可以麻煩講解下同一法律關(guān)系這個概念嗎？企業(yè)法人之間和自然人之間的區(qū)別是啥？

其他回答

• 斌同學(xué)
  合同指平等主體的自然人，法人，其他組織間的設(shè)立，變更，終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。這里的自然人，法人，其他組織是指自然人之間，法人之間還是指自然人和法人等相互之間
  • 劉老師
    您好這里的相互之間是指自然人與法人，或者說法人與其他組織等交錯的，相互之間。不是僅僅指自然人之間，或者說法人之間。而是任意兩者之間。 為您提供解答，祝學(xué)習(xí)愉快
  • 斌同學(xué)
    有其他不懂得還可以問，滿意幫打五星好評哦
  • 劉老師
    老師，要約和要約邀請有點(diǎn)分不清
  • 斌同學(xué)
    您好，要約邀請與要約不同， 要約是一個一經(jīng)承諾就成立合同的意思表示，而要約邀請只是邀請他人向自己發(fā)出要約，自己如果承諾才成立合同。 也就是說要約是要對方來承諾，而要約邀請是邀請對方發(fā)出要約，自己來承諾。 　　舉例一：對欽慕已久的男孩孩表明心跡，叫要約；向男孩施展魅力，男孩主動向女孩表白，叫要約邀請。 　　舉例二：公交站臺上廣告、拍賣公告、招標(biāo)公告、商業(yè)廣告、招股說明書就是要約邀請，客戶看到這個廣告了，去找公司合作相應(yīng)的業(yè)務(wù)，這個行為就是客戶發(fā)出了要約，公司做出承諾。還要看對方一承諾顧客就要受到這個承諾約束，回答是，就是要約，否則就是要約邀請。
  • 劉老師
    老師，有點(diǎn)似懂非懂的感覺
  • 斌同學(xué)
    要約邀請，例如淘寶商城每個店鋪里面的商品展示，例如到了超市，各種各樣的商品淋漓盡目地展示出來，任君挑選 看上去就有很多選擇，可以自己選擇要不要買，買哪一些東西。就像是廣告一樣，吸引你去買東西一樣，這就是要約邀請。
  • 劉老師
    老師，你說要約字面意思是什么呢
  • 斌同學(xué)
    要約：一個一經(jīng)承諾就成立合同的意思表示
  • 劉老師
    滿意幫打五星 謝謝您
• 學(xué)同學(xué)
  法人和自然人之間的借款合同是不是不要物合同求法律依據(jù)
  • 師老師
    跟自借錢屬于民間借貸參照自間借貸關(guān)系處理所應(yīng)該要物合同稱實(shí)踐性合同(民間借貸自間+向自)
    依據(jù)合同第210條自間借款合同自貸款提供借款效
• 周同學(xué)
  請問什么是權(quán)證認(rèn)購認(rèn)估和股票之間有什么區(qū)別麻煩給講解一下.
  • S老師
    百慕大式權(quán)證
    歐式權(quán)證
    百慕大權(quán)證是行權(quán)方式介于歐式權(quán)證和美式權(quán)證之間的權(quán)證。標(biāo)準(zhǔn)的百慕大權(quán)證通常在權(quán)證上市日和到期日之間多設(shè)定一個行權(quán)日取名"百慕大"是因?yàn)榘倌酱笪挥诿绹就僚c夏威夷之間。后來百慕大權(quán)證的含義擴(kuò)展為權(quán)證可以在事先指定的存續(xù)期內(nèi)的若干個交易日行權(quán)例如我們假設(shè)百慕大權(quán)證行權(quán)日可以設(shè)為2005年12月10日、2006年2月10日、2006年4月10日、2006年6月10日等。百慕大權(quán)證由于給予權(quán)證持有人更多的行權(quán)日選擇因此價格比同等條款的歐式權(quán)證高但應(yīng)低于同等條款的美式權(quán)證。
    權(quán)證按權(quán)利行使期限分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證，美式權(quán)證的持有人在權(quán)證到期日前的任何交易時間均可行使其權(quán)利，歐式權(quán)證持有人只可以在權(quán)證到期日當(dāng)日行使其權(quán)利。百慕大權(quán)證綜合了美式權(quán)證和歐式權(quán)證的特點(diǎn)，行權(quán)日期是在權(quán)證到期日之前的最后幾個交易日。
    
    什么是權(quán)證
    權(quán)證是一個“權(quán)利”但非責(zé)任
    在約定的“到期日”，以約定的 “行使價”，購買或賣出“相關(guān)資產(chǎn)”(如股票、指數(shù)、商品、貨幣等)。
    
