這里β變?yōu)?，波動比市場大，為什么必要收益率反倒要降低了？

這里β變?yōu)?，波動比市場大，為什么必要收益率反倒要降低了？

W同學(xué)
2021-05-02 11:55:42
閱讀量 326
  • 老師 高頓財經(jīng)研究院老師
    高頓為您提供一對一解答服務(wù)，關(guān)于這里β變?yōu)?，波動比市場大，為什么必要收益率反倒要降低了？我的回答如下：

    認(rèn)真的寶寶，你好：

    必要報酬率還與Rf 和Rm有關(guān)呀寶寶，必要報酬率=Rf+貝塔（Rm-Rf）


    以上是關(guān)于率,收益率相關(guān)問題的解答，希望對你有所幫助，如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2021-05-02 13:58:30
  • 收起
    W同學(xué)學(xué)員追問
    建議您先聽一下這段錄播內(nèi)容，Maggie老師這里應(yīng)該是口誤，她現(xiàn)在是在解釋CAPM，R=Rf+貝塔（Rm-Rf）
    2021-05-02 21:09:42
  • 老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    親愛的同學(xué)您好，

    同學(xué)這里很細(xì)心，老師是口誤了，還請諒解一下。

    希望老師的解答可以幫助到你~每天堅持學(xué)習(xí)，保持進(jìn)步哦～～繼續(xù)加油ヾ(?°?°?)??祝早日順利通過考試?。?！

    2021-05-02 21:15:47
  • 收起
    W同學(xué)學(xué)員追問
    Okay，說明我這里掌握了，繼續(xù)
    2021-05-02 23:29:09
  • 侯老師 高頓財經(jīng)研究院老師

    勤奮，認(rèn)真，元氣滿滿的同學(xué)你好～

    同學(xué)真的很認(rèn)真很自信哦～繼續(xù)加油～

    2021-05-03 06:14:44
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其他回答

  • 馬同學(xué)
    老師，這個C選項，β系數(shù)為負(fù)數(shù)時，必要收益率應(yīng)該是降低吧？
    • 張老師
      你好，這個c選項β值是正數(shù)，貝塔值不會出現(xiàn)負(fù)數(shù)，因為系統(tǒng)風(fēng)險不可能會為零
    • 馬同學(xué)
      這個解釋我有點不懂耶，有的資產(chǎn)貝塔系數(shù)不是可以為負(fù)數(shù)嗎？我怎么區(qū)分選項中說的是否包含了有負(fù)數(shù)的情況呢？
    • 張老師
      你好，貝塔值是衡量市場風(fēng)險的，不會出現(xiàn)負(fù)數(shù)，你們教材有點不嚴(yán)謹(jǐn)，c選項風(fēng)險溢價越高，說明他的風(fēng)險越高，回報越高，必然伴隨著更高的市場風(fēng)險，貝塔值越大，這句話沒問題的
  • 馬同學(xué)
    老師，這個C選項，β系數(shù)為負(fù)數(shù)時，必要收益率應(yīng)該是降低吧？
    • 張老師
      你好，這個c選項β值是正數(shù)，貝塔值不會出現(xiàn)負(fù)數(shù)，因為系統(tǒng)風(fēng)險不可能會為零
    • 馬同學(xué)
      這個解釋我有點不懂耶，有的資產(chǎn)貝塔系數(shù)不是可以為負(fù)數(shù)嗎？我怎么區(qū)分選項中說的是否包含了有負(fù)數(shù)的情況呢？
    • 張老師
      你好，貝塔值是衡量市場風(fēng)險的，不會出現(xiàn)負(fù)數(shù)，你們教材有點不嚴(yán)謹(jǐn)，c選項風(fēng)險溢價越高，說明他的風(fēng)險越高，回報越高，必然伴隨著更高的市場風(fēng)險，貝塔值越大，這句話沒問題的
  • 滿同學(xué)
    公式1：必要收益率＝無風(fēng)險收益率（無風(fēng)險利率）＋風(fēng)險收益率 公式2：必要收益率＝無風(fēng)險收益率＋（系統(tǒng)）風(fēng)險收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）資本資產(chǎn)定價模型 市場風(fēng)險溢酬（Rm－Rf） 老師請問下這里的兩個公式有什么區(qū)別呢？怎么理解？ 題目4在怎么做呢？為什么不是用第二個公式老計算必要收益率 4. 已知無風(fēng)險利率為5%,市場組合的風(fēng)險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%對對嗎？為什么不對
    • Y老師
      4. 已知無風(fēng)險利率為5%,市場組合的風(fēng)險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，這個不正確，同學(xué)。如告知市場組合的必要收益率你做的就是正確的，如果告訴的是市場組合風(fēng)險收益率，證券必要收益率=5%加2*10%=25%
    • 滿同學(xué)
      公式2原理和公式1相通，公式2中的β*市場組合風(fēng)險收益率即證券的風(fēng)險收益率。
  • 徐同學(xué)
    債券價值與市場利率是反向變動的。市場利率下降，債券價值上升；市場利率上升，債券價值下降。 1、市場利率是指什么？ 2、債券價值是指什么？ 3、為什么是反比例關(guān)系？
    • 張老師
      固定利率債券，未來的現(xiàn)金流就是固定的，其價格是未來現(xiàn)金流按照市場收益率的折現(xiàn)。 當(dāng)市場利率上升時，未來的現(xiàn)金流就不值錢了，所以債券價格下跌； 當(dāng)市場利率下降時，未來的現(xiàn)金流價值變大，所以債券的價格上升。
    • 徐同學(xué)
      市場利率是指貸款利率和存款利率
    • 張老師
      債券價值是指進(jìn)行債券投資時投資者預(yù)期可獲得的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值
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