收益率相關系數(shù)不為1，都是可以分散風險的嗎？

其他回答

• z同學
  老師：你好！ 在資產(chǎn)組合中，相關系數(shù)＜1時，都可以分散風險（這里分散的風險是指非系統(tǒng)風險。而相關系數(shù)＜1時，是不可以分散系統(tǒng)風險的。） 在資產(chǎn)組合中，相關系數(shù)=0時，資產(chǎn)不存在相關性。 請問當相關系數(shù)=0時，可以分散非系統(tǒng)風險嗎？ 請問當相關系數(shù)=0時，是不可以分散系統(tǒng)風險吧？ 請老師講解一下，謝謝！
  • 左老師
    同學，你好 1.當相關系數(shù)=0時，可以分散非系統(tǒng)風險 2.當相關系數(shù)=0時，不可以分散系統(tǒng)風險
  • z同學
    老師我可不可以這樣理解：資產(chǎn)組合中，只要相關系數(shù)＜1時（不是=1），無論相關系數(shù)=-1、相關系數(shù)=0時，都是可以分散非系統(tǒng)風險的？ 如果：有2項資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，其中一個是股票，另一個是無風險資產(chǎn)，它倆之間的相關系數(shù)為0，請問這種情況下，這2項資產(chǎn)的組合是如何分散非系統(tǒng)風險的呢？
  • 左老師
    是的，資產(chǎn)組合中，只要相關系數(shù)＜1時（不是=1），無論相關系數(shù)=-1、相關系數(shù)=0時，都是可以分散非系統(tǒng)風險
  • z同學
    有2項資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，其中一個是股票，另一個是無風險資產(chǎn)，它倆之間的相關系數(shù)為0，組合的風險等于股票資產(chǎn)的標準差*股票資產(chǎn)比重
• 之同學
  既然相關系數(shù)等于0時不相關，為什么為0時可以分散風險呢？
  • 張老師
    根據(jù)資產(chǎn)組合的方差=(標準差1*權重1)2加(標準差2*權重2)2加2*標準差1*權重1*標準差2*權重2*相關系數(shù))
  • 之同學
    當相關系數(shù)=1，方差=(標準差1*權重1加標準差2*權重2)2。值最大。組合不能分散任何風險。當相關系數(shù)=-1，方差=(標準差1*權重1-標準差2*權重2)2，值最小，組合完全分散風險。相關系數(shù)＞-1，＜1時，方差介于相關系數(shù)為-1和1之間，可以分散一部分風險。0在此范圍內(nèi)，雖然相關系數(shù)為0，資產(chǎn)不相關，但是此時方差一定＜相關系數(shù)=1的方差，所以可以分散風險
• ?同學
  我特別不理解什么叫兩項資產(chǎn)收益率的相關系數(shù)？其次是，-1<=相關系數(shù)<=1這個是有什么關系和變化跟風險有什么關系呢，我可以這樣認為嗎如兩項資產(chǎn)收益率當相關系數(shù)為1時候是同向變化，為-1是方向變化，反向可以減少風險，同向不可以，但是不理解0＜相關系數(shù)＞0這個是什么呢？
  • 汪老師
    同學你好，你的理解是正確的，0＜相關系數(shù)屬于正相關，同學你可以結合機會集曲線來理解相關系數(shù)
  • ?同學
    老師麻煩您給我講一下兩項資產(chǎn)收益率的相關系數(shù)？以及大于小于0之間有什么關系呢？
  • 汪老師
    同學你看看這個圖和這個表，可以看出不同的相關系數(shù)下，對風險的分散效應，相關系數(shù)越小，風險分散效應越強。
  • ?同學
    老師什么叫做相關系數(shù)呢
  • 汪老師
    相關系數(shù)的比較復雜，需要一定的數(shù)學基礎，涉及統(tǒng)計學的相關知識。定義如下圖所示，相關理解可以看看第二張圖