    權(quán)證投資要點(diǎn)
    1。投資權(quán)證最重要的是看中其杠桿作用，以小博大。
    2。杠桿作用是面雙刃劍，因此權(quán)證的止損比股票更重要。
    3。無論什么類型的投資者，都可以利用權(quán)證來構(gòu)建符合自己風(fēng)險收益偏好的投資組合
    4。投資權(quán)證之前必需對標(biāo)的股票價格走勢有所判斷。
    
    我國權(quán)證的再生背景
    股權(quán)分置改革，一種新的解決股權(quán)分置的工具
    應(yīng)用于股權(quán)分置改革中的權(quán)證種類股本權(quán)證，認(rèn)購備兌權(quán)證，認(rèn)沽備兌權(quán)證案例
    股本權(quán)證長江電力
    認(rèn)購備兌權(quán)證寶鋼股份
    類似認(rèn)沽期權(quán)(增持股份)三一重工，寶鋼股份等
    
    權(quán)證分類
    發(fā)行人不同股本權(quán)證和備兌權(quán)證
    持有人的權(quán)利不同認(rèn)沽權(quán)證與認(rèn)購權(quán)證
    行權(quán)時間不同歐式權(quán)證和美式權(quán)證
    
    百慕大式認(rèn)購權(quán)證是什么意思
    萬科就是此類，百慕大權(quán)證是行權(quán)方式介于歐式權(quán)證和美式權(quán)證之間的權(quán)證(也就是說共有三種權(quán)證)標(biāo)準(zhǔn)的百慕大權(quán)證通常在權(quán)證上市日和到期日之間多設(shè)定一個行權(quán)日取名"百慕大"正是因?yàn)榘倌酱笪挥诿绹就僚c夏威夷之間。后來百慕大權(quán)證的含義擴(kuò)展為權(quán)證可以在事先指定的存續(xù)期內(nèi)的若干個交易日行權(quán)例如對某虛擬的百慕大權(quán)證行權(quán)日可以設(shè)為 2005年12月10日、2006年2月10日、2006年4月10日、2006年6月10日等(只要在其間就可以了)。百慕大權(quán)證由于給予權(quán)證持有人更多的行權(quán)日選擇因此價格比同等條款的歐式權(quán)證高但應(yīng)低于同等條款的美式權(quán)證。
    
    什么是碟式權(quán)證
    武鋼就是此類，蝶式權(quán)證是只同時買入和賣出兩份價格不同的認(rèn)沽權(quán)證或同時買入和賣出兩份價格不同的認(rèn)股權(quán)證，這樣的組合可以使得投資者在股價波動在一定區(qū)間內(nèi)時獲得一定收益，如果價格波動超出范圍，則投資者的也不會遭受損失，其收益曲線形狀如“__∧__”，因其形狀與展翅飛翔的蝴蝶，故將其命名為蝶式權(quán)證。
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    什么叫歐式認(rèn)沽權(quán)證什么叫美式人沽權(quán)證
    歐式認(rèn)沽權(quán)證是到期時才可以兌現(xiàn)。
    美式是發(fā)行后至到期日期間隨時可兌現(xiàn)。
    武剛jtb1(5800001)與武剛jtp1(580999)有什么不同
    權(quán)證的權(quán)利不同一個是認(rèn)購權(quán)利一個是認(rèn)沽權(quán)利。 bbuy pput 。
    
    權(quán)證漲跌幅怎樣計算
    第二十二條 權(quán)證交易 實(shí)行價格漲跌幅限制漲跌幅按下列公式計算
    權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格-標(biāo)的證券前一日收盤價)×125%×行權(quán)比例
    權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格-(標(biāo)的證券前一日收盤價-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例。
    當(dāng)計算結(jié)果小于等于零時權(quán)證跌幅價格為零。
    
