期限為3年，2006年5月1日發(fā)行，
  • 老師
    單利計息，到期一次性還本付息，所以到期償還1000+10004%3=1120
    按照8%的必要報酬率，發(fā)行價=1120/(1+8%)^3=889.09元
    
    在2007年5月1日，還有兩年到期，價值=1120/(1+8%)^2=960.22元
    
    若2007年5月1日以900元購入，兩年后獲得1120元，則到期收益率=(1120/900)^(1/2)-1=11.55%