    權(quán)證是一個與股票有著很大區(qū)別的金融品種投資時應(yīng)當(dāng)注意七大要點(diǎn)
    ------投資權(quán)證應(yīng)當(dāng)特別注意控制風(fēng)險。由于權(quán)證是一種高杠桿品種其漲跌幅度會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股票投資者應(yīng)當(dāng)注意控制倉位不要盲目追高以免造成重大損失。
    ------不要像投資股票一樣投資權(quán)證。不少投資者在買賣股票時習(xí)慣在套牢之后不再操作或不斷補(bǔ)倉。這種操作策略在權(quán)證投資中是十分忌諱的。因?yàn)楣善敝灰煌耸锌傆衅鋬r值但權(quán)證具有時效性到期以后就自動退市不具備行權(quán)價值的權(quán)證在到期之后將變成廢紙一張。
    ------計算權(quán)證的價值并不是簡單等于"股價減去行權(quán)價"。決定權(quán)證價值的因素很多包括正股股價、正股的波動率、權(quán)證的剩余期限、無風(fēng)險利率、行權(quán)價格、紅利收益率等。投資者可以利用權(quán)證計算器來計算權(quán)證的理論價值。
    ------權(quán)證的價值會隨著時間流逝。權(quán)證有一定的存續(xù)期隨著時間的流逝權(quán)證的價值也會逐漸消減而且越臨近到期時間價值耗損越快。
    ------權(quán)證可以做" t+0"交易。根據(jù)證券交易所的規(guī)定權(quán)證是允許在當(dāng)日進(jìn)行多次買賣的。
    ------權(quán)證的漲跌停板幅度是變化的。其計算公式為權(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格--標(biāo)的證券前一日收盤價)×125%×行權(quán)比例權(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格在-(標(biāo)的證券前一日收盤價--標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例當(dāng)計算結(jié)果小于等于零時權(quán)證跌幅價格為零。因此當(dāng)正股位于不同價位時權(quán)證的漲跌停板幅度就會不一樣而不像股票那樣固定在10%。
    ------權(quán)證價格的變化幅度與正股變化幅度不一定完全一致。雖然正股股價變化會影響權(quán)證價格但權(quán)證價格同樣受到其它因素制約因此兩者之間的走勢可能出現(xiàn)差異。
    
    認(rèn)購權(quán)證與認(rèn)沽權(quán)證的區(qū)別
    對于流通股股東來說，認(rèn)購權(quán)證與認(rèn)沽權(quán)證會有以下一些不同
    ------第一，所持有“正股+權(quán)證”的組合的風(fēng)險不同。由于認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證對正股的敏感度不同，隨著正股股價的上升，認(rèn)購權(quán)證的價格上升，認(rèn)沽權(quán)證的價格下跌。從“正股+權(quán)證”組合的敏感度來看，認(rèn)購權(quán)證會加劇組合的系統(tǒng)風(fēng)險，而認(rèn)沽權(quán)證會對沖正股股價波動的部分風(fēng)險。
    ------第二，對流通股股東的補(bǔ)償不同。在正股股價下跌時，認(rèn)沽權(quán)證的價格上漲，會對流通股股東的損失給予補(bǔ)償，從而降低流通股股東的盈虧平衡點(diǎn)而認(rèn)購權(quán)證能讓流通股股東在未來可能的業(yè)績增長中分得一杯羹，但是，如果股價貼權(quán)，則在短期內(nèi)不能給流通股股東多少補(bǔ)償。
    ------第三，到期價值不同。由于目前股改方案中所包含的權(quán)證均以股票結(jié)算方式來交割，這將對權(quán)證的到期價值產(chǎn)生重大影響。對于認(rèn)沽權(quán)證，如果在快到期時，權(quán)證為價內(nèi)權(quán)證，即股價小于行權(quán)價，權(quán)證的持有者為了行權(quán)必然會買進(jìn)正股，買盤壓力有可能會使股價向行權(quán)價靠攏，從而使權(quán)證喪失價值而對于認(rèn)購權(quán)證，在快到期內(nèi)，若為價內(nèi)權(quán)證，持有者只需準(zhǔn)備現(xiàn)金以便向大股東按行權(quán)價買進(jìn)股票，而不會對流通a股的股價產(chǎn)生影響。只不過在行權(quán)后，市場上可流通的股票突然增加，投資者想盡快獲利了結(jié)的話，正股遭遇短期拋壓，股價必然又會下跌，從而使投資者遭受損失。
    ------最后，認(rèn)沽權(quán)證可以讓投資者構(gòu)建多種投資組合，而認(rèn)購權(quán)證在市場上缺乏做空機(jī)制的條件下，只能成為投機(jī)者炒作的工具。
    
    認(rèn)股權(quán)證的基本要素
    從認(rèn)股權(quán)證的設(shè)計來看，包括9個要素
    (1)發(fā)行人
    ------股本認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行人為標(biāo)的上市公司，而衍生認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行人為標(biāo)的公司以外的第三方，一般為大股東或券商。在后一種情況下，發(fā)行人往往需要將標(biāo)的證券存放于獨(dú)立保管人處，作為其履行責(zé)任的擔(dān)保，這種權(quán)證被稱為備兌認(rèn)股權(quán)證。
    (2)看漲和看跌權(quán)證
    ------當(dāng)權(quán)證持有人擁有從發(fā)行人處購買標(biāo)的證券的權(quán)利時，該權(quán)證為看漲權(quán)證。反之，當(dāng)權(quán)證持有人擁有向發(fā)行人出售標(biāo)的證券的權(quán)利時，該權(quán)證為看跌權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證一般指看漲權(quán)證。
    (3)到期日
    ------到期日是權(quán)證持有人可行使認(rèn)購(或出售)權(quán)利的最后日期。該期限過后，權(quán)證持有人便不能行使相關(guān)權(quán)利，權(quán)證的價值也變?yōu)榱恪?
    (4)執(zhí)行方式
    ------在美式執(zhí)行方式下，持有人在到期日以前的任何時間內(nèi)均可行使認(rèn)購權(quán)而在歐式執(zhí)行方式下，持有人只有在到期日當(dāng)天才可行使認(rèn)購權(quán)。
    (5)交割方式
    ------交割方式包括實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種形式，其中，實(shí)物交割指投資者行使認(rèn)股權(quán)利時從發(fā)行人處購入標(biāo)的證券，而現(xiàn)金交割指投資者在行使權(quán)利時，由發(fā)行人向投資者支付市價高于執(zhí)行價的差額。
    (6)認(rèn)股價(執(zhí)行價)
    ------認(rèn)股價是發(fā)行人在發(fā)行權(quán)證時所訂下的價格，持證人在行使權(quán)利時以此價格向發(fā)行人認(rèn)購標(biāo)的股票。
    (7)權(quán)證價格
    ------權(quán)證價格由內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成。當(dāng)正股股價(指標(biāo)的證券市場價格)高于認(rèn)股價時，內(nèi)在價值為兩者之差而當(dāng)正股股價低于認(rèn)股價時，內(nèi)在價值為零。但如果權(quán)證尚沒有到期，正股股價還有機(jī)會高于認(rèn)股價，因此權(quán)證仍具有市場價值，這種價值就是時間價值。
    (8)認(rèn)購比率
    ------認(rèn)購比率是每張權(quán)證可認(rèn)購正股的股數(shù)，如認(rèn)購比率為0.1，就表示每十張權(quán)證可認(rèn)購一股標(biāo)的股票。
    (9)杠桿比率(leverage ratio)
    ------杠桿比率是正股市價與購入一股正股所需權(quán)證的市價之比，即杠桿比率=正股股價/(權(quán)證價格÷認(rèn)購比率) 杠桿比率可用來衡量“以小博大”的放大倍數(shù)，杠桿比率越高，投資者盈利率也越高，當(dāng)然，其可能承擔(dān)的虧損風(fēng)險也越大。
    
    認(rèn)股權(quán)證的功能及特點(diǎn)
    ------認(rèn)股權(quán)證的功能表現(xiàn)在三個方面一是從市場功能來看，它豐富了市場投資品種，為證券市場提供風(fēng)險管理工具二是對發(fā)行人來說，它可以加大融資工具對投資者的吸引力，順利實(shí)現(xiàn)籌資目的三是對投資者來說，權(quán)證能發(fā)揮杠桿作用，達(dá)到以小搏大的目的。
    認(rèn)股權(quán)證一般具有融資便利、對沖風(fēng)險、高杠桿等特點(diǎn)。具體來說它具有5個特點(diǎn)
    ------一是權(quán)證的持有者有權(quán)利而無義務(wù)，兩者都有期權(quán)的特征。在資金不足、股市形勢不明朗的情況下，投資者可以購買權(quán)證而推遲購買股票，減少決策失誤而造成的損失
    ------二是風(fēng)險有限，可控性強(qiáng)。從投資風(fēng)險看，認(rèn)股權(quán)證的最大損失是權(quán)證買入價，其風(fēng)險鎖定，便于投資者控制。
    ------三是權(quán)證為投資者提供了杠桿效應(yīng)。投資人可用少量資金購買備兌權(quán)證，取得認(rèn)購一定數(shù)量股份的權(quán)利，可能贏得一旦這些股份上市可獲得的價差，具有以小搏大的特性
    ------四是結(jié)構(gòu)簡單、交易方式單一。認(rèn)股權(quán)證是一種個性化的最簡單的期權(quán)。它的認(rèn)購機(jī)理簡單、交易方式與股票相同，產(chǎn)品創(chuàng)新的運(yùn)作成本相對較低。大部分衍生產(chǎn)品都是以現(xiàn)金進(jìn)行交割，而認(rèn)股權(quán)證可以用實(shí)券交割，更符合衍生產(chǎn)品發(fā)展初期投資者的交易習(xí)慣。
    ------五是權(quán)證的發(fā)行不涉及發(fā)行新股或配股。它的發(fā)行是因?yàn)榘l(fā)行人已擁有大量已發(fā)行的股票，或通過市場吸納了現(xiàn)有的股票，以備各備兌權(quán)證持有者行使權(quán)利，因此發(fā)行備兌權(quán)證具有套現(xiàn)的目的，它并不增加證券的總量，不會攤薄正股的每股盈利而一般認(rèn)購證因涉及發(fā)行新股或配股，所以在發(fā)行時都伴隨著股本的擴(kuò)張，具有集資的目的。
    
    認(rèn)股權(quán)證在國際證券市場上的發(fā)展態(tài)勢
    ------認(rèn)股權(quán)證由于其風(fēng)險低，結(jié)構(gòu)簡單，便于運(yùn)作的特點(diǎn)，使它成為新興證券市場金融創(chuàng)新的首選品種，截至2000年底，國際證券交易所聯(lián)合會(fibv)的55個會員交易所中，已經(jīng)有42個交易所推出了認(rèn)股權(quán)證。在德國、澳在利亞、euronext等交易所買賣認(rèn)股權(quán)證數(shù)目已達(dá)到數(shù)百個之多，我國臺灣地區(qū)權(quán)證產(chǎn)品也非常發(fā)達(dá)。
    
    什么是創(chuàng)設(shè)權(quán)證
    ------權(quán)證最早起源于美國但真正獲得蓬勃發(fā)展的卻是在歐洲德國、意大利、瑞士等國長期占據(jù)權(quán)證交易額的前幾名。近年來以我國香港地區(qū)和臺灣地區(qū)為代表的亞洲權(quán)證市
    場發(fā)展迅猛去年香港地區(qū)以673億美元的總成交金額躍居全球權(quán)證交易第一位同時澳洲的權(quán)證市場也在高速發(fā)展。
    1、中國內(nèi)地市場權(quán)證的交易制度構(gòu)思
    ------目前中國內(nèi)地市場現(xiàn)行的交易制度并非十分有利于權(quán)證交易的順利開展在進(jìn)行制度構(gòu)思之前有必要對可能影響權(quán)證交易的制度框架進(jìn)行選擇。
    1.1 競價制度與做市商制度的比較選擇
    1.1.1 在中國內(nèi)地市場權(quán)證交易引入做市商制度的必要性
    ------無論是競價制度還是做市商制度在海外權(quán)證市場都有成功的先例但就中國內(nèi)地市場目前的環(huán)境而言吸取香港地區(qū)權(quán)證市場的成功運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)在備兌權(quán)證交易中引入做市商制度非常有必要。
    ------1)引導(dǎo)市場合理定價。衍生產(chǎn)品對于中國內(nèi)地市場的投資者來說還比較陌生尤其是權(quán)證的定價相對比較復(fù)雜如果中小投資者不能有效地對權(quán)證進(jìn)行定價那么容易造成價格較大幅度的偏離價值波動加大從而造成市場的無序以及投機(jī)盛行。如果引入做市商制度可以憑借發(fā)行人的技術(shù)優(yōu)勢來有效引導(dǎo)權(quán)證的定價從而消除市場上的非理性因素。過去寶安權(quán)證價格曾超過正股股價就是一個例子。
    ------2)保障權(quán)證市場具有足夠的流動性。權(quán)證對流動性的要求非常高流動性稍差一些
    
    歐式權(quán)證，百慕大式認(rèn)購，此外還有一種是美式權(quán)證，而這其中最根本的，最主要的區(qū)別就是行權(quán)的時間差別，歐式權(quán)證是指某一天，一般是指它權(quán)證期的最后一天進(jìn)行行權(quán)，而美式權(quán)證是從它的存儲期開始以后，任意一個時間都可以去行權(quán)，百慕大式權(quán)證是綜合的一種特殊情況，就是指定的區(qū)間，像這次萬科的行權(quán)期間是它權(quán)證存續(xù)的最后五個交易日，我想也是從它的權(quán)證流通量和為行權(quán)者的方便來考慮的。
    
    ps認(rèn)沽權(quán)證在未來約定的時間，按照約定的價格，將你的某種股票賣給權(quán)證發(fā)行方的權(quán)利證明
    認(rèn)購權(quán)證在未來約定的時間，按照約定的價格，你擁有從權(quán)證發(fā)行方買入某種股票的權(quán)利證明